【工作室观点】
A股尿性不改，盘面上仅住房养老检测板块借周末消息发酵走强。沪强深弱，一边是创业板指收盘率先创2019年8月至今的5年新低，另一边是银行股坐上“铁王座”，六大行工农中建交+邮政总市值反超创业板总市值。新国九条后，垃圾股风险出清之路漫漫，银行股在指数维稳防守中屡创新高。我们近期专题中，曾论及银行的上涨逻辑（详见0823期），属于指数维稳需求，国家队ETF和场内机构被动配置资金的推动导致，有一定的合理性但长期与中小盘股的剪刀差扩大却并非可持续性的一种状态。
站在当前时点，两市量能萎缩交投清淡的背景下，超级大盘的银行股属于尚有余勇可贾，但并非长久之计。待市场触底，风偏回归之时，自然会有高低轮转。“以前陪人家看月亮的时候，叫人家小甜甜，现在新人换旧人了，就叫人家牛夫人。”三年前赛道股高歌猛进的彼时彼刻，或许正如当下银行股新高不断的此时此刻，万物周期，轮转而已。
【盘前热点事件】
一、五部门联合印发通知完善市内免税店政策
明确自2024年10月1日起，按照《市内免税店管理暂行办法》规范市内免税店管理工作，促进市内免税店健康有序发展。根据《通知》，现有北京、上海、青岛、大连、厦门、三亚等6家市内免税店，自《通知》施行之日起适用《办法》；现有北京、上海、哈尔滨等13家外汇商品免税店，自《通知》施行之日起3个月内转型为市内免税店，经海关验收合格后开始营业。同时，在广州、成都、深圳、天津、武汉、西安、长沙和福州等8个城市，各设立1家市内免税店。
免税连锁：王府井、中国中免、海汽集团、格力地产
免税区域：广州（海印股份、岭南控股）、成都（红旗连锁）、武汉（中百集团、武商集团）、长沙（友阿股份）、福州（东百集团）
二、八部门：金融支持长江经济带绿色低碳高质量发展
中国人民银行等八部门联合发布《关于进一步做好金融支持长江经济带绿色低碳高质量发展的指导意见》。其中提出，发挥多层次资本市场作用。支持符合条件的长江经济带绿色低碳企业利用多层次资本市场，通过发行上市、再融资、并购重组、新三板挂牌等方式融资发展。支持长江经济带相关企业符合条件的基础设施项目发行资产证券化产品和基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）。支持公募基金管理人积极布局相关主题公募基金。研究编制绿色低碳发展指数，推出更多绿色低碳发展相关指数化投资产品。探索生态产品资产证券化路径和模式。
长江经济带：长江投资、长江证券
三、上海优化新出让商品住房用地套型供应结构
8月27日，上海市住房城乡建设管理委等部门发布《关于优化本市新出让商品住房用地套型供应结构的通知》。通知提出，根据上海市人均住房建筑面积、家庭人口结构、住房套型的市场需求以及住房建筑设计和施工等情况，上海市多层、小高层、高层建筑的商品住房中小套型住房建筑面积标准分别调整为100平方米、110平方米、120平方米。提升住房套型配置均衡性，引导套内空间合理布局。（原先是90、95、100平方米）
上海+房地产：德必集团、城投控股、新黄浦
四、国际原子能机构总干事：库尔斯克州已出现可能发生核事故的危险
国际原子能机构总干事格罗西表示，库尔斯克州已出现可能发生核事故的危险。他指出，在库尔斯克核电站附近地区的军事行动的活跃将引发对核电站安全的担忧。但将在库尔斯克可能出现的情况与切尔诺贝利事件相提并论为时尚早。如果有外部因素作用于库尔斯克核电站，其后果将是严重的。
核污染防治：捷强装备、北化股份
五、互动平台和行业要闻
1、建发合诚：公司在房屋检测和鉴定领域拥有近十年专业经验。
2、普元信息：公司将参加今年的华为全联接大会。
3、TCL中环、隆基绿能两大龙头双双调涨硅片价格。
4、2024空天信息产业国际生态大会定于9月2日至4日在重庆市举办，将发布创新推动北斗规模应用先行先试行动方案。（北斗星通、合众思壮）
5、国务院新闻办公室将于8月29日（星期四）上午10时举行新闻发布会，发布《中国的能源转型》白皮书。（光伏、风电）
6、我国科研团队研发出车云场一体化自动驾驶虚实融合测试系统。（金溢科技、万集科技）
7、《无线充电(电力传输)设备无线电管理暂行规定》9月1日实施。（信维通信、南芯科技）
8、泽连斯基：乌克兰将不会与俄罗斯续签在2024年年底到期的天然气过境运输协议。（新疆火炬、首华燃气）
9、消息称SK海力士预计10月完成HBM4设计定案。
10、英伟达将在周三盘后发布第二季度财报。
11、中美在北京开始举行新一轮战略沟通。
12、8月28日A股降印花税一周年。（首创证券、天晟新材、华信永道）
【大事提醒】
1、今日共有1只新股上市，为创业板的佳力奇（301586）。
2、中国国际大数据产业博览会将于8月28日至30日在贵阳举办。
3、中国网络文明大会将于8月28日至29日在四川省成都市举办。
4、鹏辉能源产品技术发布会将于8月28日召开，系列重磅新品（固态电池）即将发布。
5、中国生物制造大会将于8月28日至29日在合肥召开。
6、南方航空、中国国航8月28日同时接收首架国产C919飞机。
7、理想汽车将于当地时间8月28日美股盘前发布其2024财年第二季度的财报。
8、英伟达将于当地时间8月28日美股盘后（北京时间次日凌晨）发布其2025财年第二季度的财报。
9、阿里巴巴：8月28日自愿将本公司于香港联交所第二上市变更为主要上市的转换将生效。
10、今日中国海油、比亚迪、五粮液等股将披露中报。
【昨日行情回顾】
1、公告涨停
三七互娱：8月27日公告上半年净利润12.65亿元，同比增长3.15%
山东药玻：8月27日公告上半年净利润4.75亿元，同比增长23.26%
昊华能源：8月27日公告上半年净利润8.59亿元，同比增长21.28%
2、华为概念
9板：深圳华强
1板：华立股份、宁水集团
事件1：首届华为海思全联接大会9月9日举行，将举行星闪及鸿蒙峰会；华为全联接大会9月19日举行。
事件2：华为纯血鸿蒙商用倒计时，该系统或将于9月24日正式推送至首批机型。
3、西部大开发
3板：西部建设
1板：新筑股份、合金投资
事件：政治局8月23日召开会议，审议《进一步推动西部大开发形成新格局的若干政策措施》。强化能源资源保障，推进清洁能源基地建设。聚焦大保护、大开放、高质量发展，加快构建新发展格局，提升区域整体实力和可持续发展能力。
4、房屋检测
2板：国检集团、建科股份、甘咨询、上海建科、建研院
1板：华蓝集团、盈建科、震安科技、深圳瑞捷、德才股份、旭杰科技、建发合诚
事件：住建部副部长董建国表示，研究建立房屋体检、房屋养老金、房屋保险这三项制度，构建全生命周期的房屋安全管理长效机制，上海等22个城市目前正开展试点。
5、医药
1板（猴痘）：亚太药业、合富中国、海辰药业
1板（流感）：华兰疫苗
事件1：世卫组织8月26日启动全球战略准备和应对计划，遏制猴痘疫情蔓延。
事件2：因效价问题，赛诺菲决定暂时停止流感疫苗在中国的供应和销售。
6、其他
科森科技：荣耀、三星、小米、华为等主流智能手机厂商相继推出折叠屏新品
德生科技：国家数据局表示，公共数据、企业数据两份开发利用文件年内出台
五 芳 斋：随着中秋临近，月饼市场迎来销售高峰
【交易数据前瞻】
美国受国防飞机需求短暂的提振作用，耐用品订单在7月环比大幅反弹，但核心订单则出现下降。这可能反映经济增长和消费需求存在不确定性，加上11月美国总统大选存在变数，导致企业推迟投资。美国股市收盘涨跌互现。道指收于历史高位，标普500指数和纳斯达克指数因科技股落后而下跌。
整体来看，我们判断短期行情需要「过三关」：7月零售数据、JacksonHole会议指引、及8月失业率。随着首两项过关，早前的板块轮动行情继续，传统板块及中小盘已全面修复，科技板块（尤其M7）修复程度相对较弱。接下来最关键就是9月6日公布的大非农数据了。如果大非农失业率回落，早前所担心的衰退忧虑可告一段落；如失业率继续升温，市场短线走势则会反转。另外周三有英伟达业绩，M7巨头行情能否回转的关键。
WTI原油期货结算价跌2.44%，报75.53美元/桶；布伦特原油期货结算价跌2.31%，报79.55美元/桶；COMEX黄金期货收涨0.19%，报2560美元/盎司；
【今日预警】
【事件梳理】
房屋养老金引热议，房屋检测概念股全线走强！
8月23日，在国务院新闻办公室举行的“推动高质量发展”系列主题新闻发布会上，住房城乡建设部副部长董建国表示，研究建立房屋体检、房屋养老金、房屋保险这三项制度，构建全生命周期的房屋安全管理长效机制，上海等22个城市目前正在开展试点。
从投资视角看，房屋养老金未来或有两大受益方向：
一是存量房检测市场。存量房检测市场规模超 900 亿元，这是一个相当可观的数字。随着房屋养老金落地，有望加速这一市场的需求放量。在存量房时代，房屋的安全检测变得至关重要。
二是房屋质量保险评估。此次会议将 “房屋安全保险” 作为房屋安全管理长效机制三项制度之一，这意味着房屋安全保险将在未来发挥重要作用。后续预计将在更多省市铺开，有望带动工程质量保险评估需求上行。
其中，主要的看点在于房屋检测。
截至 2023 年底，我国城镇常住人口超过9.3亿人，城镇人均住房建筑面积超过 40 ㎡，城镇住房总建筑面积超过 370 亿㎡，但其中28%建成于1999年及以前，34%建成于 2000-2009 年，仅 38%建成于 2010 年及以后。1999-2022 年，中国商品住宅总竣工套数累计 1.28 亿套，其中仅 0.99 亿套（占比 78%）是在 2008 年及以后竣工。
另一方面，住宅专项维修资金只能用于本小区的维修，且想使用需要小区面积和人数均占比 2/3 以上的业主参加且过半数同意。因此虽然结余超万亿，但使用率低，累计使用率不超过 10%，测算得到 2024年存量房检测空间约 489.1 亿元，随后有望逐年增加，至2035 年，存量房检测空间有望达到 1525.0 亿元。