中商情报网讯：锂电负极材料作为四大主材之一，占锂电池电芯材料成本约6-10%，主要影响锂电池首次效率、循环性能等。动力锂电池需求攀升，拉动负极材料行业增长。
一、产业链
锂电池负极材料上游主要包括石墨、石油焦、针状焦、沥青焦、二氧化硅、锂盐等原材料，中游可分为碳系负极材料和非碳负极材料，下游应用于动力锂电池、消费锂电池、储能锂电池等领域。
图片来源：中商产业研究院
二、上游分析
1.石墨
（1）产量
天然石墨性价比较高，容量、低温等性能较好，在消费电子电池市场、动力电池市场均得以应用。中商产业研究院发布的《2024-2029全球及中国天然和合成石墨行业发展现状调研及投资前景分析报告》显示，在中国锂离子电池及电弧炉钢铁行业的发展推动下，2022年中国的天然石墨产量为85万吨，占全球总产量的65.38%。中商产业研究院分析师预测，2024年中国天然石墨产量将达95万吨。
数据来源：USGS、中商产业研究院整理
（2）竞争格局
自然界天然形成的石墨，一般以石墨片岩、石墨片麻岩、含石墨的片岩及变质页岩等矿石出现。在市场竞争格局中，贝特瑞独占63%的市场份额，翔丰华、杉杉占比分别为8%、6%。
数据来源：GGII、中商产业研究院整理
2.石油焦
（1）产量
石油焦是石油炼化副产品，本身并不存在产能概念，石油焦产出基本依赖石油炼化产量。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国石油焦行业发展前景预测与产业链投资机会分析报告》显示，2023年1-12月中国石油焦累计产量为3342.6万吨，累计增长11%。中商产业研究院分析师预测，2024年产量将增长至3567.5万吨。
数据来源：国家统计局、中商产业研究院整理
（2）竞争格局
目前，在中国石油焦市场中，独立炼厂的产能占比最多，达46.43%。其次分别为中石化、中石油、中海油，占比分别为34.95%、12.16%、6.46%。
数据来源：中商产业研究院整理
3.针状焦
（1）产量
近年来，得益于我国经济发展，针状焦市场需求不断释放，行业规模随之扩大。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国针状焦市场前景调查及投融资战略研究报告》显示，2022年中国针状焦产量达120万吨，同比增长10.7%，2023年约为136万吨。中商产业研究院分析师预测，2024年产量约为151万吨。
数据来源：中商产业研究院整理
（2）重点企业分析
目前我国包含针状焦业务的上市企业主要有中国石油、方大炭素、宝泰隆、宝武碳业，具体如图所示：
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三、中游分析
1.出货量
受益于国内外新能源汽车等终端市场增长拉动，我国锂电池相关行业发展快速，负极材料市场需求增大。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国锂电池负极材料行业市场深度分析及发展趋势预测报告》显示，2023年中国负极材料出货量达到171.1万吨，同比增长19.4%，全球占比进一步提升至94.1%。中商产业研究院分析师预测，由于受到石墨出口管控的影响，2024年出货量将保持增长但增速将减缓，将达189万吨。
数据来源：EVTank、中商产业研究院整理
2.市场结构
2023年，人造石墨负极材料出货量占比达到82.5%，相比2022年的79.3%再次提升。以硅基负极为代表的新型负极材料出货量增长明显，在中国整体负极材料中的出货量占比已经达到3.4%。
数据来源：EVTank、中商产业研究院整理
3.硅基负极材料
硅基负极材料是最具潜力的下一代锂电池负极材料。近年来，中国硅基负极材料正在不断发展，硅基负极市场迎来快速增长，出货量预计大幅增加。中商产业研究院发布的《2024-2029全球及中国硅基负极材料行业深度研究报告》显示，2023年中国硅基负极材料为代表的新型负极材料出货量增长明显，出货量约达5.81万吨，占整体负极材料的3.4%。中商产业研究院分析师预测，2024年硅基负极材料出货量将进一步增长至6.36万吨。
数据来源：EVTank、中商产业研究院整理
4.竞争格局
2023年行业前十企业与2022年基本一致，贝特瑞和上海杉杉分别以22.74%和16.83%的市场份额排名第一和第二。江西紫宸和中科星城分别以9.06%和8.77%的市场份额排名第三第四。
数据来源：EVTank、中商产业研究院整理
5.重点企业分析
目前，中国负极材料相关上市企业数量较少，其中广东省最多，共5家。浙江省共3家，排名第二。河南省和湖南省均为2家，并列第三。
资料来源：中商产业研究整理
四、下游分析
1.消费锂电池
近两年，由于3C数码产品消费需求相对疲软，中国消费锂电池出货量有所下降。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国消费型锂电池行业市场前景预测及未来发展趋势报告》显示，2023年中国消费锂电池出货量为49GWh，同比增长2.08%。中商产业研究院分析师预测，2024年中国消费锂电池出货量将达53GWh。
数据来源：GGII、中商产业研究院整理
2.动力锂电池
近年来，国内新能源终端市场增长超预期，带动国内动力锂电池出货量增长。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国动力电池行业市场发展及投资策略专题研究报告》显示，2023年中国动力锂电池出货量630GWh，同比增长31%。中商产业研究院分析师预测，2024年我国动力锂电池出货量有望超800GWh。
数据来源：GGII、中商产业研究院整理
3.储能锂电池
近年来，在风电、光伏装机量持续增长与5G基站建设加快的背景下，储能锂电池需求快速增长。中商产业研究院发布的《2024-2029年全球与中国储能锂电池市场现状及未来发展趋势》显示，2023年我国储能锂电池出货量达206GWh，同比增长59%。中商产业研究院分析师预测，2024年我国储能电池出货量有望达257GWh。
数据来源：中商产业研究院整理
更多资料请参考中商产业研究院发布的《中国锂电池负极材料行业市场前景及投资机会研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业情报、行业研究报告、行业白皮书、行业地位证明、商业计划书、可行性研究报告、园区产业规划、产业链招商图谱、产业招商指引、产业链招商考察&推介会等咨询服务。