总第4025期
作者 |餐饮老板内参 内参君
风暴中前进的第三季度：
有阵痛，也有增长
三季度，头部餐企们依然在负重前行。
星巴克发布的2024财年第四财季(即自然年2024年三季度)财报显示，当季中国市场录得营收7.837亿美元，环比增长了6%，但相比2023财年同期还是下滑了7%左右。
九毛九并未公布完整的经营数据，不过从其公开的门店数据来看，情况并不乐观。今年第三季度，其主营的三大品牌太二（仅限自营）、怂火锅、九毛九的同店日均销售额分别下滑18.3%、32.5%、10.3%。
◎数据来源：公司财报
麦当劳和广州酒家的表现，都是增收不增利。
巨头麦当劳整体利润有微幅下降。财报显示，麦当劳第三季度营收68.73亿美元，较去年同期增长3%；净利润为22.55亿美元，同比减少3%。此次电话会中，麦当劳全球高管提及“中国市场的表现继续受到消费者情绪和支出疲软的负面影响。”
广州酒家的财报显示，第三季度实现营业收入21.91亿元，同比增加2.27%；净利润3.9亿元，同比减少5.35%。事实上，广州酒家已经连续两个季度净利润负增长。
跌得最惨的，是B端的预制菜企业。
“预制菜第一股”味知香，其第三季度，营收1.83亿元，同比下降9.19%；归母净利润2543.54万元，同比下降21.81%。
此外，安井、春雪食品、国联水产等预制菜企业都出现了不同程度的利润下跌。
在一片悲观的氛围里，部分企业正在逆势而上。
比如，瑞幸在今年三季度已经恢复了高增长的姿态。
瑞幸在10月30日发布的三季度财报显示，公司录得营收101.81亿元（约合14.52亿美元），同比增长41.4%，归母净利润为13.03亿元，同比增长31.84%。
巴比食品也在第三季度拿出了不错的成绩单。2024年第三季度营业收入4.47亿元，同比微降0.46%，而净利润则同比增长14%达到了8289.14万元。
萨莉亚最近发布的2024财年年报，则是实现了历史性的增长。年报显示，截至2024年8月31日报告期内，公司营业收入同比增长23%至2245亿日元；归母净利润同比增长58.1%至约81亿日元。
萨莉亚方表示，业绩增长离不开中国业务的强劲表现，以中国为中心的亚洲业务的营业利润同比增长38%，达116亿日元，占到整体营业利润的8成左右。
预制菜“历劫”
B端也扛不住营收了？
前些年风头正盛的预制菜企业们，今年集体渡劫。
味知香已经连续三个季度营收、净利润双双下跌。其开店数据也不理想。从上半年数据可以看到，其加盟店在上半年关闭的比新开的更多——新开82家、关闭127家，截至2024年6月底一共有1778家。
◎数据来源：雪球
在2024年上半年的业绩交流会上，味知香表示，二季度加盟店数量变化的原因一方面是大环境导致门店赚钱效应下降，一些本身经营不太好的店主在经营过程中看不到希望就选择了关店。
C端企业苦苦挣扎，B端企业的营收也不如预期。
如安井食品，营收基本稳定，但净利润有所下降。今年第三季度，公司实现营收入35.33亿元，同比增加4.63%，净利润2.44亿元，同比减少36.76%。
靠鸡肉料理异军突起的春雪食品，也没有再创其2022年近8000万利润的辉煌。今年前三季度，公司营收18.04亿元，同比下降13.93%；归母净利润238.45万元，同比下降88.64%；
专注水产预制菜的国联水产，三季度营收为9.91亿元，同比下滑22.26%，净利润亏损0.97亿元，同比下滑99.42%。
下降的原因，综合各公司在财报中的表述来看，除了消费疲软的大环境影响，供需不均衡、同质化等的问题也日益严重。
企查查数据显示，2023年全国新增注册预制菜企业4026家，同比增长114.83%。僧多粥少，企业自然更难获利。
值得注意的是，预制菜业务，对于不少冻品公司而言，已经成为了企业的第二增长曲线，挑起了营收的大梁。
如安井食品，近年来其预制菜营收占比日益增长。今年前三季度，仅预制菜业务就实现营收33.37亿元，同比增长7.34%，占整体营收的30.12%。
消费者市场对预制菜的争议接连不休，再加上企业间的竞争加剧，预制菜巨头们面临前所未有的挑战。
咖啡激战未止
星巴克还要挺多久？
三季度的咖啡市场，也是波谲云诡。
虽然星巴克和瑞幸的数据整体都有增长，但两个品牌处于不同阶段，瑞幸正处于高速增长期，而星巴克已经处于战略调整期。
星巴克中国第四季度虽然营收环比增长了6%，但是同比去年来看，门店数据下滑非常明显，同店销售额下滑14%，同店交易量、客单价分别下滑6%、8%。这是星巴克中国营收、同店销售额连续三季度下滑。
对比之下，瑞幸数据表现更佳，在中国市场的营收几乎达到了星巴克的两倍。从营收上来看，瑞幸依然保持了较快增长，第三季度营收过百亿至101.8亿元人民币（约合14.52亿美元），而星巴克中国的营收是7.837亿美元。
逐渐从9.9元价格战中抽身的瑞幸，业绩逐渐向稳。非美国通用会计口径下，净利润约为14.01亿元（约合2.00亿美元），同比增长22.4%；营业利润为16.56亿元（约合2.36亿美元），同比增长61.4%。
瑞幸经营数据的增长，很大程度上得益于新增门店。瑞幸第三季度新增门店1382家。截至季度末，瑞幸门店总数达21343家，其中自营门店13936家，加盟门店7407家。
相形之下，星巴克在中国这第二大市场上，挑战越来越大。
关于第四季度表现，星巴克中国首席执行官刘文娟提到：“中国咖啡市场持续发生深刻改变，促销频繁，整个行业集体承压，我们的同店销售因此受到影响。”
面对价格战激烈的中国咖啡市场，上个季度，星巴克也针对性采取了一些促销策略，比如下午茶时段计划，为门店带来了相应的交易次数与销售增量。
在咖啡赛道疯狂“卷营销”的当下，星巴克中国也推出了首部抖音短剧——《我在古代开星巴克》，本季度上线，创造了观看量超过7亿次，互动量超过100万次。此外，今年星巴克也与迪士尼《爱丽丝梦游仙境》、QQ黄脸、YONEX达成联名。
面对激烈竞争的中国咖啡市场，尽管星巴克也在持续调整策略，但回到数据上来看，2023年第二季度，瑞幸营收规模赶超星巴克之后，如今差距正在越拉越大。
更多品牌选择“断臂求生”
精细化开店
在市场依然处于低迷的阶段，更多头部品牌选择关店收缩，更精打细算地投入门店运营。
《2023年中国餐饮年度报告》显示，房租、人力和食材三项支出，占比商家总成本的70%～75%。因此，在营收、利润不如预期时，还要留在牌桌上，收缩也就成了餐企们不约而同的选择。
有的大刀阔斧，砍掉不盈利店铺。
如奈雪的茶，在三季度财报中，没有公布其营收、利润及盈亏情况，更多着墨于门店数量、扩张策略。财报显示，公司在第三季度采取了更加谨慎的门店扩张策略，并对现有的直营门店进行了优化调整。
截至2024年9月30日，奈雪的茶共经营1531家直营门店，比6月30日的1597家直营店减少了66家。其中，一线、新一线及二线城市的门店数量均有所减少。
有的关闭复牌，回归主线。如西贝餐饮集团，在其2024战略会上，表示其将丢掉快餐幻想，将着重发力西贝莜面村、贾国龙小锅牛肉两个正餐品牌。九毛九也在上半年转让了副牌“那未大叔是大厨”和“赖美丽酸汤烤鱼”
还有的收缩布局，将资源集中在优势市场。如怂火锅，自9月份以来，接连撤出了武汉、昆明、南昌市场，并且在其最新财报中，表示将年度开店数量目标由35-40家下调为25家。
小结
今年，餐饮行业遭遇了前所未有的激烈竞争，这种极端的内卷现象使得整个行业的盈利能力遭受重创，导致利润率普遍出现下滑趋势。
在这场残酷的市场争夺战中，各家餐饮企业为了争夺有限的市场份额，不得不采取降价、增加促销等手段，这些举措虽然短期内吸引了顾客，却也压缩了利润空间，使得整个行业的经济效益面临严峻挑战。
中国烹饪协会认为，下阶段，餐饮企业需围绕高质量发展目标，充分激发自身经营主体活力，苦练内功提高效率，不断满足人民群众对于餐饮消费的新期待、新需求。
这也与第十届中国餐饮创新大会的主题相互呼应，“拥抱品质周期，回归真实生意”。
2024年，是“消费大变革”元年，也是“品质长周期”元年。12月13日-14日，上海，餐饮老板内参·第10届中国餐饮创新大会，暨餐饮新时代新十年（2014-2024）峰会，即将开启！期待与更多餐饮人一起见证这个餐饮新时代。