摘要：

1、本周一将迎来MLF利率调整的窗口期，周四迎来最新一期LPR报价，经济金融数据披露后，市场对于降息有所期待。短期市场情绪不佳，但7月即将迎来三中全会，接下来市场对于政策改革的预期或将逐步强化。

2、近期持续演绎的"科特估"行情又迎来政策支持，周五央行发文宣布设立科技创新和技术改造再贷款。政策支持、景气复苏、AI创新叠加下，可以持续关注半导体设备ETF（159516）、芯片ETF（512760）、集成电路ETF（159546）的投资机会。

3、市场对本轮猪周期的高点与持续性可能存在较大分歧。从近几个月的能繁母猪存栏情况来看，当前行业补栏并不积极，预示着行业景气度仍将保持在高位。需求端，下半年将逐步进入猪肉消费旺季。当前板块估值也仍处于历史相对低位，依然可以考虑逢低分批布局养殖ETF（159865）。