距离推出《手把手教会利用QDII指数赚A股赚不到的钱（名单）》https://weibo.com/ttarticle/p/show?id=2309404926926513897738的系统总结已经一年多了，不少投资者应该已经因此受益了，尤其是几个重要的行业板块中，利用的就是“海外指数+A股”的配合，如果没有这样的投资组合，很难在A股生存的。甚至会导致一些误区，有的A股股民会说，这行情哪来的收益啊，你们怎么赚钱的？实际上，就是视野过窄了，思路决定收益。今儿也在补充实践中的要点和误区，让大家更好地应用，在预测2025年热点时，也提到了海外指数配置在2025年是很关键的。
海外指数对A股来说，不仅必要且重要
这几年，不得不说，海外指数与A股的对比越来越鲜明，甚至有股民用天壤之别来形容，别的不说，就看2024年8月，海外指数因为美衰退担忧，局部甚至有了熔断大跌，但即便如此恐慌，竟然随后1-2周就是否失地了，还是通过连涨的方式。对比看看A股，则是反复新低，量能更是一降再降。这意味着即便调整，有高低切换，是在海外市场内部完成了，而不是流入到A股。
放大视野来看，这几年来无论是美、英、法、德、日等发达经济体，还是印度、越南等发展中经济体的股市，都是一片欣欣向荣的局面。真是没有对比就有没有伤害。包括2024年，收益排名靠前的基金，QDII品种占据了大半，也是说明了这样的因素。更是在告诉A股投资者，没有海外指数的有效补充，投资者是很难生存的。那么，实践中也会有一些问题，我们来一一解决。
1、溢价因素的应对
显然博弈海外指数已经成为A股投资者必要且重要的配置，那么，这里面还有什么需要格外注意的呢？首先，是溢价因素，因为QDII的额度问题，会导致一些品种总是处于供不应求，而导致的溢价情况。这也是不少股民的困惑，该怎么解决？
玉名认为有几个思路是可以借鉴的：第一，一个产品是否值得博弈，其实溢价或折价并不是关键，而是在于其盈利模式和价值因素。因此，我们观察相关产品，如果很离谱的高溢价，那就排除掉，因为很高的溢价就不值得参与了，同时我们也可以排序对比，选择溢价较低的。这里面有一个场内与场外ETF的对比。各有利弊，场内是额度没限制，自然就会有溢价；而场外不存在溢价，但额度有限制。除此之外，我们还是要回归产品本身，比如说纳斯达克指数类产品这是很普通的，也是基本上总在溢价的，想找折价基本上是不可能，甚至还会错过机会，毕竟纳斯达克指数历史规律就是牛长熊短，反弹周期持续性强的特征。
第二，等待局部大调整后的博弈思路，可能比溢价/折价更有意义。美股也不是说只涨不跌的，尤其是美联储货币政策频繁异动阶段，也会有大的调整。股民很多时候喜欢追涨，但不少大资金喜欢大跌，尤其是那种因为利空导致的恐慌大跌，随后修复的利润。如投资者在2024年8月5日黑色星期一进行抄底，随后2周，会如何呢？买入日经225ETF，将微赚百分之15，买入纳指ETF，将小赚百分之16，买入沪深300ETF，将爆赚十万分之72。既反映了A股投资者的心酸，也反映了海外市场反弹之强劲。所以，海外指数在过去40年都有非常明显的，调整后修复利润，无论是标普500，还是纳斯达克100持股体验良好。