正文
今天周六，不写长文，仅针对2025年，说几件事.
第一件事：提前
什么提前了？
明年的货币政策提前定调了。
——12月2日，
在金融学术论坛上，央行行长潘功胜发表了主旨演讲，题目是《我国的利率市场化历程和货币框架的演变》
在这次公开的演讲中，提前定调了2025年央行货币政策的方向。
其中针对利率的表述是这样的：
原文[积极推动货币政策框架改革，强化利率政策执行和传导，丰富货币政策工具]。
把这句话翻译成普通人听得懂的内容，就是：2025年会有更大力度的降准、降息
其实呢，这也算意料之中的事情。
因为当前的利率水平相对经济大环境而言，仍然是偏高的！
那么，2025年利率中枢大概会到多少呢？
按照目前中长期国债收益率2%上下浮动的趋势和央妈对这件事的容忍度来看，2025年我们有概率迎来1.5%到1.8%的中长期国债收益率。
在这样的前提下，利率走廊的幅动区间将同比例降低，由现在的1.5%到2.3%下降至于1.1%到1.9%之间！
我知道，上面的每一个字大家都认识，就是不知道在说什么！
从咱们普通人的视角切入，带来的影响有如下几点：
1、2025年，将再次刷新中国有史以来最低存款利率。
为什么说中国有史以来呢？
中国建国是1949年10月1日，这是一个伟大的日子，这个伟大的日子距2024年已经整整76年。
其次，最低的存款利率是什么意思呢？
从90年代年活期存款利率十几个点，到现在“0时代”，中国的存款利率一路向下。
2023年12月22日的第三次存款利率下调之后，存款利率 全面进入存款“1”时代了~
而2024年10月8日开始，四大行再次降低了存款利率，活钱存款已经降至0.1%
对，就是0.1%
换句话说，就是活钱存款“0”利息，毛都不给你！
那么，伴随2025年的“强化利率政策执行和传导”的落地执行，大概率一年、二年、三年、五年期的存款利率还会继续下降！
至于降低到多少不好说，不过可以肯定的是：2025年，存款利率必创历史新低！
2、银行净息差进一步走低！
什么是净息差？
简单来说就是家庭要有收入，企业要有利润，银行要赚钱就必须要有息差。
银行存款和借贷之间的利差，就是息差，就是银行的利润。
虽然银行净息差的警戒线是1.8%，但截止目前，最新的数据显示银行净息差仅为1.54%
从警戒线的角度看，2025年银行应该死守净息差，尽可能不再压低净息差！
那么这就带来另外一个维度的问题：存款利率降低了，那么贷款利率可以提高吗？
换句话说，能否一边降低存款利率，一边提高贷款利率？毕竟前几天不是提高了房贷利率么~
我认为类似几天前，提高首套房贷款利率不低于3.1%的情况很难！
因为利率就是货币的“租金”，利率越低，“租”货币的人就越多，换句话说，贷款的人或者企业就越多！
这就延伸出一个问题：为什么要“租”货币？
答案很简单，要通过“租”货币赚更多的钱。
所以，降低利率有利于经济大环境的复苏；
所以，从经济复苏的角度看，2025年银行的净息差还会进一步降低；
3、买房利率仍会降低！
时至今日，买房利率是否会降低，已经不是经济范畴的逻辑了，
因为按照经济复苏的路径看，2024年的房贷利率应该在2.7%至2.9%。
关于利率降至2.9%这件事，我在2023年7月份的文章里就预判过。
但事实上，情况还是很曲折！
2024年11月份利率也确实降至了2.9%，但随后不足15天，又全部上调至3.1%。
这利率从2.9%上调至3.1%，虽然和楼市复苏有一点关系，但更大的原因却是：他们想，所以他们能。
从这个维度看，2025年买房贷款利率或不会遵循"经济法则”，如果遵循经济法则，2025年会进一步降低至：2.3%到2.7%
不过每个城市的库存、购买力、产业、经济基本面都不同，预判利率会跟随地方城市的楼市复苏情况，产生巨大的分化：
即，成交量上涨的城市利率高，成交量不好的城市利率进一步降低！
第二件事：下周
下周，谜底揭晓！
到底有多宽松，到底有多大的水量，咱们等消息就可以了！
最后，按照本号的行文格式，简单说几句。
1、不变
2023年11月份就写过文章告诉大家，继续加大财政赤字、继续发行特殊国，低利率、降息等，这个判断依旧不变！
2、路在何方？
提高铸币技术，让钱不值钱，这带来的好处就是：货币贬值，部落下民收入提升，这样一来债务不变的前提下，债务压力就会减少！
所以，相比化债的艰难，印钱一定是最容易的事情1
3、克制
虽然过去20年就是这么一路走来的，但我感觉，我们当前的所有动作都相当之克制！
因为真正能俯视960万平方公里的宏大视角，一定知道[每一轮货币贬值，必然会加速贫富分化，因为有人持有资产，有人一无所有]
然而前路却只有一条：2025年，股市和房市必须一鼓作气，气如长虹！
因为在内循环的前提下，只有股市和房市成为引擎，才会带动经济温度变化。
而经济温度的变化，决定了前途和命运
所以，2025，只许成功，不许失败！
老实做人，踏实写文，不鼓吹，不煽动，让你明白房产这回事！