2024年8月20日,丘栋荣离职前管理的中庚价值领航等5只基金,悉数披露了2024年中期报告。数据显示,除了年中还在封闭期的,其余4只基金都遭机构投资者大幅赎回,赎回比例远高于个人投资者。

2024年7月19日,中庚基金发布公告,丘栋荣因个人原因卸任中庚价值领航等5只产品的基金经理,不再担任公司任何职务。

也就是说,普通散户是中报之后才从公开渠道得知丘栋荣离职消息。尽管未知消息是否提前泄露,但数据上看,中报之前,丘栋荣管理基金的大部分机构资金就已经先行撤离了。

中庚小盘价值2024年年中的机构比例从年初的49.30%下跌到仅剩9.26%,发生断崖式下滑,总份额也仅剩不到年初的一半。个人投资者的持有比例从5成上涨到9成。

打开网易新闻 查看更多图片

机构持有比例上,中庚价值领航从45.24%下降到23.22%,中庚价值灵动从13.41%下降到4.00%。

基金份额在半年内发生大规模赎回,基金经理只能靠卖出持仓股,将股票换成资金,还给这批撤离的机构投资者。

光是中庚小盘价值上半年机构赎回卖出的股票,不少于20亿元。这20亿元,大都是从股票减持里获得。

近1年,中庚小盘价值长期重仓赛腾股份、川仪股份、常熟汽饰等小盘股票,市值最高不过120亿元,常熟汽饰市值更是低于50亿元。

2023年底,中庚小盘价值分别持有5.48亿元赛腾股份、4.02亿元川仪股份、3.4亿元常熟汽饰。到了2024年中,三只股票的持仓仅剩下2.28亿元、2.25亿元、1.17亿元,持股数也大幅下降。

打开网易新闻 查看更多图片

每只小市值股票2亿元的砍仓,对于股价是结结实实的打压。2023年底,丘栋荣旗下4只基金在常熟汽饰的总持仓比例超过8%,已经相当于第二大股东。

8%的流动股一路减持下来,哪怕减持一半4%,一般小股票的股价也吃不消。

打开网易新闻 查看更多图片

股价减持反过来又削弱了中庚小盘价值的净值,该基金上半年亏损11.12%,跑输沪深300 12个点。受伤的主要还是持有的个人投资者。

常熟汽饰上半年跌幅达到了-30.15%,亏得比中庚小盘价值更多。

今年二季度,丘栋荣的管理规模出现了近三年来的单季度最大降幅,与今年一季度末的198.54亿元相比,缩水了51.46亿元,降幅超过25%。从单只产品来看,中庚小盘价值的规模缩水幅度最大,接近50%。

从中报的赎回情况来看,管理规模缩水的51.46亿元中,有近80%是机构资金赎回的份额。

离职前,丘栋荣是中庚基金的顶梁柱,作为基金经理,在管的基金规模常年超过百亿元,占中庚基金总规模的七成以上,同时兼任副总经理兼首席投资官,也是公司任职年限最长的基金经理。

在中庚基金任职的五年多内,丘栋荣任期的最佳基金回报达到115.61%(中庚价值领航),其次是100.75%(中庚小盘价值),年化回报超过10%的还有中庚价值灵动、中庚价值品质。丘栋荣是2019年至今这轮牛熊周期中业绩表现最好的基金经理之一。

打开网易新闻 查看更多图片

出色的业绩吸引了专业投资者的关注,截至2023年底,丘栋荣也是全市场机构持有份额最多的基金经理之一。

基金经理选择权益基金的核心因素,尤其像丘栋荣这样的首席投资官,对基金持有与否起着关键的影响。

早在今年5月初,丘栋荣要离职的消息就在渠道传开。当时,中庚基金并未直接回应离职传闻,仅表示“若后续有进一步安排,将及时发布公告并敬请以公司公告为准,其他非官方途径获取的信息请勿轻信或任意揣测”。

直到7月16日,丘栋荣离职的公告才正式发出,而公告出来之前的上半年,机构持有者却都已经大幅减持。

丘栋荣离职后,吴承根、陈涛、刘晟和孙潇四位基金经理将分别单独管理丘栋荣原来的5只基金,四人的公募管理经验分别为4年又81天、3年又3天、103天、34天。

在指数的底部区间接手基金,这些年轻的选手还有时间和空间去创造超额收益,成为下一个丘栋荣。

数据来源:Choice,时间截止:2024年8月22日