引言
提起日本经济,相信很多人有话说,曾经的亚洲四小龙之首,也是亚洲第一个发达国家,可如今的日本虽然还是发达国家,但却再也找不回当初的耀眼光芒。
究其根本,不过是日本人在几次经济变革中做错了“选择题”,如21世纪的手机以及现在走俏的新能源电车。然而这些并不算日本在经济上栽过的最大跟头,事实上上世纪90年代日本市场的一场豪赌,至今还影响着无数人,那么当年的日本到底发生了什么呢?
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(二战后的日本)
一、日本“经济神话”埋下隐患
二战结束后,根据《雅尔塔协定》等系列文件,美国在协议的加持下,出于战略需求正式进驻日本,并对日本展开了一系列的经济发展及扶持政策。
单单在1946-1952年不到10年的时间里,美国人就给日本人送去了各种形式累计几十亿美元的援助,日本经济环境也迅速回暖,成为二战战败国中经济最先复苏的国家。
在此基础之上,日本的城市化进程开始迅速向前推进,工业产业得到空前发展,到了上世纪70年代,日本的重工业化进程已经趋于完善,于是伴随的是75.7%的人口城市化转变,换句话说城市化进程基本结束了,城市和城市为中心的工业开始出现饱和状态。
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(雅尔塔三巨头)
城市化带给人们的是完善的配套,不管是生活还是娱乐,日本人的生活都丰富了许多,衣食住行等方面甚至可以比肩国际化大都市纽约,当然了想要始终保持这样的生活,经济就要不断发展,人就要不断赚钱。
既然不能进工厂,富足了起来的日本人便想要寻找另外一条发财的道路,很快有资本就发现了城市市场的一块空缺,或者说是该空缺终于来到了发展的巅峰时期,这个板块就是房地产。
有一点我们要注意,这一时期日本人对住房的渴望并不是刚需,为什么呢?其实在城市化和工业化推进的道路上,很多人搬到了城市居住,因此居民对房子的诉求在1975年之前已经基本完成。
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(广场协议签订现场老照片)
那之后对房子就没有住房需求了吗?中肯的说真的很少,更多的是投资的需求。当然了,不仅民众有需求,这一时期又赶上了国家政策的变化,双方在发展房地产这一点问题上基本达成了共识。
说到这里可能很多人不理解,其实日本经济政策的调整背后的美国功不可没,日本经济发展迅速到令美国侧目的地步,日元的大幅度升值,让大批日本人涌入美国投资,在贸易上和金融上美国吃了亏,为了改变这种情况,80年代双方签订的《广场协议》便开始发挥效果。
日本鼓励民众出去花钱,银行鼓励各大企业贷款,尤其是房地产事业遍地开花,给房地产公司提高贷款率,就很有必要了。
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(上世纪80年代的日本)
政策这么好,于是房产开发公司开始打了鸡血一样盖楼盘,一座座高楼平地而起,卖给谁呢?当然是普通民众。日本老百姓就算是从银行贷款借钱,也要买房投资,就是为了趁着好时候捞一大笔。
一边“疯狂建”,另一边“疯狂买”,高度繁荣的房地产市场经济让所有人都放松了警惕,殊不知“产能过剩”背后的隐患,即将给他们的生活带来一场翻天覆地的大变化,日本人能够接得住这种转变吗?
二、日本房地产泡沫被戳破
据1991年的一组数字统计,日本银行信贷机构累计向不动产业贷款45.4万亿日元,相比较1985年之前,增加了28.7万亿日元。由此可见在日本房地产神话破灭前,日本在房产投资方面到底有多赚钱,竟令所有人趋之若鹜。
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(上世纪八十年代的日本街头)
在此之前短短的十余年时间里,日本的经济发展速度乃至国民收入,甚至一度超越了美国,当时更是有人估算,如果将东京土地打包售卖,其价格甚至可以买下整整4个美国那么多的土地。
面对这种情况,日本民众很难不“飘”,长期被美国人压得喘不过气,如今终于扬眉吐气了,因此在同一时期日本民众开始大批涌入美国市场,置产置业大把花钱。
以三菱集团为例,竟然直接斥巨资买下了纽约市中心的洛克菲勒大厦,一时间风光无两,其有钱程度连同一时期的犹太人都要甘拜下风。
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(图片来源网络)
日本人以为这种优势可以持续的保持下去,甚至认为如此居高不下的房价永远不会下降,人们不断将所有身家投入到土地和股票中,奢靡、繁华以及令人迷醉的金钱味道,让每一个日本人沉迷,直到房产泡沫悄然降临……
时间进入上世纪九十年代,当时全球发生了一件大事——苏联解体,随着美国的最大对手退出历史舞台,日本的战略地位就显得没那么重要了。
当然,相比于被美国人一定程度的忽视,日本房产经济也随之出现了严重问题。民众们发现,早前只需要简单审批的贷款,现在的政策竟然开始紧缩了,与之伴随的是以股市崩盘为信号,日本经济瞬间崩塌。
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(日元)
不动产经济作为当时最热门的产业,首当其冲受到严重冲击。起初人们以为仅仅是央行配合地方政策对货币供给量进行大幅收紧,其主要目的是为了降低主要城市虚高不下的房价。
然而房价突然就变得和当年的股市一样不可控,具体表现就是该降的时候没降,该停的时候也没停,像洪水开了闸一样,一路泄底,曾经的龙床直接变成了狗窝。
投资的不动产生意全部砸在了手里,并且依旧以一种急速的方式持续下跌,用手中积蓄投资的还好,大不了就是分文没有。可是要知道当年为了赚钱还有很多人贷款投资,如今房价下跌,个人信贷危机出现,贷款买房的人当场破产,甚至变得负债累累。
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(网络图片与内容无关)
无数的公司、个人一夜之间就成了穷光蛋,这一轮投资输的底裤都丢了。中小企业破产还伴随着无数人失业,这种落差之下哪有人不疯的呢。因而有人精神出现了问题,有人变得极端和变态,还有的人接受不了这种打击,选择一了百了。
这次的危机和房产带来的泡沫,让180多家银行倒闭,直接经济损失高达208万亿日元,更可怕的是日本经济在10年的时间里,一直在倒退,从1980年到1990年10年时间的经济发展,好像凭空消失了一般。
直到现在,日本这场20世纪末最典型的房产泡沫和经济危机相关事件,依旧是很多学者和专家研究的经典案例,很多人也曾模拟复盘,发现了很多早前存在的隐患和弊端。但这些也只是无关紧要的因素,其不动产经济真正崩盘的线索,其实早就隐藏在当年的时代背景中。
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(日本城区与内容无关)
三、日本房产崩盘带给人们的启示
事实上日本房产泡沫的出现并非完全无迹可寻,早在房产价格大幅度增长时,便应该引起所有人的警惕,投资和实业不一样,任何投资产品都没有稳赚不赔的道理,即便人人都爱的黄金,局势平稳国泰民安的时候也不是投资获利的最佳时机。
而日本的经济之所以会以不动产为标志全线崩盘,是多方面作用的共同结果。不管是内部还是外部,雪崩时没有一片雪花是无辜的。
房产泡沫的原因,其一便是政府在经济调控时机上的不敏感。
当房地产泡沫处理端倪时,也就是房价持续上涨,人们对不动产投资的太过热衷,超过了社会承载力,也超过了民众的需求时,就应该利用货币政策从供需两方面进行调整。
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在该减少投资的时候一定要严格审核,以利率调控和审查两方面进行引导,避免大面积跟风投资行为的出现,不要让房地产市场挤占过多资金。
其二,时刻注意不正常的货币升值或贬值。日本的房产泡沫期间,我们能发现日元的兑换率大幅度提高,完全不是今天“不值钱”的样子。因此导致大量外国资本进场投资,得到危机发生时,外部资本又会撤出,一来一回日本市场成了过路财神,什么也没赚还赔了不少。
第三,房地产市场投资不宜太过狂热。大家可能发现这样一个现象,当房产经济低迷时,二手房市场反而十分火热。
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这是由于房价大幅下跌,导致曾经投资的房产砸在手里了。其中还一部分人依旧在还贷或者以贷养贷,为了减少损失只能卖出投资房产,当初投资的多,现在损失的就多。
很多人都在抱怨,早知道当初不那么头脑一热了。可市场经济并非个体的头脑一热,而是发展趋势之下一群人的“发烧”,被巨大利润蒙蔽双眼,以为简单的买进卖出就能让自己轻松赚钱。
当所有人都这么想的时候,房产泡沫就出现了,为什么如今国家对个人二套住房进行严格限制?就是在调控房产市场,以高额二套税来抑制炒房客和投机者的购买意愿,国家都这么真诚了,很多人还是如飞蛾扑火般涌进房产市场,只能说尽量不要被表象蒙蔽双眼。
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第四,“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。这个经验都被专家们说的嘴皮子起泡了,可还是有人觉得自己永远是最聪明的一个,一双眼睛时时盯着暴利行业,像赌徒一样投入全部身家。
普通人的投资应该是多样化并跟随市场走向的,正确看待投资问题,不要想着投机取巧,赚一些自认为空手套白狼和一本万利的钱财。至于这个投资时机怎么找,我们可以多关注国家政策,当银行利率上调的时候就该知道,至少现在少进行大额投资,国家鼓励你存钱啦。
第五,大环境的脚踏实地,以实业为主要发展方向。还是以日本房产泡沫为例,当年的日本人狂人投资房地产,国家看不见吗?事实上他们看见了,而且还予以一定程度的支持,不然为什么在不动产信贷问题上如此放松?
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(日本街头民众)
虚高的经济带来的假象,以为有利于发展,可实际上不过是后续必定发作的痈疽,尤其是住房明显饱和的情况下,还有投资该产业,从而忽视了其他行业的发展,让实业产业被挤占应该得到的贷款份额。
就像武侠小说中的天残脚一样,一条腿力气奇大无比,相对应的另一条腿就成为了弱点和命门,因此只有全身协调,所有支柱性产业在一起发展,打好基础,这样才能有后续承担风险的坚定依仗。
毫无疑问有利民生和国家发展的实业就是关键,遗憾的当年的日本真的有眼不识金镶玉,白白浪费了几十年。
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(网络图片)
结语
当灾难发生时,有人觉得是外部势力的干预,有人觉得是民众的短视,日本的泡沫经济时代恰巧给我们带来了较为全面的启示,究其根本,一个国家想要稳定持续的向前发展,道路可以有千万条,但方向只有一个——打铁还需自身硬。
参考资料:
路晓光.日本:破灭的土地神话[J].新产经, 2014(11):2.
梁爽.日本房地产泡沫兴起、破灭及应对措施[J].城乡建设, 2015(8):2.
吴静,蔡月晓.日本房地产泡沫的思考[J].商, 2013(12):2.
王微[1],邵挺[2].王微,邵挺:高度重视日本房地产泡沫破灭的教训[J].中国产业经济动态, 2017(7):4.
宋涛,尤方圆.日本房地产泡沫研究综述[J].学术探索, 2013(9):4.