// 市场要闻//
1、周三11月LPR数据将公布
11月20日，LPR最新数据将公布。此前，LPR在10月迎来下调，1年期报3.1%，5年期以上报3.6%，均较前期下调25个基点。
作为贷款利率定价的主要参考基准，LPR的每一次调整，都直接影响企业和居民的融资成本。今年以来，1年期LPR已累计下降35个基点，5年期以上LPR已累计下降60个基点。在LPR的带动下，贷款利率进一步下行。业内认为，随着一揽子增量政策落地见效，社会融资成本有望进一步下降，扩大有效投资，激活消费“主引擎”，助力经济持续回升向好。
2、18014亿元逆回购到期
Wind数据显示，本周央行公开市场将有18014亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期1337亿元、1255亿元、2330亿元、3282亿元、9810亿元。
3、央行开展国库现金定存操作
财政部、央行本周一（11月18日）开展国库现金定存操作，期限1个月，计划存款量1200亿元。
4、恒生香港交易所沪深港通中国企业指数推出
港交所与恒生指数公司将于11月21日合作推出恒生香港交易所沪深港通中国企业指数。
5、第三季度恒生指数系列检讨结果公布
恒生指数公司将于11月22日宣布第三季度恒生指数系列检讨结果，相应成分股变动将于12月9日生效。
6、G20等重磅会议将召开
11月18日至19日，二十国集团领导人第十九次峰会将在巴西里约热内卢举行。本次G20峰会以“构建公正的世界和可持续的星球”为主题，将讨论全球不平等、可持续发展和全球治理改革等议题。
// 板块事项//
1、华为Mate 70周一开启预热
华为Mate 70系列会在11月18日正式开启预热。这是史上最强大的Mate旗舰。此前华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东在2024广州车展上表示，华为Mate 70系列会在11月26日发布，尊界也将一同亮相。
据悉，Mate 70系列共有4款机型，包括Mate 70、Mate 70 Pro、Mate 70 Pro+和Mate 70 RS非凡大师，其中标准版采用1.5K直屏，高配版采用1.5K全等深四微曲屏幕，支持3D人脸识别。华为Mate 70系列将搭载全新设计的鸿蒙操作系统，继续推进鸿蒙生态系统的发展。
2、Redmi K80/Pro手机开启预热
小米Redmi K80/Pro手机参数曝光，本周开启预热。其中Redmi Pro搭载高通骁龙8至尊版处理器，是Redmi最强悍的高端旗舰，这颗芯片基于台积电第二代3nm工艺（N3E）打造，首次采用双超大核（2+6）方案。
骁龙8至尊版拥有PC级强大架构，有着移动平台最高的频率，2颗超级内核主频由上代的3.3GHz飙升至4.32GHz，提升多达31%。性能核的主频从上代的3.2GHz提升到3.53GHz，提升约10%。
3、原木期货、期权自11月18、19日起上市交易
大商所发布通知，原木期货自11月18日（周一）起上市交易。交易时间：上午9:00-11:30，下午13:30-15:00，以及交易所规定的其他交易时间。原木期货暂不开展夜盘交易。首批上市交易合约为LG2507、LG2509、LG2511。
原木期权自11月19日（周二）起上市交易。当日8:55-9:00集合竞价，9:00开盘。原木期权暂不开展夜盘交易。原木期权首批上市交易合约是以LG2507、LG2509、LG2511期货合约为标的的期权合约。
4、世界互联网大会乌镇峰会开幕
以“拥抱以人为本、智能向善的数字未来——携手构建网络空间命运共同体”为主题的2024年世界互联网大会乌镇峰会，将于11月19日至22日在浙江省乌镇举行。本次峰会将全面聚焦人工智能，除举办开幕式、主论坛外，峰会将围绕全球发展倡议、数字经济、开源生态发展、数据治理、人工智能技术创新与治理、青年与数字未来等议题举办24场分论坛。
5、中国国际半导体博览会
第二十一届中国国际半导体博览会将于11月18日至11月20日在北京举办。
6、中国5G+工业互联网大会
2024中国5G+工业互联网大会将于11月19日至21日在武汉举行。
7、国际低空经济发展大会
2024中国（西安）国际低空经济发展大会将于11月22日至24日在西安举办。
8、成品油将迎调价窗口
根据“十个工作日”原则，本轮调价窗口为11月20日24时。据金联创测算，截至11月15日第七个工作日，参考原油品种均价为71.48美元/桶，变化率为-0.41%，对应的国内汽柴油零售价应下调20元/吨。
国际能源署11月石油市场报告：预计明年石油供应过剩115万桶/日，这是自今年4月该机构首次预测2025年供需差值以来的最高水平，比上个月的估值差高出4万桶/日。
// 个股大事//
1、恒丰纸业：拟发行股份买锦丰纸业100%股权
恒丰纸业《关于筹划发行股份购买资产事项的停牌公告》：公司正在筹划发行股份购买四川锦丰纸业股份有限公司100%股权事项。因本次交易尚处于筹划阶段，存在不确定性，为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，公司股票将于2024年11月18日起停牌。
2、华嵘控股筹划控制权变更
3天走出2个涨停板的华嵘控股，11月16日披露了筹划控制权变更的停牌公告。公司控股股东浙江恒顺投资有限公司及其一致行动人上海天纪投资有限公司正在筹划重大事项，该事项可能导致公司控制权发生变更，公司股票将于11月18日起停牌。
筹划控制权变更背后，公司经营业绩惨淡，净利接连亏损，公司也曾多次筹划跨界并购，不过均未成行。
3、南京商旅拟调整资产重组方案
南京商旅发布关于拟调整资产重组方案的停牌公告：因市场环境变化，公司决定对之前拟通过发行股份及支付现金购买南京旅游集团持有的黄埔大酒店及南京商厦持有的南商运营的交易方案进行重大调整。调整后的方案为仅收购黄埔酒店的100%股权，并募集配套资金。
4、燕东微拟投建49.9亿元集成电路生产线项目
燕东微公告，公司拟向全资子公司燕东科技增资40亿元，增资后燕东微持有燕东科技100%的股权。同时，燕东微全资子公司燕东科技拟向北电集成出资49.9亿元，用于北电集成12英寸集成电路生产线项目。增资完成后，燕东科技持有北电集成24.95%的股权。生产线项目投资总额330亿元，规划产品主要为显示驱动芯片、数模混合芯片、嵌入式MCU芯片以及基于PD/FD-SOI工艺技术的高速混合电路芯片及特种应用芯片，规划产能5万片/月。
5、艾为电子：出售通富微电股票累计获利2407.24万元
艾为电子公告，2024年年初截至本公告披露日，公司通过集中竞价交易系统出售所持通富微电股票150.64万股，交易金额为5039.68万元，累积产生收益2407.24万元。该收益占公司2023年度归属于上市公司股东的净利润的25.21%。
// 限售股解禁//
Wind数据统计显示，本周（11月18日-11月22日）共有55家公司限售股陆续解禁，合计解禁37.31亿股，按11月15日收盘价计算，解禁总市值为899.92亿元。
从解禁市值来看，11月18日是解禁高峰期，28家公司解禁市值合计739.17亿元，占本周解禁规模的82.14%。按11月15日收盘价计算，解禁市值居前三位的是：盛美上海（388.24亿元）、富佳股份（59.09亿元）、灿勤科技（56.37亿元）。从个股的解禁量看，解禁股数居前三位的是：汇绿生态（4.13亿股）、富佳股份（4.06亿股）、上海银行（3.59亿股）。
从解禁股份类型来看，首发原股东限售股份有23家，股权激励一般股份有14家，股权激励限售股份有11家，定向增发机构配售股份有4家，首发战略配售股份有2家，首发原股东限售股份,首发战略配售股份有1家。
本周限售股解禁一览：
// 新股日历//
Wind数据显示，本周(11月18日至11月22日)将有3只新股发行，合计发行约1.5亿股，预计合计募资24.95亿元。具体来看，11月18日发行的是胜业电气、联芸科技；11月22日发行的是英思特。
资料显示，胜业电气主要从事薄膜电容器、电能质量治理产品的研发、生产及销售。联芸科技自成立以来一直专注于数据存储主控芯片的研究及产业化，已发展成为全球出货量排名前列的独立固态硬盘主控芯片厂商，是全球为数不多掌握数据存储主控芯片核心技术的企业之一。英思特专注于磁性器件终端应用技术开发，为客户提供磁路设计、精密加工、表面处理、智能组装等综合性解决方案。
此外，北交所股票万源通将于11月19日首发上市。
// 机构看后市//
截至目前，中信证券、中信建投、中金公司、华泰证券、浙商证券、光大证券、开源证券、德邦证券、华西证券等券商发布报告，对2025年A股市场走势、政策方向、配置主线进行预判。多数券商对A股市场在2025年继续走强持积极态度，认为市场整体风险偏好有望修复，A股盈利也有望进一步上行。
中信建投：A股市场进入牛市思维状态
中信建投证券首席策略分析师陈果指出，新增10万亿元化债资源有助于化解地方债务引发的通缩担忧，改善企业经营和地方营商环境。陈果认为，随着地方化债工作的推进，相关资产估值将持续修复，A股市场进入牛市思维状态。
浙商证券：关注新船订单向大型化、高端化、双燃料方向
展望2025年，新船订单向大型化、高端化、双燃料方向发展，头部船厂建造大型船舶技术领先，未来优质高价订单竞争力强；环保政策驱动换船周期提前，双燃料船型提升单船价值量，本轮周期峰值或因环保需求驱动加速到来；行业持续向我国集中，2024年前三季度中国新接订单占全球总量的74.7%；中国造船份额持续向龙头企业集中，“马太效应”明显，高产能、高技术水平船厂有望优先受益。
德邦证券：AI应用迎来拐点
德邦证券表示，近期海外AI应用实现业绩大爆发，国内AI应用Q3起也开始迎来拐点，后续AI新品频出有望进一步提高业绩贡献度。后续来看，Sora有望于两周内正式发布，进一步催化大模型的迭代与应用。
银河证券：红利板块回报进一步提升
银河证券表示，当前交运板块的红利投资主线与以上新政的着力点具有较好契合度。尽管在当前短期市场预期改善且流动性修复的趋势下，红利公司的弹性或将略微跑输，相对收益不占优势，但其具有较好的绝对收益潜力。叠加考虑年内央国企考核强化市值管理，红利板块的股东回报水平或有进一步提升空间，为其绝对收益提供保证。交运板块中，公路铁路、港口等高股息红利公司，是看好的方向。
// 大事前瞻//