每经记者：宋钦章 每经编辑：马子卿
随着上市银行第三季度报告的陆续发布，A股42家商业银行的资产质量受到市场关注。整体而言，A股上市银行的不良贷款余额有所上升，而不良率稳步下降，这反映银行业资产质量整体保持稳定、整体向好。
《每日经济新闻》记者注意到，2023年以来，次级类贷款在不良贷款结构中的占比在逐渐下降，而损失类贷款的占比逐渐提升，并有超过前者的趋势。一位业内人士称，这可能与商业银行金融资产风险分类标准的变化有关，不良资产出现下迁。
A股上市银行三季度不良贷款为2.16万亿元，不良贷款结构发生变化
同花顺iFinD数据显示，截至三季度末，42家A股上市银行的不良贷款总额为2.16万亿元，较年初增加了1225亿元，增幅6.02%；不良贷款率降至1.25%，较去年年末降低0.01个百分点。相较于今年年初，仅7家银行的不良贷款率出现上升趋势，26家银行的不良贷款率实现了不同程度地下降。
拉长时间来看，除了2020年，其他年份的不良贷款率总体呈现下降趋势。不过，2021年以后，不良贷款率的下降速度有所放缓。以2023年为例，不良贷款率下降了0.04个百分点，而今年前三季度的下降幅度仅为0.01个百分点。
此外，记者梳理近几年A股上市银行不良贷款结构时发现，2023年以来，次级类贷款在不良贷款结构中的占比在逐渐下降。
从30家披露了三季度信贷资产五级分类情况的上市公司财报来看，损失类贷款占比逐渐提升，并有超过次级类贷款的趋势。光大银行金融市场部宏观研究员周茂华在接受记者采访时表示，这可能与商业银行金融资产风险分类标准的变化有关。
据悉，2023年7月1日，《商业银行金融资产风险分类办法》（下称“新规”）正式施行。新规明确规定，金融资产逾期后应至少归为关注类，逾期超过90天、270天、360天分别对应次级类、可疑类、损失类。一名业内人士告诉记者，新规实施后，不良贷款加快下迁。在商业银行不良贷款总额不断增加，以及银行加快不良资产处置的背景下，次级类、可疑类相对更好处置，也会导致损失类贷款的占比呈现升高趋势。
成都银行不良率为0.66%，7家上市农商行不良率保持在1%以下
从不同类型银行的三季度数据来看，国有行的贷款余额占据了A股上市银行贷款总额的68%；股份行的贷款余额占比为23%；城商行的贷款余额占比为8%；农商行的贷款余额为1%。
A股上市银行贷款与不良贷款主体结构 图片来源：同花顺iFinD
《每日经济新闻》记者注意到，在A股上市银行中，国有行的不良贷款率为1.29%，股份行的不良贷款率为1.22%，城商行的不良贷款率为1.06%，农商行的不良贷款率为1.09%。
具体来看，在6家国有行中，邮储银行（SH601658，股价5.32元，市值5275亿元）的不良贷款率表现最佳，仅为0.86%，也是国有行中唯一低于1%的银行，但与年初相比，邮储银行的不良贷款率有所上升，增加了0.03个百分点；相较而言，其他国有银行的不良贷款率均有所下降，降幅在0.01至0.02个百分点之间。
在9家股份行中，招商银行（SH600036，股价39.08元，市值9855亿元）堪称“尖子生”，不良贷款率较年初下降0.01个百分点至0.94%，是其中唯一一家低于1%的股份行；华夏银行（SH600015，股价7.20元，市值1145亿元）的不良贷款率达到1.61%。不过，华夏银行不良贷款率较年初下降了0.06个百分点，仅次于浦发银行（SH600000，股价10.06元，市值2952亿元），后者的不良贷款率较年初下降了0.1个百分点。
此外，浦发银行也是所有上市银行中不良贷款率压降程度最大的银行。浦发银行在三季报中披露，报告期内，公司实现不良贷款率连续4年下降后的进一步趋降。
在17家城市商业银行中，有7家银行成功将不良贷款率维持在1%以下，它们分别是成都银行（SH601838，股价15.84元，市值604.1亿元）、厦门银行（SH601187，股价5.37元，市值141.7亿元）、宁波银行（SZ002142，股价26.29元，市值1736亿元）、杭州银行（SH600926，股价14.13元，市值847.6亿元）、南京银行（SH601009，股价10.19元，市值1091亿元）、苏州银行（SZ002966，股价7.78元，市值292.9亿元）和江苏银行（SH600919，股价9.20元，市值1688亿元）。
值得一提的是，成都银行的不良贷款率最低，仅为0.66%，在所有A股上市银行中也是不良贷款率最低的。然而，记者也注意到，个别城市商业银行的不良贷款率出现了显著上升。例如，西安银行（SH600928，股价3.73元，市值165.7亿元）的不良贷款率较年初上升了0.29个百分点，兰州银行（SZ001227，股价2.55元，市值145.2亿元）的不良贷款率上升了0.1个百分点。
此外，与今年年中相比，西安银行的不良贷款率已收敛了0.08个百分点。西安银行在今年的半年报中曾披露，针对信贷资产质量情况，该行积极采取相应措施，加大减值计提，加强重点领域、重点机构风险管控力度，一户一策制定风险化解方案。
在10家农商行中，仅青农商行（SZ002958，股价3.01元，市值167.2亿元）、紫金银行（SH601860，股价2.90元，市值106.1亿元）、渝农商行（SH601077，股价5.75元，市值653亿元）的不良贷款率高于1%，其余7家农商行的不良贷款率均保持在1%以下。
其中，常熟银行（SH601128，股价7.14元，市值215.2亿元）的不良贷款率为0.77%，较年初上升了0.02个百分点，但仍是上市农商行中不良贷款率最低的；紫金银行的不良贷款率上升幅度在农商行中最为显著，较年初增加了0.14个百分点；青农商行的不良贷款率是农商行中最高的，为1.80%，仅次于城商行中的郑州银行（SZ002936，股价2.15元，市值195.4亿元）的1.86%、兰州银行的1.83%。
值得注意的是，上市银行虽然在一定程度上代表整个银行业的发展趋势和健康状况，但上市农商行主要集中于江浙沪地区，对全国范围内的农商行代表性并不强。根据国家金融监督管理总局最新统计的季度数据，截至二季度末，全国农商行的不良贷款率为3.14%，远高于其他银行类型。
房地产、地方债仍是关注焦点，净息差收窄将促进行业优化资产负债结构
从42家A股上市银行三季报披露的内容来看，房地产业务、地方隐性债务等领域仍然是银行资产质量管理主要关注的领域。
例如，浦发银行在三季报中披露，报告期内，公司加大地方政府隐性债务、融资平台金融债务风险化解力度。专题分析研究、专班推动，抓好房地产、零售业务等重点领域风险管控。同时，持续强化现金清收，加大市场化处置力度，积极研究拓宽处置渠道，丰富处置工具箱，全力加大不良清收处置力度。
招商银行在三季度报中称，公司将做好重点领域风险管控，开展大额客户风险排查，严格落实城市房地产融资协调机制，促进房地产市场平稳健康发展，结合一揽子化债方案，稳妥化解存量债务风险，严格控制新增债务；加强对早期逾期业务的监测管理，从严资产分类，充分计提拨备，有效防范化解潜在风险，积极运用多种途径处置存量不良资产，保持资产质量总体稳定。
图片来源：招商银行2024年三季度业绩公告
兴业银行（SH601166，股价18.40元，市值3822亿元）在第三季度业绩发布会上表示，将切实做好增量政策对接，着力化解重点领域风险。房地产方面，该行前三季度已通过推动开发销售、并购重组、优质资产置换等方式，合计压降风险房地产项目敞口约132亿元；地方政府债务方面，该行前三季度通过专项债置换累计压降业务敞口67.77亿元，冲回拨备约4亿元。
此前德勤在报告中指出，随着相关政策的出台，银行通过加快房地产行业风险化解与加大风险资产处置力度，房地产行业不良压力有所缓释，但房地产行业不良贷款存量规模仍不容忽视，如何化解存量风险仍是银行机构在2024年及未来两三年的工作重点与难点之一。
另值得一提的是，各银行在三季报及业绩发布会上频频提到息差收窄压力。周茂华告诉记者，净息差收窄对于银行盈利构成一定压力，将倒逼银行积极优化资产负债结构，加强风险管理，拓展盈利增长点。同时，盈利影响也可能在短期对不良处置构成一定压力。