2025年4月21日，宁德时代在上海办了超级科技日，现场亮出第二代神行超充电池。这款磷酸铁锂电池直接把续航拉到800公里，峰值充电倍率接近12C，充电五分钟就能补上520公里续航，一秒钟跑2.5公里。零下10度环境下，15分钟从5%充到80%，比行业当时最好水平翻倍。很多人觉得，这下充电焦虑终于要解决了，宁德时代又一次把技术天花板顶高一层。
可就在同一段时间，车企那边动作也越来越大。吉利把自家电池业务整合成吉曜通行，2025年装机量已经做到15GWh左右，排进行业前十。广汽的因湃电池和巨湾技研一个管量产，一个专注超快充，配套自家埃安车型越来越稳。蔚来继续推半固态技术，还传出要给迈凯伦供电池。长安、长城、上汽这些也都在建自有产线或者合资公司。表面看，大家还在用宁德时代的电池，私底下却都在想办法少依赖。
说白了，这变化跟前几年行业大扩张有直接关系。2020到2024年，新能源汽车销量从136万台跳到1287万台，动力电池需求跟着暴涨。锂矿、隔膜、电池厂全都拼命扩产，结果2024年锂价大跌，天齐锂业亏79亿，赣锋锂业亏20亿，恩捷股份利润也大幅下滑。电池价格跟着掉，2024年宁德时代动力电池销量涨18.85%，储能电池涨34.32%，但收入反而下降。车企一看，电池成本占整车一半以上，利润全被上游吃掉，当然要自己动手。
车企自研其实早有苗头。以前电池供应紧张时，新车交付得看电池厂排产脸色。现在产能过剩，车企发现与其一直被卡，不如自己掌握核心。吉利把耀宁和威睿合并，推出神盾金砖电池，不光供自家银河、极氪，还准备对外卖。广汽埃安的弹匣电池在安全测试里表现突出，枪击、挤压都不起火。蔚来150kWh半固态电池已经量产测试，续航直接破千公里。这些动作不是一时冲动，而是把供应链主动权抓回自己手里。
宁德时代当然看得到这些变化。2025年他们继续推钠新电池，计划12月给乘用车量产。钠从海水里提，资源不受锂矿限制，在零下40度还能保持90%电量，正好补北方市场短板。同时储能业务毛利率升到26%以上，出货占比接近20%，成了新利润支柱。海外工厂在德国、匈牙利、西班牙落地，2024年海外收入占到30%，2025年还在继续扩。
技术上，第二代神行电池用了超晶石墨负极、SEI再生电解液、均衡电子流这些新东西，让磷酸铁锂也能跑出三元电池的续航和快充。发布会还秀了双核架构，把不同化学体系的电池包在一起，日常用高性价比的，长途用高能量密度的。车企看到这些，也没停下自研脚步，反而把测试覆盖续航、安全、低温全场景。供应链从一家独大慢慢变成多家并存。
2025年全年数据出来，宁德时代全球装车量464.7GWh，市占率39.2%，连续第九年第一。国内市占率43.42%，比2024年略降一点，但还是稳稳龙头。比亚迪21.58%，后面中创新航、国轩高科、亿纬锂能这些二线也在追。车企自研电池加起来占了不小份额，吉利系就15GWh。行业集中度还在，但不再是过去那种一家吃掉一半的局面。
价格战打到现在，大家都清楚，单纯靠规模已经不够。车企自研能降低采购成本，也能根据自家车型调参数，做差异化。宁德时代就靠技术迭代和全球化对冲。钠离子电池一旦规模化，锂资源依赖就能大幅减轻。储能业务增长快，海外市场毛利高，这些都在帮它稳住基本盘。
其实车企“背刺”这个说法有点夸张。更多是行业成熟后的正常调整。以前电池厂技术领先太多，车企只能跟。现在车企研发能力上来，也想分一杯羹。宁德时代没坐以待毙，继续砸钱搞创新。创始人曾毓群说过，怕的不是竞争，是不创新。这话放到现在还是管用。
到2026年初看，行业还在产能消化和技术升级两条线并行。固态电池、钠离子都在冲刺小批量装车。宁德时代市占率虽然有小幅波动，但全球第一的位置没动摇。车企自研比例在升，却还没到能完全取代头部供应商的地步。双方其实是互相促进的关系，技术进步快了，消费者最终得利。
这事儿本质上是产业链从高速扩张转向高质量竞争。宁德时代靠技术护城河和全球布局守住优势，车企靠自研提升议价能力和产品力。充电五分钟跑520公里只是一个节点，后面还有更多突破等着。行业格局在变，但领先者的位置还是要靠持续创新来保。谁停下来，谁就真可能掉队。