据悉世茂集团在陆家嘴北区的100多亿核心资产近日流入拍卖市场,主持拍卖和监管的是上海地方国企陆家嘴城投。

想碰碰运气的买家不敢把钱打给世贸集团,一打款就会被转走。只能在浦东新区法庭监管下,依照法庭裁决书进行产权交易,价格低至市价的67折。

一家明星房地产开发商走到今天,令人不忍唏嘘。

在此前,这家大型房地产商的财务危机已经引起了大麻烦。

如果不是恒大集团和许家印的光芒过于耀眼、相关的财务黑洞又足够深,世贸集团引发的风波估计不会比对手小太多。

世茂集团的倒计时已不足60天。

借贷总额2640亿元,其中约1994亿元将在2个月内到期偿还,而2023年末,世茂同期现金总额仅214亿元,未按计划偿还借款规模高达1694亿元。

截至2023年11月末,世茂集团的账面资金余额约为690亿元人民币,其中约529亿元受到监管限制。这意味着实际可自由支配的资金相对较少,面临一定的流动性压力。

当然,过去的10个月,世茂集团在积极推动债务重组。

截至公告日期,占范围内债务本金总额73.4%的计划债权人已加入债权人支持协议。

具体偿债情况如何?

世茂集团如何控制本轮财务危机,不至于再度冲击上海楼市心理价位?

世茂内部称,集团在2024年销售业绩表现亮眼,前三季度的合约销售总额约为253.5亿元人民币。但面对庞大的还债压力,这点现金流只能说是杯水车薪,解局无望。

需要注意的是,这是在今年下半年国家对房地产市场的调控政策逐渐放宽,“924”房产新政叠加上海“929”房产七条新政,共同为开发商提供了更多机会的背景下,世茂集团达成的业绩。

房产界资深人士认为,目前没有直接证据表明世茂集团会面临破产,但该公司确实需要解决短期的流动性问题和债务压力。

“破产清算对创始人许荣茂是个解脱,对其他利益主体都不好。”

大约2年前,许荣茂觉察到危机,就在抛售香港豪宅。寿臣山道西15号豪宅项目40%的权益,抛给了中渝置地。

现在许荣茂看重的上海资产也在抛售,所不同的是,集团已进一步失去控制力,产权几乎尽数流入法拍市场。

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那么,在2023年年末金融展期的基础上,市场还愿意再拉世茂一把吗?

我们可从世茂下属的上市公司之一ST世茂(600823)上看出部分端倪:

因阶段性资金紧张导致未能如期偿还债务,2024年年末,ST世茂会面临支付违约金、罚息等额外费用以及银行账户被冻结,抵押资产被查封等风险,可能会对公司经营产生一定影响。

投资者对步步紧逼的生命线十分敏感。ST世茂在最近三个月的股价趋势为显著下跌,且短期内跌幅较大。

股价在最近五个交易日内下跌了21.82%,在最近十个交易日内股价下跌了38.57%。

五日换手率为1.21%,十日换手率为1.93%。

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由于世茂集团的资产陆续流入法拍,以及一年多前中粮海景壹号以8万多的底价,抛售5、6、7号楼给上海鹏利置业发展有限公司,后者开始低价散卖,陆家嘴地区房产倾向于“横盘”处理。

看看即可,谁也不敢成交,保不齐哪天你的邻居一下子低价倾销,因为他们购入成本足够低。

陆家嘴地区尚未完全出货的新盘,品质上又弱于世茂和中粮海景壹号的,如“滨江凯旋门”、“百汇园”,都遭遇同样的问题。

昔日明星地块低价位丛生,报价体系混乱,不断有人砸盘,保值能力弱化,买家持币观望气息浓厚。