2024.12.16
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导读:第一财经记者统计了15家造车新势力的销量、盈亏情况和现金储备三大指标数据,试图管中窥豹。
作者 |第一财经 肖逸思
今年,高合、哪吒等车企相继出现经营危机,市场对谁是下一个倒下的造车新势力关注度越来越高。
接二连三的危机让市场意识到,不仅仅是没有大厂背书的新势力会倒下,即使是背景雄厚的企业也会“猝死”。
造车新势力十年的前半段,身边围绕的都是鲜花与掌声;而在造车新势力十年的后半段,却充满了荆棘与唏嘘。2019年之后,在市场的大浪淘沙下,绝大多数曾经的明星造车项目被淹没在历史的洪流中。站在造车新势力的第10周年的年尾,造车新势力的淘汰赛真的打完了吗?谁会是下一个倒下的车企?
对此,第一财经记者统计了15家造车新势力的销量、盈亏情况和现金储备三大指标数据,试图管中窥豹。
“吞金兽”蔚来
不管是新创品牌还是背靠大厂的品牌,也不论销量是好或是坏,站在新势力10周年之际,绝大部分的企业都还没有摆脱持续亏损的阴霾,其中,又以蔚来汽车为甚。
根据最新的财报数据,今年第三季度,蔚来汽车在新势力中亏损金额最大,单季亏损超50亿元,亏损比去年同期扩大了11%,和上一季度基本持平。从累计亏损金额来看,蔚来也是位列第一,从2016年到2024年前三季度,亏损约960亿元,若算上2014年创立起开始算,蔚来汽车预计累计亏损超千亿元。
除蔚来外,其他几家上市头部造车新势力如小鹏、零跑、极氪、小米虽然仍在亏损,但今年三季度亏损已经收窄,其中,小鹏汽车亏损18.1亿元,较2023年同期的38.9亿元大幅减亏;零跑汽车亏损6.9亿元,亏损额相比上年同期的9.9亿元减亏了30.3%;极氪净亏损11.39亿元,同比收窄21.7%,环比收窄37%;小米智能电动汽车等创新业务经调整净亏损15亿元,与第二季度的亏损18亿元相比减亏16.7%。
在此项指标中,唯一实现盈利的新势力只有理想汽车,第三季度盈利28亿元。2018年~2022年,理想汽车虽然累计净亏损超过64.5亿元,但从2023年开始,理想汽车就实现了118亿元的净利润,不仅实现扭亏为盈,还一口气填补了之前五年的累计亏损。今年前三季度,理想汽车累计净利润45亿元,虽然和去年同期相比减少了25.5%,但依旧是新势力中唯一实现自我造血的企业。
虽然绝大部分新势力仍在大额亏损,但是“饼”已经画起来了。小鹏汽车联席总裁顾宏地称,小鹏预计将在2025年晚些时候实现盈亏平衡。零跑汽车董事长朱江明则表示,此前预计零跑汽车将在2025年后半段实现盈利,现在看来这个进程会有所提前。
即使是“吞金兽”蔚来,也明确了短期盈利目标。蔚来董事长李斌称:“公司的目标是2025年实现销量100%增长,2026年实现盈利。”
小米集团合伙人兼总裁卢伟冰在第三季度业绩电话会上表示,小米汽车仍然处于早期阶段,规模还不够大。自建工厂、自研核心技术,前期重投入,成本有分摊,所以前期有亏损,整个电动汽车行业规律也是这样。未来随着交付量增加,小米汽车亏损会收窄,规模效应会更加凸显。
除了累计亏损,各家造车新势力现金储备情况也有较大的差异。在新创品牌的现金储备上,理想汽车表现最为突出,超过千亿元,基本宣告已经拿到了淘汰赛决赛的入场券。作为“亏损王”的蔚来,今年第三季度末的现金储备为422亿元。小鹏汽车、零跑汽车的现金储备分别为358亿元、187亿元。
反而是背靠吉利的极氪现金储备稍少,不足百亿元,为83亿元。11月中旬,吉利旗下领克并入极氪,力争通过两年时间努力,打造一个年产销百万级的高端豪华新能源汽车集团。此次,极氪汽车支付的股权转让及增资费用合计达93.67亿元。
不过,极氪科技集团CEO安聪慧预计,通过最大化协同,新集团研发投入将降低10%~20%,BOM(物料)成本将降低5%~8%,产能利用率提升3%~5%,营销服务管理费用降低10%~20%。
单月销量排行:4家车企销量不到2000辆
随着头部聚集效应的明显,销量也不断向头部新势力倾斜。今年11月,头部造车新势力的单月销量全部超过2万辆,包括蔚来、小米、极氪、小鹏、深蓝、零跑、理想,其中,单月销量超3万辆的企业有四家,分别为小鹏、深蓝、零跑、理想。
今年前11个月,理想汽车累计销量超44万辆,排在第一,其次便是零跑和深蓝,累计销量均突破了20万辆,蔚来和极氪累计销量已经逼近20万辆。
在统计的15家新势力中,前11个月累计销量没有达到10万辆级别的企业超过一半,分别是阿维塔、极狐、岚图、智己、哪吒、极石、创维、极星,这些车企接下来的销量压力会比较大。
按照年初规划,创维汽车将2024年年销目标确定为5万辆。创维汽车创始人黄宏生称,“今年无法达成全年5万辆的销量目标。”创维汽车不仅将今年目标调低,还将2025年的年销目标从此前的25万辆下调至6万辆。
极石汽车成立于2021年1月,正值“方盒子”市场兴起之际,公司首款产品——极石01于2023年8月22日正式推出,虽然该车在上市之初便对标理想汽车,但并没有在市场上激起多少浪花。
就国内11月单月销量而言,有4家车企仍然较低,分别是哪吒、极石、创维、极星。其中,哪吒汽车从今年10月开始便已经被负面新闻缠身,包括降薪裁员、拖欠供应商款项等。而极星在全球市场前9个月销量超3.2万辆,平均每个月销量3555辆,这个销量数据并不算特别难看,但是放到中国市场,公开的上险量数据显示,今年以来,极星最高月销量仅369辆,最低时只有42辆。
这几家在国内市场不断被边缘化的车企,均寄希望于竞争压力没有那么大的海外市场。极石汽车的高层曾表示,目前海外市场是极石的主要利润来源,主要集中在中东地区。黄宏生也曾向媒体表示,创维汽车国内和海外销量占比为“五五开”,随着商用车和乘用车业务在海外发力,集团能在今年实现盈亏平衡,乘用车业务预计2025年能实现盈亏平衡。11月中旬,哪吒汽车宣称正着力推进重大战略调整,未来将配置更多资源专注海外市场拓展。
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