从 2024 年 12 月 15 日起，个人养老金制度要推广至全国

兄弟们，又有大事发生啦！根据最新通知，从 2024 年 12 月 15 日起，个人养老金制度要推广至全国，还把国债、特定养老基金等纳入了产品范围。那个人养老金到底是啥？对股市又有啥影响？

当下国内的养老金体系分成基础养老金、年金养老金、个人养老金这三个部分，统称为养老三支柱。社保养老金就是五险一金里的养老保险，缴费满 15 年就能在退休时领取养老金。年金养老金属于社保养老金的一种补充机制，分企业年金和职业年金两种，通常是体制内和大企业采用。

个人养老金是个人自愿参与、市场化运作、有国家政策支持的补充养老保险制度。个人自愿在特定账户存一笔钱，每年不超 12000 元，既能享受税收优惠，还能通过购买相关金融产品来获取收益。

目前国内已经进入退休高峰期，后面还有好几千万人排队等着退休。未来 5 到 10 年，养老金缺口会扩大 8 万亿到 10 万亿。年轻人越来越少，老年人越来越多，光靠社保养老金制度就会入不敷出，养老保障面临难以为继的风险。所以需要个人养老金制度和社保养老金形成互补。

有人说，个人养老金能投资指数金之后，就跟美国的 401K 计划一样，能推动大 A 进入慢牛，错错错，根本不是一回事。美国的 401K 计划是企业和员工共同出资，可咱们的个人养老金完全是自愿原则，而且由个人出资，盈亏自负。

虽说扩容后保守估计，个人养老金整体规模能超 10 万亿，但真正能投入股市直接相关的钱只是一小部分，短期对股市影响有限，长期来看资金方面确实是利好。咱们这一代人啥时候能退休呢？

所以说这是妥妥的耐性资本，可最终还是得看大 A 自身的表现。得不断能提供稳健的收益，才能形成共振双赢，不然几十年都在 3000 点徘徊的大 A ，对个人养老金的吸引力能有多大呢？