1月20日晚间，宁波银行（002142.SZ）发布2025年度业绩快报。数据显示，宁波银行全年实现营业收入719.68亿元，同比增长8.01%；归属于母公司股东的净利润293.33亿元，同比增长8.13%；总资产规模突破3.6万亿元，较年初增长16.11%。在复杂多变的经济形势下，宁波银行展现出稳健的经营韧性和可持续的发展态势。
作为一家深耕区域、服务实体的股份制商业银行，宁波银行在过去一年中持续优化业务结构，强化风险管控，推进数字化转型，多项核心指标实现稳步提升。这份业绩快报不仅反映了该行自身的经营成效，也为观察中小银行在周期中的发展路径提供了有价值的样本。
利润增长“质”与“量”
宁波银行2025年业绩快报所呈现的利润增长，其背后是“质”与“量”协同提升的深层逻辑。从“量”上看，归属于母公司股东的净利润293.33亿元，同比增长8.13%，这一增速在复杂的经济环境下展现出经营的韧性。但真正体现其发展质量的，在于利润结构的优化与增长动能的转换。
利息净收入仍为基石，同比增长10.77%至531.61亿元，其稳健增长得益于资产规模的扩张与负债成本的显著下降。更具突破性的是非利息收入的表现：手续费及佣金净收入达60.85亿元，同比大幅增长30.72%。这意味着宁波银行轻资本转型战略的成效开始加速释放。
具体拆解来看，公司个人客户金融总资产（AUM）12,757亿元，同比增长13.07%；私人银行客户28,901户，同比增长15.20%；托管业务CUM规模53,734亿元，同比增长13.27%。托管、财富管理及投行业务构成了中间收入增长的主要引擎，反映出该行已成功构建起多元化、可持续的盈利模式，降低了对传统息差收入的过度依赖。
此外，盈利的“质”还体现在效率指标的持续改善上。在行业普遍面临成本上升压力的背景下，该行业务及管理费用逆势微降0.51%，成本收入比同比下降2.80个百分点。这并非源于简单的费用压缩，而是金融科技赋能与精细化管理的直接成果，体现了宁波银行通过数字化转型提升运营效能、驱动内涵式增长的清晰路径。
资产扩张“进”与“守”
在规模扩张的道路上，宁波银行把握了“进”与“守”的平衡艺术。“进”体现在总资产突破3.6万亿元，同比增长16.11%的成长性上；而“守”则深刻蕴含于资产负债结构的优化策略与审慎的配置逻辑之中。
截至2025年末，宁波银行贷款总额同比增长17.43%，增速显著高于总资产增速，占总资产的比重也稳步提升至47.77%。这一结构性变化表明，银行的资源正持续流向实体经济。
负债端的“守”则彰显功力。在存款竞争白热化的市场环境中，该行不仅实现了存款总额（同比增长10.27%）的稳定增长，更在结构上取得关键：全年新增存款中，活期存款占比高达70.84%。这一结构性成果，直接推动全年存款平均付息率同比下降33个基点。
盈利能力保持领先。基本每股收益4.29元，同比增长8.61%；加权平均净资产收益率（ROE）为13.11%，虽略有回落（下降0.48个百分点），但仍位居上市银行前列。成本控制成效显著：业务及管理费用同比下降0.51%，成本收入比下降2.80个百分点，数字化运营与流程再造持续释放效率红利。
风险管理的“表”与“里”
宁波银行的风险管理成效，既有显于“表”的指标，更有植根于“里”的体系。
“表”层数据稳健。不良贷款率稳定在0.76%的行业领先水平，拨备覆盖率下降16.19个百分点，虽较上年有所回落，但仍保持在373.16%的高位，风险抵补能力非常充足。资本充足率系列指标虽因业务发展而温和下降，但核心一级资本充足率9.34%等关键指标均持续满足并高于监管要求，为未来发展预留了充足的安全空间。
穿透“表”象，宁波银行风险管理的“里”更为关键。首先，是“经营银行就是经营风险”的文化内核，确保了风险意识融入每个业务环节。其次，是独立的授信审批体制与严格的统一授信政策，从机制上保障了评审的客观与公正。更重要的是，该行近年来持续强化行业与产业链的深度研究，将风险管控的关口从单笔业务审批前置至客户准入与行业选择阶段，从源头上优化了资产组合质量。
这种风险管理，在当下经济转型期显得尤为重要。它不仅能有效抵御周期性波动，更能通过对趋势的预判和结构的优化，主动规避潜在风险，为银行的长期稳健发展奠定基础。宁波银行用实践证明，优秀的风险管理不仅是“刹车系统”，更是驱动银行穿越周期、实现高质量发展的“导航仪”。
宁波银行2025年的业绩表现，体现了一家区域型银行在复杂环境中的战略定力和经营韧性。通过持续优化收入结构、加强资产负债管理、夯实风险抵御能力，该行在保持规模稳健增长的同时，实现了质量与效益的同步提升。它用事实回应了市场对中小银行“规模天花板”和“盈利不可持续”的质疑。当行业还在争论“要不要降速”时，它已用客户深耕、科技赋能和结构优化，走出一条兼顾速度与质量的新路。
（经济观察网 胡群/文）
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胡群
金融市场研究院院长 主要关注银行、消费金融领域市场动态。