除了波兰，智利也是西方极力鼓吹的对象之一，我想他们也应当大力推广博茨瓦纳，因为这仨是“转轨三剑（贱）客”（大笑）。很多人只是隔着屏幕看数据，而且很多都是非常肤浅的东西。前两天还有人在评论区大放厥词说智利人均GDP2万多美元了，咱先别说2万美元能说明什么，这个2万美元的数据就是错的，2023年他才1万7，你咋给涨的？这一点就说明这个人完完全全是在胡说八道。智利人生活得到底怎么样？智利的物价是发达国家的物价，但收入和一般发展中国家无异，月收入平均在3000rmb左右，而这还是圣地亚哥这个首都区域，其他地方只会更低，除了那些铜矿和锂矿区，这个收入水平和兰州差不多。而且当地因为消费主义泛滥，穷人很多，所以匈沙、抢劫等等都很多。智利中文网曾经报道过智利2个月内出现了155起这些见血的案件，大约有8800人被清除。要知道智利本身人口就不多，一共1960万人，这个规模和哈萨克斯坦的情况差不多。当然 ，你要是看面积，肯定是不如哈萨克斯坦的，但是基本的经济结构是类似的。
智利大铜矿
皮诺切特和阿连德的故事，芝加哥男孩的名字，这些都是大家津津乐道的纪传体题材，但对于智利本身的情形，实际上根本不清楚。智利出口的主产品就是铜矿。“铜储量、产量和出口量均为世界第一，已探明蕴藏量达2亿吨以上，约占世界储藏量的1/3。铁蕴藏量约12亿吨，煤约50亿吨。此外，还有锂、铼、硝石、钼、金、银、铝、锌、碘、石油、天然气等。盛产温带林木，木质优良，是拉美第一大林产品出口国。渔业资源丰富，是世界上人工养殖三文鱼和鳟鱼的主要生产国。”但是智利的贸易仍然是逆差的。这些东西就跟哈萨克斯坦出口的样式本质上是一样的，只不过一个是在森林多、有铜矿的沿海地带，所以智利出口的是铜矿、纸浆和水果，而哈萨克斯坦是在草原、沙漠多、有石油和铁矿的内陆地带，所以哈萨克斯坦出口的三大样换成了石油、铁矿和粮食，对，牛羊肉实际上还是要进口一部分的。
因为传统资源储备的减少，智利和哈萨克斯坦都出现了替代性出口的第二矿产，智利是碳酸锂，也就是锂矿，而哈萨克斯坦是铀矿，也就是核燃料棒的 原料。这两年，锂矿出口大概在70-80亿美元上下；哈萨克斯坦天然铀矿出口还不太高，也就是26亿美元（2022年）。其他的东西就像葡萄酒，2024年在17亿美元左右。桑坦德银行的数据显示，国际贸易占智利GDP的75%左右。2022年，该国主要出口铜（占出口的45%）、碳酸盐（主要是锂，8%）、鱼片和其他鱼肉（4%）、化学木浆（2.7%）以及杏、樱桃和桃子（2.5%）。进口涉及石油（16.6%），汽车和其他车辆（5%），货物运输车辆（3.5%）和石油天然气（3.3% - 数据Comtrade）。同年，出口公司数量增加到 7,781 家，与 2021 年相比增长了 7%。制造业在2022年的新出口商数量最多（+456），其次是服务业（+33）、采矿业（+23）、渔业和水产养殖业（+9）以及葡萄酒（+7）。这样一个出口结构，注定了智利只是一个原材料生产者，大宗商品价格的波动对其影响仍然很大。
但在银行领域，智利迈的步子可比哈萨克斯坦快得多了，可以和波兰相“媲美”。但本质上哈萨克斯坦、波兰与智利住在金融上是没有本质区别的。波兰是彻底开放，连银行都卖出去了，但是哈萨克斯坦还故作矜持一下，不允许外资把内部原有的银行彻底收购，不能控股，但是也有例外，例如中信银行把阿尔法银行收购了，外资也可以在境内设立分行。除此之外，哈萨克斯坦银行的主要融资还是靠国际上，因为虽然他们内部利息高，但你还款的债息也更高啊，所以企业不太乐意贷款，都更乐意用“自有资金”去筹备，或者直接向国际上发债券等手段，当然最成功的还是卡斯皮，他们本身就是个电商+银行+fintech的杂糅体。
2008年哈萨克斯坦跟着吃瓜捞，震荡得图兰-阿列姆银行等都濒临崩溃，哈政府强力干预、收购了一批问题银行，之后才慢慢重新私有化了。究其原因，哈萨克斯坦的银行融资都是从国际上获取的，而且他们还特别喜欢放短期贷，搞消费信贷繁荣，所以后面形成了恶性循环，越是搞消费，底下人越不愿意存钱，储蓄就少，储蓄越少，国际借贷就多，一旦借贷多了，不光是货币错配等小问题，更重要的事系统性风险加大了，比如说美联储加息或者做空周期的来临，都会造成“资本骤停”，进而引发流动性危机，再就是米什金和伯南克说的那一套过程了。
看看消费信贷的比例
对于智利来说，他们早期的银行私有化对象都是境内的大财团，实际上就是控制化工、采矿等资本的原考迪罗世家们，他们的融资结构跟哈萨克斯坦本质上是一样的，都是靠国际资本流入，借的钱太多了，后面没过几年就爆发金融危机，危机之后大部分银行都被外资给收购了，而智利央行仅仅是设置了一个外资借入要留20%准备金的这么一个条件，但实证数据说明，这些措施在宏观层面的效果并不明显，也有人认为它们在微观层面改变了内部市场主体的理性判断，所谓的“审慎管理”加强了，这一点实际上不过是自我安慰。2008年跌幅还不是很大，后面到了2014年，GDP下跌了300多亿美元，从2774亿美元降至2425亿美元，比1982年那个降额还猛烈，当然降幅肯定是不如1982年的了。银行基本被外资控制的情况下，智利的信贷繁荣也很猛，1226亿都是家庭部门的信贷，比例基本上在40%左右。
看看波兰是多少？
在2000亿美元上下。占比倒不是太高，在23.9%。当然，这个里面有没有把按揭贷款等算进去，那就不得而知了。波兰GDP在七八千亿美元左右。不过这个东西很吃人口，波兰人口是3668万人，智利人口是1960万人。真要说不同点，波兰是在苏联时期工业化了之后又在去工业化，而智利是根本没有工业化，但后面直接走金融深化路线，就是麦金农的那一套东西。金融深化就是说过分的干预导致金融业应有的增长被抑制了，要破除“金融抑制”“金融浅化”的负面影响，这个理论本身是有一定道理的，但是过分搞“金融深化”，其结果就是变成金融殖民地，这也是西方大力推广这个学说的重要目的，这一点在全球南方为什么不可能团结？多亏西方塞给他们的三样法宝里已经说的很明白了。