高丽（公元918年-1392年），又称高丽王朝、王氏高丽，是朝鲜封建王朝之一。935年灭新罗，936年灭后百济，基本统一朝鲜半岛。首都开京（今开城），1392年被朝鲜王朝取代。佛教是高丽王朝的国教。历经16年时间雕刻成的高丽大藏经是世界瑰宝之一。高丽的青瓷制作手艺也非常精湛。
大乘佛教绘画中关于观世音菩萨的内容源自《法华经。普门品》《楞严经》《华严经。入法界品》等经典。作为唐朝附属国的高句丽百济新罗的佛教文化直接取自tian朝。高丽时期由于《华严经》以及华严宗的盛行，观世音菩萨图以描绘水月观音的普陀珞珈山为主，数量很大，水平很高。
《古今书鉴》上说：高丽画观音像甚工，其源出唐尉迟乙僧笔意，流而至于纤丽。 韩国国内则多为17世纪以后作品。世上尚存三十八幅。
水月观音又叫白衣观音。在中国绘画史上，唐代周昉始创水月之体。韩国水月观音有时称作周昉样水月观音。纵观韩国水月观音，不难看出与传说是周昉作品的《簪花仕女图》有着同工之妙。
水月观音的特色是观音菩萨以自在的姿势与大海青竹为背景坐于宝石岩上。菩萨自在坐姿侧面单脚下垂踏莲花，右手拿念珠，左手倚岩石。菩萨头戴化佛宝冠，璎珞宝带，从头上到两肩披透明白纱，菩萨面容丰满慈祥，有髭须。服饰以及白纱的描绘极尽精致。菩萨下裳一般做龟纹上有莲花纹样团花。衣边以及宝带做唐草纹以及云凤文。白纱上泥金勾画高丽时期特有的“S”文卷草团花。
菩萨身边有青瓷净瓶，瓶中插杨柳。海水中散布着宝珠以及珊瑚水晶。有时海水中绘有龙王龙女等众。身后是大圆光以及青竹鹦鹉。画面左下角则画有善财童子。
高丽佛画纤细优美，绚烂流丽。花纹的运用细微精妙，繁复多样。画工严谨，颜色雅致丰富。 有时运用纸绢背后上色的方法，使画面流露出绚丽而不妖艳，隐约而厚实的感觉。
到了朝鲜时期，水月观音则以正面比较多见。朝鲜时期由于尊儒发佛，尊尚简朴，佛画水平趋于民俗化，设色呆板，造型粗陋。高丽时期的雅丽风貌顿改，很难见到耗资不菲的佛画作品。