岁末年终，包括青岛农商行、锡商银行、宜都农商行在内的多家中小银行选择上调部分存款产品利率，或推出有一定时限的、利率较高的特色存款及大额存单揽客。在利率上调的定期存款产品中，以三年期以内的存款产品为主流，而五年期定期存款产品的利率大多呈现进一步下调或与此前持平的趋势。
多位分析人士指出，年末是银行揽储的关键时节，考核压力较大。由于自身条件的限制，部分中小银行通过阶段性上调存款利率来吸引储户完成任务。但总体而言，存款利率长期下行的趋势不会改变。
部分中小银行上调存款利率 年末揽储压力或为主因
在银行业整体调降存款利率的大趋势下，部分中小银行在近期选择逆势上调存款挂牌利率或推出利率相对较高的特色存款产品。
青岛农商银行在官方微信公众号的推文显示，该行推出“开门红专属个人客户大额存单”，该产品为1年期大额存单，20万起存，全渠道发售，到期利息(20万元计算)约3440元，较基准利率多得(20万元计算)440元利息。
锡商银行在其公众号发布消息，该行推出3年期（365天后可转让）大额存单产品，年利率达到3.00%。
宜都农商银行也推出迎接2025年“开门红”存款。在起存金额5万元的存款中，1年期、2年期、3年期存款利率分别为1.45%、1.55%、2%，到期利息（以10万元计算）分别较普通定期存款多出100元、200元、300元。此外，该行20万元起存的产品中，主推的1年期存款年利率高至1.75%，以20万元为基数计算到期比普通定期存款多出800元利息。3年期年利率为2.1%，较普通定期存款多出1200元利息。
石首农商银行发布的公告显示，该行5万元起存的福满盈产品中，3个月定存利率1.15%、半年定存利率1.35%、1年期定存利率1.75%、2年期定存利率1.75%、3年期定存利率2.15%，分别较普通定期存款高出10BP、10BP、30BP、30BP、40BP。在20万元起存的福满存产品中，1年期、2年期、3年期存款产品利率与福满盈产品利率相同，较普通存款产品各高出30BP、30BP、40BP。上述存款利率自2024年12月14日起执行。
也有银行仅上调部分存款产品利率，聊城沪农商村镇银行将2年期定期存款利率由2.15%上调至2.3%。另外下调3年期存款利率3个基点至2.35%。根据公开信息不完全统计，在上调利率的定期存款产品中，以三年期以内的存款产品为主流，而五年期定期存款产品的利率大多呈现进一步下调或与此前持平的趋势。
上述中小银行的操作与银行存款产品利率整体走低的趋势相反。融360数字科技研究院发布的《2024年10月银行存款利率报告》显示，和上个月相比，各期限存款产品平均利率均大幅下跌，2年以下期限均下跌超过21BP，3年期下跌最多，为25.4BP，5年期下跌23.6BP。
业内人士认为，这是部分中小银行在年末揽储节点的阶段性行为，受限于自身水平，高息揽储成为中小银行在此时节吸收存款的关键手段。
融360数字科技研究院高级分析师艾亚文分析称，年末是银行揽储的关键时节，考核压力也比较大，部分中小银行通过上调存款利率来吸引储户完成任务。部分中小银行上调存款利率与机构自身的短期资金安排有关，营销策略调整，阶段性上调利率来留存客户。这一趋势可能延续到年底甚至过年期间，这段时间是资金需求高峰期，银行揽储竞争会更激烈。
盘古智库高级研究员江瀚表示，尽管大趋势是利率下行，但市场具有灵活波动性。每年年底和年初往往是银行揽储的旺季，此时银行之间的竞争更为激烈，会采用更多的营销手段来吸引客户存款。对于中小银行而言，提高存款利率成为了吸引存款的一种重要方式，这可以说是中小银行在年底揽储的常见做法。
“每到年底，各大银行尤其是中小银行都会进入揽储高峰期”江瀚进一步解释道：“这是因为，一方面，年底是企业和个人资金结算、回笼的重要时期，银行需要在这个时候吸收更多的存款，以维持其资金流动性；另一方面，年底也是银行考核业绩、评定等级的关键时刻，存款规模直接影响到银行的评级和未来的融资能力。”
上述人士指出，中小银行在金融市场中的地位和资源相对有限。与大型银行相比，它们在品牌影响力、客户基础、业务多元化等方面存在一定差距。在揽储竞争中，无法像大型银行那样依靠广泛的网点布局和综合金融服务优势轻松获取存款。因此，提高存款利率成为了它们吸引客户，尤其是吸引对利率较为敏感的储户的有力武器。
“存款搬家”现象凸显 利率长期下行趋势不变
2022年9月以来，商业银行已六度下调存款挂牌利率。今年10月21日，LPR 年内第三次下调，且1年期和5年期LPR利率均下调25基点，为降幅最大的一次。同月，国有六大行率先公告再度降息，而后各股份制银行跟进。紧跟大中型银行的步伐，中小银行也随之陆续加入降息队伍。
融360数字科技研究院在上述报告中指出，监管层引导利率下行，各类存款产品利率跟随下行继续下滑，大额存单利率等特定的高息存款产品利率也受到冲击，大额存单利率进入“1”字头。此外，随着存款利率的普遍下调，大额存单、特色存款产品的利率优势也在逐渐减弱，大额存单与定期存款之间的利率差异显著缩小，部分大额存单的利率甚至与普通定期存款持平。
利率下行带动消费者对存款产品的热情减弱，“存款搬家”的动力更加明显。实际上，根据企业预警通App统计数据不难发现，2024年三季度末，在披露了可对比数据的中小银行中，至少有17家银行的负债规模同比负增长，而存款是银行业负债端最重要的组成部分。
艾亚平认为，存款利率持续走低可能导致存款向理财产品等其他高收益产品转移，银行揽储难度加大，储户可能更倾向于选择长期定期存款，导致银行流动性压力增加，对利率又比较敏感的储户可能流失率高。
周茂华指出，目前市场流动性保持合理充裕，市场利率维持低位，存款市场仍存在一定结构失衡，银行存款利率存在一定调降空间。但银行存款利率下行空间约束也明显，主要是存款利率进一步下调，导致存款产品性价比下降，部分银行存款面临搬家、流失情况。
“存款搬家”现象的侧面印证体现在理财规模的攀升。据华源证券测算，11月理财规模超季节性增长，截至2024年11月末，理财规模合计30.2万亿元，环比增长了0.42万亿元，高于2021年、2022年和2023年的11月份理财规模增量。有业内人士指出，这是在“存款搬家”过程中，相较于其他类型资产管理产品，投资者更倾向于将存款资金转移到理财产品的缘故。
在此背景下，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，少数银行调升利率，反映出少数银行努力平衡负债与降负债成本。银行调整存款利率需要综合考虑存款市场供需、负债能力与经营情况等。
他建议，中小银行发展既与区域经济和产业发展有关，而银行高质量发展也会助推区域经济发展，未来部分区域法人中小银行需要充分发掘指数区位优势，深耕区域经济，在提升经营效率与风控能力同时，增强服务实体经济能力；积极推动零售业务和轻资本业务发展；同时，拓宽融资渠道，增强负债能力等。
展望存款利率后续走势，艾亚平认为，明年存款利率有继续下行的趋势，这有助于降低企业和居民的融资成本，支持经济持续回升向好。不过，不排除部分银行出于揽储策略考虑，逆势阶段性的上调存款利率。
江瀚也认为，部分银行上调存款利率是在整体利率下行趋势下的个别现象，是中小银行基于自身经营特点和季节性需求的一种短期策略。而大型银行则会更多地从成本收益平衡和宏观稳定的角度保持较低的利率水平。从长期来看，低利率仍将是银行存款利率的主要趋势。
编辑/王欣宇 徐楠
（综合自青岛农商银行、锡商银行、宜都农商银行、石首农商银行、聊城沪农商村镇银行、融360数字科技研究院、华源证券等）
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(编辑：王欣宇)