在短短两年时间里,恒大地产虚增收入6500多亿,虚增利润920亿,创下了财务造假的全球历史之最,其审计机构普华永道也收到了顶格罚单。
不管是做会计、做审计还是做财务分析,我们都要学会识别财务造假。今天和大家分享一下三大报表8种财务造假的切入点,让你快速掌握财报中财务造假的重灾区。
首先我们来说一下利润表。说起利润表的造假,我们肯定想到的就是利润最大化。是的,一般来说,公司在上市前一年和上市当年的时候采用比较多,最典型的做法呢,就是通过提前确认收入、推迟结转成本、资产重组、关联交易等方式来实现。
那对于利润表的造假,只有虚增利润吗?不是的,还有可能利润最小化,特别是公司达不到当年的经营目标,或者说上市公司可能出现连续3年亏损要被摘牌的时候,公司管理层会想,反正今年怎么做都是亏损,而且可预见的第二年甚至第三年也是亏损。那就拓展思路,把亏损都做在今年,通过推迟确认收入、提前结转成本、转移价格等方式,达到第二年或第三年由亏转盈的目的。
那利润的造假是不是只有最大化和最小化呢?
当公司为了体现业绩稳定、盈利能力强的形象,或者说想获得较高的信用等级评定时,这时候会采取什么造假手段呢?是利用最大化吗?不是的,因为要持续盈利,这时候就会采取利润均衡化,一般就会利用其他应收款、其他应付款、待摊费用、递延资产等这些科目来调节利润,使利润呈现稳定增长的趋势。
利润表的造假还有没有?
第4种就是利润清洗,也就是我们常说的洗大澡,公司为了未来年份能盈利,常常会在某一年度将坏账、存货积压、长期投资损失、闲置的固定资产、待处理的流动资产等所谓的虚拟资产一次性处理为损失,把这些会影响后期年份盈利的因素一次性处理掉,当然虽然会巨额亏损,但是也卸掉了包袱,可以轻装上阵。
以上就是利润造假的四个类型,利润最大化、利润最小化、利润均衡化和利润清洗。
我们继续说资产负债表,什么时候公司会对资产负债表进行造假呢?
这个时候我们要分资产端和负债端来说。资产端,主要就是高估资产,在对外投资或者股份改制的时候,公司可能会通过编造理由来进行资产评估、虚构业务交易和利润来高估资产价值,以获得较大比例的股权。
那负债端呢?
一般则是低估负债和或有负债。
那什么时候会低估负债呢?
就是为了证明其财务风险较低,想获得贷款或者发行债券时,这时候通常通过账外账将负债和或有负债隐匿在关联企业来实现。
以上就是资产负债表的两大造假类型。
接下来我们来说说现金流量表。我们知道现金流量表是最难造假的报表,但是它是不是就不能造假呢?
最难不代表不能,也是有造假的可能性的,主要是通过操纵现金流入流出的时间点和分类来实现,特别是为了使利润表显得真实,在造假利润表的同时,也会对现金流量表进行造假。主要是突击制造不可持续的现金流量,比如说在年底突击收回关联公司结算的账款、降价处置存货、低价抛售有价证券、高额融入资金等。这就是通过操纵现金流入流出的时间。
接着还有可能混淆现金流量的类别。我们知道,不同类别的现金流量反映了公司活动状况是不一样的,经营活动产生的现金净流量越大,意味着公司的利润质量越高。但是如果公司现金流量主要来自于投资活动和融资活动的话,则其利润质量较低。所以公司通常会将现金流量的类别故意分类错误,将投资和投资活动产生的现金流量划分到经营活动产生的现金流量。
以上就是财务造假8个常见切入点。财务造假的目的决定了公司会采取哪种造假类型。一般来说,基于业绩考核、获取信贷资金、发行股票的目的。就有可能利润最大化或者均衡化,高估资产,低估负债和或有负债,虚增经营活动现金流量;那如果是出于纳税或者是为后续年度盈利财报铺垫的目的,则会采取利润最小化或洗大澡,低估资产,高估负债和或有负债,虚减经营活动现金流量等。