美联储降息但发鹰派信号，美股美债维持涨势，美元震荡后跌幅扩大，金银大涨

11月7日周四，美联储11月利率决议来袭。

美联储决议公布前

美联储决议声明发布前，美股、美债日内上涨，美元指数大跌，黄金大涨：

• 标普500指数涨0.66%，纳指涨1.35%，道指位于平盘附近。
• 美国10年期国债收益率跌8.6个基点，持稳于日低4.3374%附近。
• 美元指数跌0.74%，报104.38。美元兑日元跌1.07%，欧元兑美元涨0.66%，英镑兑美元涨0.76%。
• 现货黄金涨超1.3%，持稳于日高2700.36美元/盎司一线。

美联储决议公布后

美东时间下午2点，也即北京时间凌晨3点，美联储如期降息25个基点，表示就业和通胀目标所面临的风险“大致平衡”，但决议声明删除了关于“在抗通胀问题上获得信心”的表述。本次利率决议获得一致通过。

一些美联储观察人士猜测，删除“在抗通胀问题上获得信心”表述，这可能暗示政策制定者们对12月暂停降息持开放态度。

美联储决议公布后，美股波动不大，日内仍显著上涨，美债收益率跌幅收窄，比特币回落：

• 美股标普500指数维持0.6%的涨幅。纳指100波动不大，大体维持日内近1.5%的涨幅。中概股指纳斯达克金龙中国指数短线涨幅回落后再度上涨，涨幅扩大至4.3%，刷新日高。
• 美国2年期国债收益率缩窄跌幅自日内低位回升，报4.22%，日内仍下跌约4个基点。
• 美元短线拉涨，日内跌幅收窄。
• 比特币自日高显著回落约500美元。
• 现货黄金短线小幅走高，报2693美元/盎司。
• 油价收盘，收涨超0.9%。WTI 12月原油期货收涨0.67美元，涨幅0.93%，报72.36美元/桶。布伦特1月原油期货收涨0.71美元，涨幅0.95%，报75.63美元/桶。

鲍威尔新闻发布会

北京时间凌晨3点30分，美联储主席鲍威尔举行货币政策新闻发布会。

鲍威尔表示，随着我们接近中性利率，可能放慢降息节奏是适宜的，但才刚刚开始考虑调整降息的步伐。此前公布的通胀数据并不糟糕，但的确比预料的更高。对于近期飙升的美债收益率，鲍威尔指出，似乎美债走势并非由通胀高于预期主导。

鲍威尔新闻发布会期间：

• 美股震荡，此后涨幅重新扩大、一度刷新日高。
• 两年期美债收益率一度反弹至4.25%上方，随后回落至接近日低4.1848%的水平。
• 鲍威尔新闻发布会初，美元跌幅继续收窄，但此后重新扩大。
• 鲍威尔新闻发布会结束后，人民币涨幅重新扩大。离岸人民币兑美元涨534点，涨幅0.74%，报7.15元，北京时间周四23:55曾刷新日高至7.1415元。交易员依然预计人民币未来一周和一个月内会上涨。
• 比特币一度涨幅再度扩大，刷新历史新高，达到76850美元，此后涨幅又有所收窄。
• 贵金属涨幅扩大。现货黄金涨超1.7%，刷新日高至2705.20美元，新闻发布会期间曾回落至接近2688美元的水平。现货白银日内涨幅达3.0%，报32.12美元/盎司。

总结

整体来看，市场对12月美联储降息的预期回撤，但未妨碍美股当日涨势，美债在经历了此前重挫后，周四震荡后也稳住了日内的上涨，美元下挫，比特币显著回落后又创新高，贵金属震荡走高、日内大涨。

下图为市场对美联储12月降息的预期：

下图为当日美股走势：

下图为近来美债走势：

下图为当日美元走势：

下图为比特币走势：

下图为黄金，震荡走高：