文 | DataEye
游戏财经汇统计,截至12月20号,今年大陆市场单iOS渠道,8款SLG新游预估收入(扣除平台分成)达到27亿元人民币。这还未包括安卓端、小游戏端、PC端。
这些爆款产品多背靠上市公司,如网易、三七、B站、儒意景秀等——SLG赛道成为今年投资者必看、必关注的赛道!
不仅如此,游戏财经汇统计到,多家上市企业手握多款SLG储备新品,这个赛道,未来或许还会有一波新的竞争浪潮。
具体而言,2024年SLG新游格局如何?谁领跑?谁暴死?谁被低估?2025年,SLG赛道又有着怎样的趋势所向?赛道格局会发生怎样的变化?
游戏财经汇今天进行详细的剖析。
一、2024年SLG新游数据盘点
(一)大陆市场SLG新品表现
游戏财经汇根据点点数据,统计了大陆市场今年以来上线SLG新游的iOS收入数据(截止至12月20日),具体数据如下:今年上线的8款SLG新品收入总计约为27亿元(单iOS渠道,扣除平台分成),其中,分为两个梯队:
第一梯队:《无尽冬日》今年以来收入为14亿元,其次则是B站发行《三国谋定天下》的9亿元;
第二梯队:草花互动发行的《荒野迷城》斩获1.1亿元,需要考虑到其早于2月就已上线。同一题材还有FunPlus《曙光防线》。儒意景秀《世界启元》则以微弱差距位居第二,考虑到其7月份上线,按照目前的增长预估,可以预见其将反超《荒野迷城》成为第二梯队的第一。此外,网易大IP《指环王:纷争》较为低调。
来源:点点数据;游戏财经汇制图
不过,iOS预估收入,其实是“过去”的情况。考虑到SLG赛道更看重长线运营,稳健的产品才更有未来。相反,短期冲高、昙花一现则意义不大。以下是这些新品种,更为长线、坚挺的几款游戏。
可以看到,《无尽冬日》、《三国谋定天下》的排名持续稳定在iOS策略游戏畅销榜前列。此外,值得关注的是,《世界启元》在策略游戏畅销榜中也有不俗的表现,虽然目前收入流水数据落后于《荒野迷城》,但在畅销榜中近30天始终位列后者之上。
下载量方面,占据前三甲的产品分别是贪玩发行《三国谋定天下》、《野兽领主:新世界》以及《无尽冬日》(单iOS渠道)。《荒野迷城》位居第四,《世界启元》位列第五。
来源:点点数据;游戏财经汇制图
(2)海外市场SLG产品表现
海外市场SLG产品方面,游戏财经汇选取了点点互动的《Whiteout Survival》(《寒霜启示录》,国内版本是《无尽冬日》)、元趣发行《Last War:Survival》(智明星通系)以及腾讯发行《Age of Empires Mobile》。
具体在收入方面,点点数据显示,截止至12月20日,三款SLG海外双端收入突破167亿元(扣除平台分成),其中《Last War:Survival》单款产品的收入就达到89亿元,《Whiteout Survival》也达到76亿元的收入量级。需要考虑的是,《Age of Empires Mobile》于今年10月份上线,因此成绩并不凸显。
来源:点点数据;游戏财经汇制图
下载侧,点点数据显示,《Last War:Survival》双端下载量达到8800万次,《Whiteout Survival》则是同样有着7800万次的下载量。
根据上述数据可以看出,今年SLG赛道的数据表现十分优秀,成为2024年游戏行业颇为关注的赛道之一。而如果把视线往回拨,从2016年至今,这个赛道持续呈现出长青且吸金的表现,这背后的核心逻辑是什么?
二、SLG赛道巨变:既吸 金又长青赛道如何洗牌
今年看游戏上市公司行情,必看SLG:大DAU长线又吸金,堪称价值投资!
相比于2023年,今年SLG赛道格外受到游戏圈人士的高度重视。具体原因有两点:
其一,往年的新品并不突出,今年集中爆发。根据DataEye研究院的统计,2023年SLG新品的成绩更多凸显在小游戏板块,APP侧SLG新游的收入、下载对比其他“老产品”相对平庸。
与之相反的是,2024年有许多重磅产品来袭,如B站《三国谋定天下》、三七《野兽领主:新世界》、儒意景秀《世界启元》均是可以与“老产品”们掰手腕的新游。
其二,众多海外成功产品转内销;《无尽冬日》、《荒野迷城》、《曙光防线》、《万龙觉醒》、《指环王:纷争》等都是在海外市场得到过验证的成功产品。
这些产品集中在2024年上线国内市场,造就了SLG赛道的新一轮“厮杀”。
SLG如何实现吸金且长青?
核心原因1:成熟的投流。
DataEye-ADX数据显示两款策略游戏投出的素材量(视频+图片)情况如下:
可以看出,《无尽冬日》、《三国谋定天下》是在持续进行投流推送,这从侧面反映出,产品在上线半年后ROI数据仍然能得到一定的保证。
此外,在常规性买量投放之余,SLG厂商还会尝试各类新式营销,如《世界启元》构建起横跨多种类型的达人矩阵,不同达人为游戏带来了多元化的内容视角和表达方式。
核心原因2:SLG用户有较高的付费能力
从用户的属性来分看:
游戏财经汇统计了四款SLG产品今年下半年以来的用户属性分布,可以发现SLG用户多数集中在18-40岁之间的中青年群体,且值得关注的是,上至51岁+,下到18-23岁,都有玩家在SLG进行深度体验。尤其是年轻用户群体,有着更高的可挖掘空间。
来源:抖音;游戏财经汇制图(数据为百分比)
这群玩家有着相当强的付费意愿和消费潜力,报告显示,68%的SLG用户都有过付费行为,ARPU高达26美元,如果只算付费用户,甚至可以到38美元。不仅如此,TA们的产品忠诚度和用户粘性也很高。超过一半的SLG玩家游戏时间都在一年以上,并且几乎每天都会上线,每次都要玩两个小时,这背后是因为SLG用户对于社交有着非常强烈的需求。
点点数据显示,《红警OL》、《率土之滨》、《原神》、《王者荣耀》四款产品从2022年至今的ARPMAU(每名月活跃用户每月为平台带来的平均收入)数据中,《红警OL》(注:2024年,儒意景秀从有爱互娱处收购《红警OL》资产和开发团队目前已经完成工商变更)数据有较大幅度的领先。从这一数据中可以看出,SLG用户是有着持续进行高付费的习惯。
核心原因3:SLG“多变”,适配不同属性玩家
(1)游戏策略性:
广义上,我们现在讨论SLG产品多列举的是4X行军战斗型SLG游戏(即探索(eXplore)、扩展(eXpand)、开发(eXploit)和征服(eXterminate))。
SLG游戏玩法设计的底层逻辑离不开“行军打仗”的战斗对抗玩法,“兵种战法”以及“地缘地势”自然就成为了SLG产品最核心的基础设计部分。而目前市面上大部分SLG产品在战斗环节的进阶玩法,基本上都是围绕着这两个要素展开。
除了在“战斗”部分的策略体验之外,“社交”玩法是SLG游戏一直强调的另一个重点。“与人斗”是SLG玩家体验与付费的重要来源,大R对抗大R,中小R联合起来对抗大R等一系操作,构建了SLG产品中复杂的社交体系。
(2)IP加成:
IP加持是SLG产品的重要组成部分,典型如《率土之滨》、《三国志战略版》、《三国谋定天下》都是以三国IP为立足点。
除此之外,如《指环王:纷争》(指环王IP)、《世界启元》(文明系列IP)也有IP加持,尤其是后者。《文明》是一款拥有30多年历史的经典策略游戏,自推出以来便深受玩家青睐。
2016年推出的《文明6》至今仍在Steam平台上保持着约4-5万的活跃玩家数,其影响力可见一斑。《文明》系列不仅是策略游戏的标杆,也是无数玩家心中的超级大IP。这也意味着《世界启元》的海外市场潜力不容小觑。得益于《文明》系列在全球范围内积累的庞大用户基础和忠实粉丝群体,未来海外推广《世界启元》时,发行方将会省去用户教育成本,能够享有更低的市场门槛。
数据来源:Steam统计
(3)休闲化改造,成为新机会:
今年SLG赛道的一个趋势是往轻度向内容方向拓展,具体而言,有两个大方向——
其一:《无尽冬日》在玩法系统上做了适当的休闲化改动,同时其竖屏模式和休闲画风进一步降低了玩家的入门门槛。再加上在游戏初期,还引入了一些生存经营类玩法。综合这一系列做法,游戏在最大程度上吸引到了泛用户市场的玩家,起到了破圈的作用。
其二,《三国谋定天下》针对SLG老玩家和年轻用户,通过不逼肝、不逼氪、创新玩法满足他们的需求。降肝减氪吸引了大量SLG老玩家回流的同时,还吸引了年轻玩家成为SLG用户。
上述内容反映出,2024年SLG蓬勃发展的一个重要原因是《三国谋定天下》《无尽冬日》《世界启元》等产品革新了整个赛道,在产品中增添了更多符合当代年轻用户喜爱的元素。基于此,诸多布局SLG的上市公司也迎来了新的估值,同时,这些产品的上线,对于2025年SLG赛道也产生了新的变化。
三、SLG新游背后的上市公司估值
截至12月17号,游戏财经汇统计了SLG新品背后的游戏企业估值。
从市盈率(TTM)情况看,其中世纪华通估值最高,三七、网易最低,B站、中旭未来由于亏损,市盈率均为负。不过,考虑到世纪华通、腾讯、网易、三七互娱总体市值更高、体量更大,相对来说中国儒意更具弹性空间。
来源:雪球;游戏财经汇制图
从市净率情况看,哔哩哔哩最高,接近4.5,腾讯、网易、三七互娱次之,中国儒意、中旭未来和世纪华通均在3以下,处于中低水平。
来源:雪球;游戏财经汇制图
展望2025年,游戏财经汇对SLG赛道有以下观察研判:
研判一:2024年TOP新品依旧延续稳健表现
今年上线的SLG新游,如《无尽冬日》、《三国谋定天下》、《世界启元》等,在收入、下载侧的表现对比往年SLG产品而言,并不逊色,同时目前在玩家侧、营销侧依旧有着较多的动作,以保持产品热度。
因此,游戏财经汇预计,这些产品在2025年仍会有较为优秀的表现。
研判二:SLG赛道会从两超多强,变成群雄逐鹿
过去很长一段时间,SLG赛道的绝大部分市场份额被《率土之滨》、《三国志战略版》所占据。而在今年,诸如点点互动、B站、儒意景秀等厂商的强势入局,也从SLG赛道拿下更多的蛋糕。
不仅如此,游戏财经汇统计了多家上市公司储备的SLG新品,可以发现后续仍有众多SLG准备进入战场。包括三七、神州泰岳、游族、IGG在内的多家厂商也有着众多新游储备。其中,儒意景秀值得关注,其六款SLG储备产品中,题材涵盖三国、西方奇幻、星际战争、动物英雄、“英雄无敌”IP、“命令与征服”IP等。这些题材是在SLG赛道已经得到过验证的成功题材,在全球市场都有着较高的潜力。
游戏财经汇制图
可以预见的是,未来SLG赛道会从过去的两超多强,变成多家厂商的竞相追逐。
研判三:“SLG+”会变得更为多元
今年SLG赛道的一个大趋势就是:从过去单一的“COK-Like”、“率土-Like”玩法往“SLG+”的方向延伸。
如《三国谋定天下》就是将SLG与RPG相结合;《无尽冬日》则是将SLG与休闲玩法、特殊题材进行融合;此外,还包括《Last War: Survival》中的跑酷、割草、塔防等休闲副玩法,以及《末日喧嚣》的三消与SLG融合等。
在这一趋势下,“SLG+X”会变得更为多元,如在题材上末日丧尸、西幻文明、军事战争、中世纪、蚂蚁动物类、西部题材等均可以成为新的增长点;在玩法上,卡牌、模拟经营、塔防等,甚至与休闲游戏如消除、弹道射击、跑酷等相结合,可以吸引更广泛的玩家群体。
同时,SLG+小游戏也是新的增长点,目前小游戏榜单中包含了多款SLG产品(DataEye-ADX微信小游戏畅销榜月榜TOP15排名中,SLG产品占据4款),且包括《无尽冬日》。也就是说,未来会有更多SLG厂商跻身小游戏赛道。
总的来说,未来SLG赛道存在较大的潜在价值空间,是值得投资者、行业人士高度关注的赛道,游戏财经汇也会对此进行长期的关注。