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文｜曾淑玲，家族办公室杂志

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前言

新加坡政府最近要求家族办公室提供更多信息，并加大力度清理不活跃公司。这一政策变化会对家族办公室行业产生怎样的影响？

近年来，随着全球高净值人群的快速增长，家族办公室的数量也在迅速增加。新加坡凭借其优越的金融环境和政策优势，吸引了大量富人前往设立家族办公室。据统计，截至2023年底，新加坡家族办公室数量已超过1500家，管理着全球数百亿美元的资产。

然而，家族办公室作为管理巨额财富的专业机构，其潜在的洗钱风险也不容忽视。部分不法分子可能利用家族办公室进行资金转移、隐匿资产等洗钱活动。为了应对这一挑战，新加坡政府不得不加强监管，提出了额外的合规要求，确保金融体系的健康和安全。

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新政策变化与影响

在去年一系列丑闻揭示了这个金融中心监管的漏洞后，新加坡政府近期发布了一系列新的监管政策，要求家族办公室和对冲基金提供更多信息，同时加大力度清理不活跃公司。

据悉，家办和基金公司必须在6月30日之前提交的表格，必须向金融管理局提交的年度表格，现在公司必须确认其受益所有人、董事、代表和股东从未犯下、被定罪或甚至被指控犯有洗钱或恐怖主义融资罪行。他们还必须确认所管理的资产遵守国内资本管制规定，并且基金管理公司没有受到世界上任何机构的监管行动。家族办公室必须在新加坡的一家私人银行开设账户，并提供其最终受益人和相关员工的国籍和出生国家。

此外，新加坡金融管理局确认，将在8月1日之前废除资产不超过2.5亿美元的对冲基金所适用的许可制度，并改为更严格的申报机制。

新加坡政府的这一系列措施，实际上是对去年爆发的重大洗钱案件的回应。在最近的一起涉及30亿美元的洗钱案件中，至少有一名被告与获得税收豁免的家族办公室有关。该案件暴露了新加坡金融体系的潜在风险，使得新加坡的银行和金融机构对资金来源的审查更加严格。这也促使新加坡政府加快实施更严格的监管政策，防范洗钱和其他非法活动，确保金融体系的健康和安全。

与此同时，新加坡政府的这一政策变化反映了全球范围内对反洗钱和反恐怖融资的重视。新加坡作为亚洲的重要金融中心，必须确保其金融体系的安全和透明。

家族办公室需要适应这一变化，提供更多的信息和报告，与客户建立更加透明和紧密的关系，确保资金来源合法。在具体操作上，家族办公室应当进行内部审计和风险评估，确保所有业务活动符合最新的监管要求。另外，家族办公室也可以加强与专业服务机构的合作，确保每一笔资金的合法性，这无疑会增加家族办公室的合规成本，但这不仅是为了满足新加坡政府的监管要求，更是为了维护家族客户的长期利益。从长远来看，严格的合规审查不仅能防范非法活动，还能增强客户的信任度和满意度。

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行业现状与反响

新加坡政府的政策变化是全球趋势的一部分，结合两三个月前华尔街传出有关英美两国计划联合执法行动的消息，调查在开曼群岛、巴哈马等避税天堂注册的海外投资公司。若这些公司无法证明其合法来源，将会面临以涉嫌洗钱罪名为由的查封和没收。家族办公室必须顺应这一趋势，强化合规管理。

跨境财富服务专家张总接受家族办公室采访时，强调：“去年新加坡发生了一起重大洗钱案件后，今年几乎所有离岸地的银行开户都变得极其困难，包括新加坡和香港在内。我们在提供服务时，不要为了短期利益而忽视长远的合规风险。作为专业服务商，在帮助客户进行顶层设计和落地实施时，必须确保每一部分资金的合法性。如果合规不过关，即使客户资产再大也没有意义。我们也需要谨慎选择客户，而不是为了业务量去接受所有的客户。背后的资源方和客户的重要性如何平衡，是一个关键问题。如果客户的资金来源无法证明合法性，我们宁愿不接这个案子，避免未来的风险。”

在财富管理方面，许多家族办公室已经具备相当高的专业能力，但在不断变化的国际政治环境下，也需要在“保护财富安全”方面下功夫。家族办公室在提供服务时，需要在合规、税务、经济实质等方面做出全面的规划和考量，帮助客户实现长期稳定的发展。这是家族办公室服务的核心价值所在。

深圳一家资深的家族办公室创始人陈总坦言，家族办公室在服务过程中往往会面临一些实际操作上的挑战。例如，有客户希望设立家族信托，但由于资金来源无法证明合法性，最终信托无法设立。她认为，在合规性上的缺陷会直接影响到客户的需求和期望的实现。

除了重视合规性，陈总表示，政策变化都会对客户产生影响，例如，几年前的CRS（共同申报准则）。面对这些挑战，家族办公室不仅要进行资源整合和实施交付，还需要在高质量发展的前提下与客户建立共识，提升客户的合规认知和社会责任意识。

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香港：家族办公室的替代选择

随着新加坡监管政策的收紧和欧美反洗钱调查的加强，一些家族办公室可能会考虑转移至其他金融中心。

广州的一家资深家族办公室合伙人刘总表示，很多反洗钱调查背后可能不仅是经济因素，可能会有一些政治因素。这些政策变化对家族办公室行业产生了深远的影响，也会增加资金安全隐患和运营的复杂性。

他认为，一些国家和地区在税务合规和经济实质方面具有优势，可能成为新的资产保护地点。

香港便是一个重要可靠的替代选择。香港作为国际金融中心，对客户财富来源的要求非常严格，尤其是对于家族企业客户，开设账户本身就是一个重要的挑战。这种严格的合规要求也为后期资金的合法性和安全性提供了保障。

此外，香港在经济实质方面的要求也越来越高。通过设立基金结构、持牌机构管理等方式，确保经济活动在香港发生，可以享受到一定的税务优惠。家族企业完全可以在香港设立办公室，进行实际经济活动，履行经济实质责任。香港政府也在大力鼓励家族办公室行业的发展，拥有丰富的人才和基础设施。对于中国家族企业来说，香港是一个理想的选择，既能满足合规要求，又能实现长远发展。

“实际上，家族办公室的设立不一定非要选择新加坡。家族办公室或者家族顶层结构，首先要满足合规要求。”跨境财富服务专家张总建议，家族客户在选择资产保护地点时，应该优先考虑合规性，并认真审查各个国家和地区的相关政策和法规。审慎选择资产保护方案，以确保家族财富的长期稳定和增值。

总的来说，新加坡政府对家族办公室实施更严格的监管政策，是为了提升金融体系的透明度和安全性。一方面，虽然这一政策变化增加了家族办公室的合规成本，但也有助于防范洗钱等非法活动，提升新加坡作为金融中心的信誉。另一方面，通过选择香港或者其他金融中心作为替代平台，家族办公室可以在新的监管环境下找到新的发展路径。

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对于设立家族办公室的建议

综合前面三位受访嘉宾的观点，《家族办公室》建议：为了在新的监管环境下保持竞争力，对于打算设立家族办公室的财富人士或者正在提供家族办公室服务的专业人士，应着重考虑以下几点：

重视合规管理：确保资金来源的合法性，遵守新加坡和全球的监管要求。与专业服务机构合作，进行内部审计和风险评估。

加强信息透明度：提供更详细的信息和报告，增强客户的信任度和满意度。保持与客户的良好沟通，解释政策变化带来的影响和必要性。

重视家族辅导：不仅是知识和观点的传递，更是合规方面认知的提升。家族辅导有助于客户理解合规的重要性，避免因政策变化带来的风险冲击。

考虑区域替代：如果新加坡的监管政策过于严格，可以考虑将家族办公室转移至香港等其他金融中心。香港在经济实质和税务优惠方面具有一定优势。

建立长远合作关系：与客户建立更加透明和紧密的关系，确保双方理解和支持新的监管要求。通过合规审查，提升服务质量，维护客户的长期利益。

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