Wind万得

Wind万得官方网易号

【陆家嘴财经早餐2026年8月12日星期三】香港万得通讯社
①中国央行7天期逆回购再现“零操作” ②巴基斯坦防长称美伊接近达成某项和平安排或协议 ③CME拟于10月5日推出算力期货，追踪H100与B200租赁成本 ④英伟达CEO黄仁勋回应5000亿美元“循环融资”质疑 ⑤@但斌回应投资人质疑：长江东方港湾2号重仓AI，目前仍保持满仓状态。

行业密探

Wind万得

Wind万得官方网易号

【工业富联：2026年上半年净利润237.4亿元，同比增长95.99%】工业富联公告，2026年上半年营业收入5578.61亿元，同比增长54.63%。归属于上市公司股东的净利润237.4亿元，同比增长95.99%。公司云计算业务延续高速增长态势，板块营业收入同比增长75.7%，AI相关业务贡献持续扩大，稳居公司业绩增长的核心引擎地位。依托在AI服务器领域深厚的技术积淀与系统整合能力，公司持续为全球云服务商提供数据中心算力基础设施产品，产品结构加速向高价值环节升级。

行业密探

Wind万得

Wind万得官方网易号

【640万元罚单背后，监管风向怎么解读？】领导把一张合计640万元的处罚公告截图丢进群里，问：“类似问题，我们有没有？”
这句话对合规和风控人员来说，压力不在那一张罚单，而在后面的一串问题：这类事由是不是近期反复出现？同业处罚集中在哪些环节？我们应该先查公司治理、信贷数据、风险分类，还是关联交易、票据管理和担保事项？只看单个处罚决定，很容易停留在“有没有类似问题”。真正有用的是把当月处罚公告汇总起来，看总量、结构、变化和明细追溯。例如7月处罚月报提示，当月公布行政处罚决定397份，较去年同期减少7份，同比下降1.7%；公司治理类事由占比最高；交易类、资金类处罚也需要纳入观察。这类材料的价值，是把领导的追问转成一份能讨论的自查清单。用万得AI Alice做公开处罚信息整理和例会材料复盘时，也可以先按月份、事由和处罚对象建立统一口径，再让人工做关键核验。你们做合规复盘时，更常从单张罚单切入，还是先看月度处罚趋势？

行业密探

Wind万得

Wind万得官方网易号

【ETF总规模逼近5万亿元】今年下半年以来，ETF（交易型开放式指数基金）总规模整体保持增长态势。Wind数据显示，截至8月10日，下半年以来ETF份额增加3742亿份，达到3.4万亿份；总规模增加2534亿元，达到4.99万亿元，距5万亿元仅一步之遥。
下半年新发行48只ETF产品，总量达1629只。其中，份额增加最大的主题为金融，有31只基金跟踪；份额增加最大的指数标的为半导体材料设备；收益最高的指数标的为黄金股票。（证券日报）

行业密探

Wind万得

Wind万得官方网易号

【超800只产品下半年以来业绩告负】在近期的市场震荡中，以稳健著称的“固收+”基金遭遇回撤，超800只产品下半年以来业绩告负。
从原因来看，部分产品在上半年科技行情中尝到了高权益仓位的“甜头”并形成了路径依赖，在行情转折之际未能及时收手，导致净值在下半年的逆风行情中防线失守。有公募人士指出，这一现象不仅再度考验基金经理对“固收+”产品的理解和资产配置能力，还给基金营销端乱象敲响了警钟；此外，在股债均处震荡区间里，多数基金经理对“固收”和“+”的行情保持了谨慎乐观的后市展望。（券商中国）

行业密探

Wind万得

Wind万得官方网易号

【拟10派10元，A股又现大手笔分红！多家公司业绩大增】8月10日晚间，超40家A股上市公司披露上半年业绩报告，多家上市公司上半年实现业绩显著增长或扭亏为盈。
江波龙归母净利润同比增长71528.66%；皖仪科技、恒逸石化两家企业上半年业绩同比大增超2000%；宁波富邦、福日电子、申科股份、藏格矿业等公司上半年业绩实现三位数同比增长。其中，藏格矿业上半年实现归母净利润36.38亿元，同比增长102.09%，拟每10股派发现金红利10元（含税）。（人民财讯）

行业密探

Wind万得

Wind万得官方网易号

【美联储独立性再度引爆担忧？特朗普：自沃什上任，就交谈过一次！】近日，随着美国白宫首席经济顾问凯文·哈塞特（Kevin Hassett）证实“美国总统唐纳德·特朗普与美联储主席凯文·沃什经常就经济问题进行交流”，美联储独立性问题再次引爆市场担忧。
美东时间10日，特朗普发声淡化了与沃什交谈的频率和时长。特朗普承认，几天前他确实曾与沃什进行过交谈，但同时坚称，自从沃什接任美联储主席以来，他只与其“简短”交谈过一次。（财联社）

行业密探

Wind万得

Wind万得官方网易号

【华泰证券：印尼电力保供压力有望支撑煤价】华泰证券表示，2026年6月，印尼爪哇岛、马都拉岛及巴厘岛地区发生大范围停电，印尼政府初期将事件归因于技术故障，但印尼国家电力公司后续调查显示中热值煤炭供应短缺系核心原因。
8月4日，加里曼丹岛发生大面积停电。直接原因为阿萨姆燃煤电厂54兆瓦发电机组故障、两家IPP电厂锅炉及汽轮机管道泄漏，以及马来西亚进口电力因出口方技术问题中断，反映电网备用容量不足、峰值负荷调节高度依赖进口电力的结构性风险。频繁出现的大规模停电事件将导致印尼进一步重视国内电力供应安全，强化DMO和煤炭出口政策管控，利好国际煤价并有望给我国国内动力煤价形成支撑。

行业密探

Wind万得

Wind万得官方网易号

【中信建投：宇树IPO定价超出预期利好机器人板块】中信建投研报指出，宇树IPO定价超出预期，有望带动本体厂商估值重塑。宇树IPO定价150.80元/股，对应发行市值约610亿元，超出此前预期，有望带动本体厂商估值重塑。
国产链厂商积极推动“大脑”、“小脑”、“本体”等多维度能力建设，积极探索在工业、商业等多场景落地应用，出货量规模持续扩大；随着机器人泛化水平提高，预计其落地场景将进一步扩大。物理AI是人工智能的下一波浪潮，机器人是AI最好的物理载体之一，产业发展趋势明确。后续Optimus V3发布及量产进展、国产机器人新品发布、机器人公司IPO推进、应用落地将持续为板块行情带来催化，建议聚焦优质环节。

行业密探

Wind万得

Wind万得官方网易号

【特朗普称美军已“100%控制”霍尔木兹海峡】据央视新闻，当地时间8月10日，美国总统特朗普表示，美方已经对整个霍尔木兹海峡完成扫雷，目前美国海军对这一关键航道拥有“100%”的控制权。特朗普称“航道是畅通的”，“目前唯一掌控霍尔木兹海峡的是美国海军”。他还说，美军对伊朗实施海上封锁，“只允许那些我们想放行的船只通过”。特朗普还称，霍尔木兹海峡“现在已经开放”，伊朗方面偶尔仍会布设水雷，但美军会将其清除。

行业密探

Wind万得

Wind万得官方网易号

【昨夜今晨，美股三大指数全线走弱】芯片、光通信概念股集体重挫，费城半导体指数尾盘跳水，英伟达盘中一度大跌超3%，有消息称，英伟达将与六家金融巨头建立战略合作伙伴关系，筹集5000亿美元（约合人民币3.37万亿元）资金用于人工智能（AI）基础设施建设。
与此同时，美伊谈判前景再度蒙上阴影，国际油价大幅反弹，加剧了市场对美国通胀上行风险的担忧情绪，令美股市场承压。有分析人士指出，美国与伊朗未能举行会谈令华尔街人士感到担忧，他们开始认为达成协议的前景越来越渺茫。（券商中国）

行业密探

Wind万得

Wind万得官方网易号

【陆家嘴财经早餐2026年8月11日星期二】香港万得通讯社整理
•中国央行“十五五”改革发展规划落地，部署五大核心任务 •人民币汇率持续走强，在岸人民币对美元升破6.75创三年半新高 •特朗普要求伊朗赔偿，称将纳入未来谈判 •美伊谈判陷入僵局国际油价再度大涨，美油布油均涨逾5% •30年期美债收益率创19年新高，美国财长贝森特打出“组合拳” •英伟达联手华尔街巨头，拟筹5000亿美元支持AI基建 •宇树科技“打新”火爆，中签率创科创板新低 •豆包回应“推荐酒店收费”：非广告费，与推荐排序无关

行业密探

Wind万得

Wind万得官方网易号

【高盛：中国AI板块3大细分领域最具投资价值】高盛首席中国股票策略师日前表示，中国AI板块并不存在整体性泡沫，近期的市场走势已使估值回归健康水平。他认为，中国三大AI相关细分领域最具投资价值：电力供应链、硬件基础设施以及物理AI。
刘劲津指出，随着中国算力基建持续大规模推进，本土设备制造商全球市占率稳步提升，电力行业具备长期结构性机遇。他还表示，硬件基础设施，包括印刷电路板（PCB）、光模块和数据中心，在未来两到三年内具有较高的盈利确定性。而物理AI——覆盖工业智能和人形机器人——则受益于中国强大的制造业生态体系，并具备强大的全球竞争力。除了物理基础设施之外，中国的AI软件应用同样拥有巨大的增长潜力。刘劲津表示，作为AI算力服务计费单位的AI 词元（AI tokens），有望成为中国出口的一大新增长引擎。他提到，中国国产大模型的单Token成本远低于国际竞争对手，这一优势正在加速AI智能体和行业专属云解决方案在国内的商业化落地。他补充道，这种结构性的成本优势，可能很快重塑中国的贸易格局。（财联社）

行业密探

Wind万得

Wind万得官方网易号

【中信证券：科技持仓继续向核心资产集中】8月初的市场处于超跌反弹阶段，前期跌幅越大的品种弹性越大，当前有色、化工、非银、电新行业的年内收益率仍低于理论中枢。
结合持仓成本、融资盘出清和拥挤度三个视角对热门板块方向的修复进度进行了量化评估：持仓成本视角下，浮亏压力集中于科技成长与小微盘，有待进一步消化；融资盘视角下，本轮领涨方向出清进度已过半程；拥挤度视角下，科技板块的交投热度仍没有回落。整体而言，电子、有色、创新药、非银等修复进度较快，化工、电新、通信相对较慢。配置上，科技持仓继续向核心资产集中，非科技部分增配能化、有色、创新药和头部券商。

行业密探