被房贷重压的 4000 万房奴们有一个大大的利好，那就是转按揭政策很有可能要出台了。虽然这几年央行不断降息，大家的贷款利率也一直往下走，但是老贷款和新贷款的利率计算方式是不一样的。
老贷款是 LPR 加点，新贷款是 LPR 减点。比如说现在北京首套房的利率是 3.4，但是有很多存量的老贷款用户还在 4.75 的高利率上站岗，这是妥妥的“歧视”。有一些人直接去跟银行沟通，说要降低利率，想要转贷，但银行怎么可能把吃到嘴里的肉吐出来呢？谁叫你背负了 30 年的贷款呢？这时候作为广大房奴唯一的反抗就是提前还贷。
当然也有一些人通过垫资把贷款全还掉，然后再做经营贷，把钱贷出来，降低利率。这种操作方式虽然也存在，但是存在一定的风险。现在这个转按揭政策要出来了，对于房奴来说是一个大大的利好，其实是一举三得。
首先，房租付的利息减少了。现在存量的房贷规模高达 38 万亿元。如果降低 1%的利息，每年就能省下 3800 亿的利息支出。
第二，提前还贷的必要性降低了。如果你的房贷利率降到 3%，甚至低于 3%，那就没什么必要去提前还贷了，因为你有很多投资品可以跑赢它。甚至有一些人会反向把这些贷款的钱用于消费或者投资，就像前几年一样，而不是像现在大家都提前还贷，或者把钱躺在稳健理财里面躺平。
第三，有助于刺激消费。无论是省下来的利息还是提前还贷减少的钱，都更可能用于各种各样的消费，不管是餐饮、旅游，还是购买家具家电等等。这对于整个消费大盘来说都是一个拉动。
现在咱们经济压力还是比较大的，无论是出口、投资还是消费，都出现了压力。而且消费一直都是在经济中托底性质的存在，现在也出现了负增长。过去几十年我们政府制定的 GDP 年度增长目标基本都实现了，除了 2020 年的时候因为疫情的扰动没有实现。所以今年大概率是要把 5%左右的 GDP 增速目标实现的。但是现在压力已明显很大，所以这个转按揭政策的出台，对于实现 5%左右的增长目标是非常有帮助的。
最后再给大家分析一下转按揭政策出来的其他影响。第一条，银行的存款利率，包括各类理财产品的利率肯定会下降。因为银行是“亲儿子”，他的贷款利率降低了，相当于他的收入就减少了，所以同样的他的负债成本，也就是存款利率肯定会大幅调降，这一点不用怀疑。
第二点，这有助于房价企稳。转按揭之后，老房东的房贷成本就下降了，他的心态也更加的稳定，这有助于减少恐慌性的卖盘。但是房价更长期能不能走稳，最主要还是要看大家的收入预期怎么样。
如果这一波给大家减负能够转化为消费，能够转化为经济增长，能够改善大家对未来收入的预期，那么它就更有可能帮助房价企稳。如果这一个企稳达不到，那么房价的底还没有到。
第三点讲一下 A 股，如果还有人关注的话，就会发现上周五的时候 A 股房地产大涨，其实就是这个转按揭政策的传闻导致房地产板块大涨。但是大盘包括大部分股票能不能上涨，最主要还是看经济恢复怎么样。现在市场虽然跌的非常多了，但是什么时候起来其实是未知数。转按揭政策的出台肯定是一个大的利好，行情级别的大小跟后续政策刺激力度的大小有关，尤其是财政政策。
无论如何，作为一个房奴，让我们一起期待转按揭政策的出台吧。
