阿里：持续加码电商和云智能
近日，阿里巴巴集团和京东集团先后公布了2024年第三季度的财报。显然，两位电商巨头的财报作为公司当前经营状态和未来发展动向的告知书，自然会被外界高度关注，那就来看看2024年已经走过四分之三，两位巨头怎么样了。
阿里巴巴财报显示，截至2024年9月30日，阿里营收为2365.03亿元（337.01亿美元），同比增长5%，经营利润352.46亿元（50.23亿美元），同比增长5%，净利润435.47亿元（62.05亿美元），同比增长63%，归属于普通股股东的净利润为438.74亿元（62.52亿美元），同比增长52%。
短时间内，阿里巴巴净利润超过400亿元，再次展现了阿里作为电商老大哥的强大盈利能力和始终强悍的市场竞争力。
同时财报也显示，非公认会计准则净利润365.18亿元（52.04亿美元），同比下降9%，关于这一部分的下滑，财报解释是阿里加大了对于电商的投入，部分被收入增长和运营效率提升所抵销。此外，阿里经营活动产生的现金流量净额为人民币314.38亿元（44.08亿美元），同比下降36%，其中自由现金流为137.35亿元（19.57亿美元），同比下降70%，财报对此的解释是阿里加大了对于阿里云基础设施的投入，取消年度服务费后天猫商家的退款，以及缩小若干直营业务规模等导致的下滑。
这和大众的体感在一定程度上相符。淘天加大了营销力度，不同于主要是线上广告，现在是线上线下一起发力，手机软件的开屏广告又或者是电梯间的海报宣传等都少不了淘宝天猫的身影，不少人应该都看过这些广告。这种铺天盖地营销的背后淘天的投入必然庞大。
自今年 9 月 1 日起，淘天开始对平台上的交易收取基于确收GMV的基础软件服务费。同时，淘天取消天猫商家年度服务费，并向特定中小商家提供软件服务费返还。另外，由 AI 驱动的全平台市场营销工具”全站推广“的商家渗透率稳步提升。商家反馈市场营销效率得到提升，而随着效率提高，淘天方面乐观预期商家将增加在平台上的市场营销投入。
第三季度，淘天线上 GMV 增长由订单量同比双位数增长所驱动，订单增长主要由购买频次的增长所带动，部分受平均订单金额下降所抵销。今年双十一，淘宝天猫的GMV强劲增长，买家数量创下历史新高。而淘天购买力最强的用户，88VIP会员也在本季度达到了4600万人，实现了持续同比双位数增长。
同时需要注意的是，财报显示阿里巴巴增长最快的业务主要来自跨境电商和云智能业务，这也将是未来阿里巴巴的第二重要增长点。
阿里巴巴的这份财报无疑是在目前电商竞争已经进入白热化时的一剂强心剂，是阿里“回归淘宝，回归用户，回归互联网”的有效证明。
京东：零售和物流成新增长亮点
京东方面，第三季度营业营业收入为2604亿元（371亿美元），同比上升5.1%，经营利润120亿元（17亿美元），同比增加29.5%，经营利润率4.6%，归属于公司普通股股东的净利润为117亿元（17亿美元），同比增长47.8%，归属于公司普通股股东的净利润率为4.5%。
第三季度，消费者信心回升，京东收入增长加速，利润水平保持健康水准。财报中，京东集团首席执行官许冉表示，京东已为未来运营与财务的可持续发展的建立了坚实的基础。财报特意指出，京东业务增长亮点主要集中在京东零售、京东物流、新业务这几方面。
其中京东零售方面，包括了京东健康和京东工业等组成部分，主要从事国内自营业务、平台业务和广告服务。得益于京东多年来为消费者提供的“送、装、拆、清”一体化服务以及“以旧换新”等措施，京东零售第三季度前3个月收入2249.86亿元（320.6亿美元），同比增长6.1%，利润率同比提升5.2%，前9个月共收入7088.93亿元（1010.16亿美元），同比增长4.6%。
京东物流包括内部和外部物流业务，截至今年第三季度，已有近5亿的第三方商家订单使用京东物流配送。另外，京东物流与淘天集团达成合作，京东物流将全面接入淘天平台。京东物流第三季度前3个月营收443.96亿元（63.26亿美元），同比增加6.6%，利润率同比提升4.7%，前9个月营收1307.4亿元（186.3亿美元），同比增加9.5%。京东物流外部客户收入316亿元，占总收入的七成。
毫无疑问，2024年前三季度的京东盈利能力依然强劲，财务状况稳健，运营管理高效，发展前景广阔。
多元发展成关键，平台寻新增长点
除了在数据上展露出两家公司2024年前三季度的不俗成绩外，财报中对于未来电商行业的发展更是提出新方向。
首先是数字化转型。两家公司都不约而同地在财报中提到了数字技术。云智能集团整体收入同比增长超过 7%，是近两年的最好成绩。阿里云通义千问已是全球最广泛采用的开源模型之一。同时AI驱动也已经被运用到商家运营中，帮助商家提高运营效率。阿里方面表示将继续投入于客户增长与技术，尤其是在 AI 基础设施方面，以把握 AI 领域云采用量增长的趋势，并维持市场领先地位。
京东物流也在持续应用大模型、数字孪生等科技，使得物流网络布局、场地操作流程、运力调度、异常管控等场景下物流履约能力大幅提升，同时有效降低了综合成本。京东物流正在逐渐向物流企业转变。
无疑，数字化不只是当前发展的重点，也会成为未来电商行业竞争的关键点。电商平台之间的竞争已经不只是简单的商品GMV竞争，而是向更广的领域延伸。AI技术作为一种全能型技术，不仅能提升商家效率，还能帮助消费者精准匹配需求，降低平台运营成本，优化平台整体服务效率。
其次跨境业务也是重要的发力点。目前国内电商市场已经相对成熟，头部企业稳定，后起之秀虽然多但是也难以动摇头部企业，国内市场这块蛋糕的大头已经被几家头部企业瓜分殆尽，只剩些边角料供小平台分食。随着市场的稳定，寻求新的增长点和发展机会就成了平台的当务之急。
阿里的跨境电商平台速卖通和 Trendyol 在欧洲和海湾地区的特定市场表现不错，消费者心智得到有效提升。速卖通供应商基础扩大，产品供应丰富，能够满足本地消费者需求，价值定位得到持续提升。第三季度，速卖通推出海外托管模式，通过利用本地库存来提升产品丰富度和优化履约效率。此外，速卖通和菜鸟跨境物流运营之间的协同效应进一步增强，速卖通平均履约时长环比显著缩短，竞争力得到有效增强。第三季度，京东全球售也新开通了马来西亚、泰国，美国、日本、新加坡等并将其作为“海外包邮区”，进一步开拓了国际市场。
此外，多板块布局也成为了这次财报一大看点。阿里和京东不是传统的电商平台，在各领域都有涉及。阿里大文娱集团本季度优酷亏损收窄，投资效率得到提高；高德地图作为全国领先的数字地图导航国庆期间日活峰值超3亿，创历史新高。本季度，京东健康服务模式创新，陆续在10个城市开通医保个账支付服务。截至2024年9月30日，京东健康支持线上医保结算服务的城市累计达到12个，接入医保定点支付门店近2,000家，覆盖人口过亿。京东在医疗健康领域的探索获得了显著成绩。
由于电商市场成熟，竞争更加激烈，AI技术发展，消费观念转变等，当前的电商平台竞争不能在局限于单一方面，而要多方面多角度发力，寻求新增长点，打通不同领域的关节，延伸企业脉络枝干，才能在越来越繁复、花样百出的竞争中利于不败之地。
作者 | 唐仁