下午4点，我们聊聊理财，说说生活~
01 该不该买房？
昨天有一位群友问了我一个问题：
这位群友生活在一个三线城市，结婚一年，两口子没有买房。目前她已经怀孕，最近这半年她想买房的想法越来越强烈，但她老公却始终对买房这事提不起兴趣。因此想咨询一下该怎么办？
今天正好顺着这个问题，谈谈我对最近及未来几年房地产市场的看法。
我国本轮房地产的高点是2021年，2021年不是一个小周期的拐点，而是历时二三十年的房地产大周期的拐点。
之所以判断它是大周期拐点，主要是因为人口。
2022年开始，我国人口开始负增长。
2022、2023已经连续负增长2年，2024年是不是还会负增长现在还不清楚，但情况依旧严峻。
之所以人口负增长，主要是因为自1987年之后，每年出生的人口数量是逐渐减少的。
由此推算，未来10年-15年，每年新结婚的对数，也将是逐渐减少的。
因此，新生儿也将是逐渐减少的。
而1962-1963这一波婴儿潮的人们已经步入老年，虽然我国的医疗水平正在快速提升，但奈何高年龄段人口基数过于庞大，可预见的是未来10年-15年，每年的去世人数将会是上升的。
一边是新生儿减少，另一半去去世的老人增加，我国总人口的压力将会是非常大的。
而房价跟人口之间，有巨大的关系。
简单的总结就是：人口上升期房价大概率是涨的，反之大家自行推断即可。
因此，未来数年，我国应该不会再出现前面20年那种房产大牛市。
经过调控，我国的房价能够止跌起稳，就是很好的现象了。
当然，这里说的是我对未来10多年房地产市场长期走势的判断，短期房价会因为一些政策、突发事件而出现波动，这也是正常现象。
在这样的大背景下，我们再考虑买房的事情，出发点就和前面20年不太一样了。
前面20年，买房时除了考虑“自住”，更多考虑的是“投资”和“怕涨”。
后面10来年，房子“投资”和“怕涨”的属性都不存在了，那我们重点考虑的就是“自住”。
所以在买房之前，我们要考虑自己需要通过买房子解决什么问题。
比方说，落户；
再比方说，孩子上学的学区；
再再比方说，改善居住条件（想自己装修一套大house）。
其实现在需要通过买房来解决的问题，就剩下以上三点了，其他问题通过租房都可以解决。
我们现在回到文章之初那位同学的问题，她家要不要买房，重点要考虑的就是以上三点。
那位同学后来补充到：她在学校工作，学校在当地算是很不错的，学校对本校教职工有政策，教师子女可以直接入学，不需要学区房的户口。
那像她家这样的情况，如果能租到居住条件满意的房子，确实不着急买房。
另外大家在买房的时候，可以先算一下房子的租金回报率。
租金回报率=房子的年租金/房子总价。
比方说，一套总价100万的房子，如果它的月租金是1000元，年租金就是1.2万元，那它的租金回报率=1.2万元/100万=1.2%。（这里没考虑物业费和水电公摊，如果要严格一些的话，还得在年租金里把物业费和水电公摊减掉）
然后你拿这个租金回报率和银行存款的利率比较一下，如果房子的租金回报率比银行的一年存款利率还低，那就要小心了。
如果这套房子是学区房还尚可理解，毕竟学区房的房子除了居住功能，还包含了一个学位费；
但如果这套房并不是学区房，那较低的租金回报率通常说明，这套房的房价虚高了。
今天是周三，说完了房，我们再说说债市。
截止上一个交易日收盘的国债收益率情况如下：
1年期国债收益率1.43%，10年期国债收益率2.16%，30年期国债收益率2.37%。
从上图可以看出，最近一周的债市还在调整。
好在安心存钱计划的两位大将“天马短债”和“天马稳健”都还在创新高的路上，我们继续安心定投即可。
鉴于目前长债的预期收率还不是很高，本周我们会继续定投“天马短债”。
02背景介绍
本号一共有两个定投计划：
低风险偏好的同学，请在每周三下午4点跟投安心存钱计划（）。
高风险偏好的同学，请在每周四下午4点跟投力争多赚计划（）。
两个定投计划的区别请看下图：
今天的是星期三，我们将进行安心存钱计划的发车。
03本周定投-安心存钱计划
本周是安心存钱计划的第24次发车，本周将买入天马短债组合 500元。（）
具体方案细节如下：
请注意：
安心存钱计划在任何时候都可以开始跟投，对于新同学来说，从今天这次发车开始跟投就行，不用管之前的定投。
04 如何跟投？
1.扫描下方二维码，打开安心存钱计划定投页。
2.点击“订阅”键，即可订阅安心存钱计划发车提醒，每次发车在且慢APP和且慢管家公众号都会有提醒。（如果是初次跟投，需要完成注册、绑卡等初始动作）
3.你可以在安心存钱计划页内直接进行定投，也可以下载且慢APP进行定投。
我更推荐在且慢APP内进行定投，功能更全面，比如可以创建多个跟投账户等。
在且慢APP内搜索“天马”，即可找到三个天马组合。
选择每次发车文章中要买的组合，再点击转入，完成定投
05 常见问题
问题1：跟投安心存钱计划，跟投金额怎么规划比较好？
我们的资金，通常可以分为两种：存量资金和增量资金。
存量资金就是我们在银行里面的存款，增量资金是指后面每个月新发的工资。
这两种资金的定投方法稍有不同，但总的思路是一样的，那就是：分批次定投。
对于存量资金，分10次定投，其实也就是分10周啦。
对于增量资金，每个月定投的金额可以是你工资额减去日常生活开销剩下部分的一半，也就是闲钱的一半。
我举个例子，大家就明白了。
比方说，小张，现在有5万存款（存量资金），每个月月薪1.2万（增量资金）。
5万的存款，这部分钱分10次定投，每周定投5000元。
1.2万的月薪，他每月的开销（生活费、房贷等）是8千元，每个月剩下来的闲钱是1.2万-8千=4千元。
4千元的一半是2千元，所以他的工资部分是每个月定投2千元，平均到每周是500元。
大家可能要问：
存量资金分10次定投，还没来得及定投的钱放在哪里？
增量资金只投闲钱的一半，剩下的一半放在哪？
还没投的钱，都可以放在货币基金里。
各个银行的app里面都有货币基金，比方说招行就有朝朝宝这类产品，或者放在支付宝的余额宝里面都是可以的。
问题2：“力争多赚”和“安心存钱”，这两个计划都会买债基组合，有什么区别吗？
力争多赚计划是面向高风险偏好人群的，这个计划中买债基组合，其目的是为了在股票基金太贵的时候多存点钱，等股票基金便宜了再移仓到天马进取组合去。
而安心存钱计划是面向低风险偏好的同学的，这个计划中买债基组合就是最终目的，他要赚的就是债基组合的钱。无论股票基金是便宜还是贵，他都不会把债基组合卖掉去换股票基金。
问题3：我同时跟投了“力争多赚”和“安心存钱”这两个计划，希望两个计划的收益率都能独立显示，应该怎么办？
你可以在且慢APP里设置多个账户。
具体的设置方法，可以查看我之前写的攻略文章。（）
问题4：跟投的同学，有交流群吗？
有，我这边建了一个定投陪伴群，主要作用是在群里发布发车提醒。
已经跟投安心存钱计划或者力争多赚计划的同学，在公众号对话框回复“微信”，添加小助手微信。
然后将持仓截图发给小助手，小助手会拉你进定投陪伴群。
成，今天聊到这，大家有问题可以写在留言区。
【风险提示】
天马进取组合风险等级为R4，适合C4及以上的投资者；天马稳健组合、天马短债组合风险等级为R2，适合C2及以上的投资者。请大家根据自身风险承受能力选择投顾组合。基金投资组合策略为其他客户创造的收益，并不构成业绩表现的保证。本文的观点仅代表本材料制作之时笔者结合当时的市场行情作出的分析判断，并不代表基金、投顾组合未来的长期实际投资方向，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。