2024年12月24日，新华基金发布关于公司股权变更的公告，经证监会核准北京华融综合投资有限公司成为新华基金主要股东，北京华融综合投资有限公司依法受让本公司65,925,217股股份，占公司股份总数30.3104%。
新华基金成立于2004年，是我国西南地区第一家公募基金管理公司。公司注册地为重庆，经营管理中心和后台运营中心分别位于北京和重庆，下设北京、上海、浙江、广东分公司。在本次股权变更之前，新华基金的控股股东为恒泰证券，下表是新华基金变更前的股权结构：
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值得注意的是，新华基金大股东恒泰证券其向上穿透的大股东为北京华融综合投资有限公司，正是本次受让新华基金股权的公司，不难猜测，北京华融综合投资有限公司作为新华基金的间接控股方，此次受让30.3104%的股权或许意在进一步加强控制权。
大股东恒泰证券五年内两易其主、新华基金历任三个实际控制人
新华基金大股恒泰证券近几年也经历过多次股权变动，甚至期间更换了实际控制人，也导致了新华基金出现实际控制人变更，进而导致公司管理层大幅变动。2019-2023年间，新华基金的股权结构保持稳定，但是其控股股东恒泰证券的大股东却多次变动，新华基金的董事长、总经理也随之出现频繁的变动。
2019年12月31日，恒泰证券作为内蒙古的地方性券商，第一大股东为包头华资实业股份有限公司，而当时新华基金的董事长为恒泰证券副总裁张宗友。
下图是截止2019年12月31日恒泰证券的股权结构：
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2020年6月30日，恒泰证券第一次实控人变更，经过多次股权转让，天风证券成为恒泰证券的第一大股东，持股29.99%。于是，新华基金的实控人实际上变成了天风证券。几个月之后，天风证券的副总裁翟晨曦于2021年4月9日入主恒泰证券成为董事长。
下表是截止2020年6月30日恒泰证券的股权结构：
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但是，仅两年时间，恒泰证券的实控人又出现变化，天风证券开始退出，2022年三季度，天风证券在恒泰证券的持股从29.99%降低为16.92%。2023年6月30日，北京华融综合投资有限公司取代天风证券成为恒泰证券的第一大股东。于是，新华基金的实控人实际上变成了北京华融综合投资有限公司。
紧接着，来自天风证券的翟晨曦卸任了新华基金董事长，由时任新华基金的总经理于春玲来担任董事长。
下表是截止2023年6月30日恒泰证券的股权结构：
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随着新华基金实控人的变动，其管理层也随之出现剧烈变动，2019年至今新华基金共经历了四任董事长，其中两位任职时长不足两年。如今，新任董事长银国宏刚刚上任，新华基金就将要迎来重大股权变动，那么后续其管理层是否又会如前几次一样再度出现变化呢？
下表统计了新华基金自成立以来的历任董事长的任职情况：
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新华基金发展滞后、基金经理大批离职
在实控人和公司董事长频繁变动的情况下，公司既定的战略无法长期坚持，自然也影响了新华基金的业务发展。而新华基金近几年的发展也严重滞后于行业平均水平，公司截止2024年9月30日的管理的产品净资产规模为521.7亿元，行业排名为80名，较前几年有明显的下滑。
下图是新华基金资产管理总规模及排名的变动情况：
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从产品结构来看，公司的产品布局呈现固收强、权益弱的格局。债券型基金占据公司管理规模的半壁江山，占比高达53.47%，货币型基占比32.83%，二者合计占据86.3%的比例。
下表是新华基金的产品结构：
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但是，在固收占比高、权益占比低的情况下，新华基金的固定收益类产品却在近两年行业大扩张的背景下发展明显掉队。截止2024年9月30日，新华基金的债券型基金的管理规模为278.95亿元，甚至还要低于2022年6月30日290亿的规模。
下图是公司截止截止2024年9月30日债券型基金的规模变动情况：
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公司的货币型基金同样在行业规模大幅扩张的情况下管理规模不增反降，并且管理业绩持续落后。下图是截止2024年9月30日新华基金的货币型基金管理规模的变动情况：
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公司的货币型基金仅有两只，全都由基金经理李洁管理，根据公告，李洁，经济学硕士，曾任中债信用业务经理、高级经理，新华基金固定收益与平衡投资部债券研究员、基金经理助理。目前李洁在新华基金管理5只产品，合计246.79亿元，是公司管理规模最大的基金经理。
注：以上人物系新华基金 基金经理 李洁
下表是李洁在新华基金管理产品的基本情况：
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李洁作为新华基金管理规模最大的基金经理，其管理规模甚至占据公司资产管理规模的半壁江山，很大程度上可以反映出公司固定收益发展现状。
以李洁管理的规模最大的债券型基金“新华安享惠泽39个月定开A”为例，该基金成立以来，持续跑输业绩基准，成立以来的总回报为13.18%，而该基金对应的业绩基准同时期的回报是22.53%，大幅度跑输，而且近几年的业绩排名也是持续处于垫底的水平。公司的头牌基金经理如此业绩表现，也难怪新华基金固收基金规模难有增长。
下表是“新华安享惠泽39个月定开A”的业绩情况：
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另一方面，公司董事长、总经理为代表的高级管理人员频繁变动，也造成了公司的基金经理团队的不稳定，公司截止目前共有13位基金经理，而近一年离职的基金经理就达到7人之多，占现有团队比例的50%以上。并且公司近一年新聘的基金经理为三人，而到目前为止仅有2024年05月23日入职的俞佳莹还在任。
下表是新华基金的基金经理团队的基本情况：
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