当下，特朗普虽未正式重返白宫，但显然已经坐不住了，迫不及待的拉开了新一轮全球金融博弈的序幕。从近期特朗普的一系列动作来看，依然是极限施压的传统套路。
在此次大选之前，特朗普就曾透露过一个关键信号：上届任期内，其政策蓝图并未将金融制裁手段作为首要选项，但民主党的某些实践却为他提供了灵感。这一表态在如今看来，更像是为后续的金融布局埋下伏笔，对此我们必须高度警惕。
从眼下特朗普的动向来看，简而言之就是，以关税为刃，迫使所有对美贸易顺差国让步，不仅要求它们分享利润，更要交出关键的制造业产业链。这一招，既促进了美元的强势回流，又有效减少了美元的外流压力，同时还推高了美元资产的价值。更为关键的是，强美元的出现，从而达到抑制通胀的效果，如此一来，就能换取更多降息空间。
不仅如此，特朗普松绑美国能源环保的限制，不仅可以带来经济收益，还可以促进出口，同时，通过增加能源供应来压低国内通胀率，从而为其经济刺激计划腾出更大的操作空间。
这一系列组合拳看似是普通操作，实则每一步都暗藏杀机。
原本的市场预期是，美联储迅速降息至2.5%左右，我们的央行就可以轻松跟随，通过放水来稳定人民币汇率。但现在随着特朗普新政的逐步揭晓，这一剧本也变得扑朔迷离。
现在特朗普的利剑不仅刺向我们的转口贸易，他力推的制造业回流对我们供应链布局而言，也是一次严峻考验。一方面，高关税政策会压缩我们企业的利润空间；另一方面，如果企业通过海外迁厂来规避风险，就会让国内就业市场面临挑战。
综合以上分析来看，对中国而言，现在已经到了一个关键时刻。
大家知道，过去几年里，中国的房股市场可谓是历经波折。随后在各方面压力之下，相关政策陆续出台，特别是9月底资本市场的那波拉升，让大家看到了新的希望。但结合现实来看，希望也相对有限，现阶段如果再不能有效提升人民币资产的赚钱效应，那会面临什么？大概率会有以下几种情况：其一，消费不振，经济低迷；其二，大量的中国资产流入海外；其三，债务兑付面临压力。
要知道，资金要交换才会产生财富，如果大家都把钱握在手里不动，没有流通，那对经济发展的意义何在？即便我们的基建、产能、债券再厉害，没对手盘来交易，那也是白搭！
所以事实也是显而易见：房股作为人民币资产的核心，其价格的涨跌，已成为牵动经济命脉的关键。房股价格若不能上扬，企业必将面临订单荒的窘境，这就等于是经济引擎失去燃料。
即便有形之手可以通过举债来支撑产能，但债券筑起的堤坝终究难以抵挡通缩压力。当然这也为我们提了个醒：若不拉动内需，就业压力和债务危机将如影随形；而若拉动内需，人民币资产价格的上涨则是必不可少的催化剂，否则，储蓄将如死水般沉寂，或是外流寻求更高回报，对内需的拉动将无从谈起。
现在若“特朗普2.0”政策全面铺开，其强美元战略无疑将如巨石压顶，对全球货币体系尤其是人民币汇率构成严峻挑战。此背景下，中国央行若继续亦步亦趋地跟随美联储降息以图救市，其效果势必因外部压力的增大而大打折扣。
所以说，货币化棚改能够刺激房地产市场，进而带动相关产业链的发展，为经济注入活力，无疑是一场及时雨！毕竟现在在中国的金融体系架构中，地产几乎是信用扩张的唯一引擎。同时这也等于是给制造业送上了一份定向大订单，整个经济链条也能很快启动良性循环。
在全球市场需求疲软，外部订单难以为继的当下，自给自足、内部消化产能是我们不得不走的自救之路。当然，产能的堆砌若无资本回报的支撑，那扩大再生产就是空谈。
在之前的文章中我就多次强调过，现如今我们正面临一场前所未有的流动性危机，这场危机同时也侵蚀着国内产能的根基，撼动着资产负债表的稳健，以及威胁着基础保障的稳固。
接下来，房市与股市如果持续受压，不仅会导致国内储蓄如潮水般外逃，加剧汇率波动，更会引发赤字雪球般累积，出口补贴变相资助海外，使我国经济命脉愈发受制于外部势力。
另外大家也要清楚，房地产市场的僵局，核心在于销售疲软。销售一旦回暖，将触发连锁反应：开发商重拾拿地信心，上下游制造业订单纷至沓来，地方政府财政压力缓解，工资发放难题也会迎刃而解……
毋庸置疑的是，让民众的钱袋子鼓起来，确保资产价格在稳定中增长，是激活内需、促进产能升级与财富增值的不二法门。这一法则在全球范围内已是屡试不爽。反观之，若任由储蓄闲置，依赖政府无休止的借贷来填补财政漏洞，无异于饮鸩止渴。
总而言之，在全球资本的激烈角逐中，拉升人民币资产的价值，提升中国资本市场的吸引力，才能确保全球资本的目光聚焦于中国，而非为他人作嫁衣裳。现在美国为什么这么疯癫？无非就是为了虹吸全球资金进入金融游戏市场而已。所以，我们急需提升预期管理水平，与美西方打一场金融战！