01
中小银行正加速消失
你没看错，国内的中小银行正加速消失！
随着金融监管的加强和市场竞争的加剧，中小银行在中国正经历一场合并重组的浪潮。
据企业预警通统计，2024年上半年已有83家中小银行进行了合并重组，其中包括32家村镇银行、35家农商行、15家农信社和1家城商行。
为何中小银行会被兼并。
这里面深层次的原因是上层推动的监管层的改革，这么做是希望对中小银行的兼并，提前排除风险，化解潜在的金融隐患。
中小银行相比国有大银行，抗风险能力较弱，难以抵御经济周期波动带来的经营风险和数字化转型带来的竞争压力。
目前中小银行存在的问题，主要可以概括为以下几点：
- 息差收窄，利润下降：中小银行的存款利率相对较高，但随着市场利率的变动，净息差收窄，导致利润下降。数据显示，今年一季度各类银行的净息差普遍收窄，农商行和城商行受影响尤为明显。
- 不良率上升，坏账增多：经济形势的不确定性导致中小银行贷款业务风险上升，不良贷款率增加，催收难度加大。
- 机构过剩，扩张难度大：农村金融机构数量众多，但规模普遍较小，人才缺乏，导致业务开展和扩张面临较大困难。
正因如此，国家金融监管部门提出加快推动农村中小银行兼并重组，减少机构数量和层级，加强集中统一管理。
从当下趋势来看，预计未来将有更多的农商行、农村合作银行、农信社和村镇银行面临解散合并的命运。
虽然中小银行在消失，但对于广大储户而言影响并没那么大，毕竟中小银行的合并重组并不影响其存款安全。
例如，稠州银行近期吸收合并了两家村镇银行，并承担了它们的全部资产和负债。此外，中国的存款保险制度为储户提供了额外的安全垫，单个存款人50万元以内的本金和利息受到保障。
不过从资金安全的角度来说，言叔建议，即便有存款保险制度的保护，储户在选择银行时也应谨慎，优先选择参加了存款保险的金融机构，并注意不要在单一银行存款超过50万元的上限，以规避潜在风险。
02
被忽视的“城投债”
国内中小银行体系过往在经济发展中扮演着重要角色，但随着经济形势的变化，这些银行正面临前所未有的挑战。
中小银行之所以被兼并，这与中小银行面临的债务问题有极大关系。
事实上，中国银行业的发展历程可追溯至计划经济时期的人民银行，随着经济体制的改革，政策性银行和商业银行应运而生。
在农村金融领域，农村信用社经历了坏账危机后，转型为农村商业银行。与此同时，城市商业银行和民间银行也迅速崛起。
资料来源：企业预警通
中小银行的成立初衷并非仅通过存贷差额获利，其主要业务在发展阶段是为地方国企和大型民营企业提供融资服务。
这些银行最开始的负债主要来源于居民存款、长期债券发行以及向同行和大银行借款，而债权则主要集中在地方企业。一旦地方企业发展受阻，中小银行便可能面临坏账激增和倒闭风险。
当前经济环境下，地方城投企业债务危机频发，中小银行的坏账问题随之凸显，引发挤兑和流动性危机的可能性在逐步增大。
在这种情况下，更高层级的银行需要介入处理，通常采取的方式是并表，即接管中小银行的负债和债权，为问题企业提供展期，以稳定流动性。
此外，村镇银行的大量吸收合并也是当前银行业的一大典型现象。在言叔看来，这背后的原因可能是村镇银行自身资产负债问题，或上层城市银行经营困难，需要通过合并扩大规模，以期在危机时获得更高层级的救助。
一些城市银行采取高息揽储、高息借贷和发行高息债券的策略，其风险管理与稳健经营受到质疑。
这种模式下，银行的角色和城投企业的影子银行界限模糊，其经营策略究竟是谨慎借贷还是放大风险为特定企业融资，值得整个行业深思。
03
银行的“回旋镖”
过往房地产方面的贷款，是银行“躺赚”的方向之一，但近年来随着房地产市场的持续低迷，对银行也造成了不小的冲击。
这里面的大致逻辑如下，现在不少政府的发债平台为当地城投，比如C地需要拍地，如果没有民营企业参拍，很多时候就需要城投去托底了。而城投拍地的钱，很多时候就是银行借的。
正常情况下，房地产市场行情好时，这一套都是行得通的，房企拿地，然后销售回款。但是现在地产行情太差，就算拍了地，开发商的房子也可能卖不出去。
对银行来说，虽说借出去的钱都用房子或土地做抵押，但银行要这么多土地或房子也没啥用。这些土地或房子，在进行法拍时，可能会大幅贬值或者压根就无人接手。
据网络说法，部分银行为了避免计入坏账导致巨亏，已开始对购房违约客户采取更为灵活的策略，如协商延期还款或降低短期月供。这种策略虽然表面上看是银行与客户共渡难关，实则也是无奈之举。
历史经验一再证明，房地产市场的低迷往往会对银行业产生重大影响。2008年的次贷危机就是一个典型例子。
在中国，由于资产证券化水平较低，许多银行的业务与房地产紧密相关，一旦房地产市场出现问题，银行很难独善其身。目前，尽管一些城市商业银行通过上市筹集了资金，但面对当前的市场环境，其未来的发展仍充满不确定性。
不过大家也不必太过悲观，这也只是经济的一种形式罢了，整体而言，国内产业升级的步伐并未放缓，只是完成这一过渡还需要时间。
比较典型的半导体和汽车业，半导体和汽车行业在外部压力下仍实现了两位数的出口增长，一定程度上也反映出了国内产业的韧性和潜力。特别是在半导体行业，国家大基金三期的3000多亿资金预计将在下半年陆续投入，为整个产业链及相关从业人员带来重大利好。