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近期，国有四大行的大额存单利率均已跌破2%，步入“1字头”，以工商银行大额存单为例，该行目前在售的1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年六个期限大额存单产品的年化利率分别为1.15%、1.15%、1.35%、1.45%、1.45%、1.9%。

而且大家要知道，目前国有四大银行的大额存单利率基本是保持一致的，五年期产品均已停售，如果抛去3年期的极端案例，年化利率只有1.45%了，也就说老百姓存在银行里的收益，越来越低了。

但很多人看不到的是，相较利率降低这个事来说，更大的问题在于，在存贷款利率双降的情况下，银行货币政策利率空间是越来越低了，银行的日子，实际是会变难的。

因为息差这个安全垫，马上就要没了。

现代银行，主要的盈利来源是息差。

举个例子帮大家理解，我们存银行钱，银行给我们利息，企业借银行钱，银行收他们利息，这里面的息差，就是银行的盈利。

而当息差降低的时候，银行的利润就会对应减少。

假设一家银行原本的息差为 3%，生息资产规模为 1000 亿元，那么净利息收入为 30 亿元。如果息差下降到 2%，在生息资产规模不变的情况下，净利息收入就会下降到 20 亿元。这直接导致银行的盈利能力减弱，利润空间被压缩。

很多朋友可能不了解银行之前的日子是什么样。

我这样给大家说好了，大家别看现在银行天天跟你跟你打电话催你贷款，但在过去的二三十年，银行都是躺着过赚钱的。

因为当年的息差，实在是太好了。

这边3-5%的成本吸着存款，那边8%左右就随便贷出去了。

而且大家不要觉得8%利率没人贷什么的。

在过去经济发展的黄金年代，民间借贷是奔着15到20%去的，无风险信托是12-15%，那个时候你只要能从银行贷到钱，你就是啥都不干，出去倒着理财都能稳稳赚钱。

所以给到的是什么？

你以为过去是普通人发展的黄金年代，但实际上那个黄金年代社会积攒下的财富，都留到了银行，战报可能骗人，但战线不会，你打开同花顺，搜市值靠前的公司，几乎全是银行。

靠着一手息差，银行拿走了社会几乎的所有财富。

但现在的情况变了。

大家可以很明显感觉一个事，就是这两年，给你打贷款的电话越来越多了，楼下办信用卡的业务点越来越多了，你办卡送的礼物也越来越好了。

这里的根源，就在于经济黄金时代过去后，市面上可供选择的投资机会越来越来，大家不愿意投资了，更愿意存钱，于是存款利率降了，贷款利率也降了，息差也就收窄了。

银行息差降低是可能会影响整个金融体系的稳定性。

如果大量银行息差持续下降，银行的盈利能力就会受损，银行体系的抗风险能力会减弱，这也是为什么大家会看到现在降低存量房贷利率这么难。

没办法，触动利益比触动灵魂还要难。

你要降低的看似是存量房贷利率，但实际上是要银行让利。

但没有人比银行更清楚，如果没有负债人的负重前行，就没有银行的岁月静好。

这就是关键点。

因为现在银行必须要去思考的是，在息差逐渐降低的大趋势下，他要怎么去维持自己的利润。

是这样的，可能很多从业者会说什么吧，银行现在根本不靠息差，因为你现在去观察银行的业务水平，银行的非利息收入业务发展也是不错的，也就是收手续费什么的。

就怎么说呢？

持有这种逻辑的人，大家看都不用看，因为这就跟微信和腾讯游戏的关系一样，看上去微信和腾讯广告关系不大，但要是没有微信这个入口，腾讯的广告怎么可能发展起来？

很多客户选择在这家银行做服务的原因，不是说银行这个服务有多好，而是这个客户有在这个银行借贷资金的需要。

你要硬说咱的银行靠服务取胜，那我只能这么判断：

你肯定是没去过咱这的银行。

而且息差降低会有个什么情况吧？

那就是银行会倾向让不差钱的优质客户借更多的钱，而让劣质客户不借钱或者少借钱。

由于息差降低，银行每发放一笔贷款所获得的收益减少，为了减少不良率，银行可能会重新评估信贷业务，收紧信贷标准，减少对高风险或低收益客户的贷款。

比如说，对于一些小型企业或者信用评较低的个人，银行可能会提高贷款利率或者直接拒绝贷款申请。

这是市场化的选择。

但咱们这，除了市场化，还有一个行政指标。

那就是在信贷要求下，每个银行都有对应的贷款指标，也就是说你不可能躺平不贷款，你必须去贷款，这个指标甚至已经整成了什么情况了吧。

你会发现每个季度末的贷款会非常高，而每个季度初的贷款，又会非常拉跨。

不是别的，季度初，没指标要求，可以先缓缓，季度末，有考核要求，就得想点办法了。

不管是统计手段，还是啥子的，最起码要把数字做好看一点。

但问题也在这里。

大家要知道，银行看似是一个群体，但实际是一个又一个对应的个人。

而个体的利益，都是不一致的。

贷款指标，银行会压给个人，不良率，银行也会找对应的背锅，其实说到底，对每个银行的从业人员来说，银行的利润高低不重要，但他们背的指标现在是更难了。

而对银行高层来说，钱不是自己的，利润落不到自己头上，出了不良率也不打紧，只要这个不良率有员工担着就好，于是就是压力下放。

而对货币政策来说，实际现在的空间是越来越小了。

因为一般来说，银行息差安全线是有固定标准的

在发达国家，银行净息差在 1.5% - 3% 左右可能被视为相对合理的区间，发展中国家会适当放宽一些，但在现在贷款利率下降的情况下，实际上给到的货币政策空间真的已经没有多少了。

在所有个体都面临压力的情况下，银行的日子，不可能好过。

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