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根据2023年公募基金年报数据显示,头部基金公司盈利能力依然强劲,已披业绩的基金公司中,前10家净利润均超10亿元。

但也有部分公募基金的盈利有所缩减。其中,富国基金2023年净利润18.14亿元,同比下滑12.21%,已跌出“20亿俱乐部”。

根据wind数据显示,富国基金在2020和2021年市场高点期间发行了100只基金,成功募集资金超过2100亿元。

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但在接下来的2022和2023年,富国基金旗下的全部基金合计亏损达到1032.29亿元。尽管如此,这两年,富国基金依然从投资者那里收取了合计116.39亿元的管理费。

旗下不少基金经理,包括“顶流”朱少醒、“科技猎手”李元博等,所管产品均出现不同程度的亏损。

富国基金作为上海滩的一哥,是否在追求盈利的同时忽略了那些真心信赖他们的基民的利益?

李元博如何从盈利到亏损

李元博在管基金如何从163亿降到26亿,欧奈尔体系何以至此?

作为富国基金科技投资的阿尔法捕手,李元博曾获得极高的关注度。

李元博累计担任基金经理8年多,曾在天冶基金管理有限公司、汇丰晋信基金管理有限公司任职,2015年加入富国基金。

在2020年7月曾同时成立两只基金,富国创新趋势和富国科创板两年定开,共募资逾190亿,当时其管理的规模一度高达358亿。

其中,李元博管理的富国创新趋势股票基金自2020年7月成立来就表现不佳,成立至今的收益率为-49.73%。近一年收益率为-20.65%,同类排名459,近三年的收益率为-56.89%,同类排名倒数第11。

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富国创新趋势股票基金在成立初期募集了163.09亿元,到2020年第三季度末略增至164.02亿元。但随后,基金遭遇了连续的大额赎回:2020年第四季度赎回67.86亿元,2021年第一季度再赎回56.01亿份,第二季度赎回15.84亿份,第三季度赎回14.68亿份。

这期间也有申购的份额,但赎回量远大于申购,基金规模持续下滑。三年多来,基金总规模减少了137.13亿元。截至2023年12月31日,该基金的净资产仅为25.96亿元,缩水超过84%,由此可见,基金持有人对此基金已经持续开始失去信心了。

李元博现任基金中,近一年、近两年也全部亏损。

回顾过去,李元博曾管理的基金产品表现出色,特别是在2019年和2020年,其主导的富国高新技术产业基金分别实现了79.82%和95.53%的高收益。这段时间,李元博以其成长股投资策略在投资界崭露头角。

但在2022年之后,情况发生了转变。李元博管理的多只基金表现不佳,大幅下跌,排名持续落后。目前,他管理的基金总规模缩减至84.74亿元,不管是普通投资者,还是机构投资者纷纷踩踏式赎回。

顶流失色,老将巨亏129亿!

成立于2005年11月的富国天惠成长基金,已有超过18年的运作,是一只当红老基金。

这只基金由“顶流”基金经理朱少醒独立管理,目前规模约284亿元,也是富国基金权益类中单一基金的规模之王。

即便在“顶流”基金经理的操盘下,这只“规模之王”在过去两年的表现尚且如此,富国基金的整体业绩自然摆脱不了巨亏的命运。

自2005年11月起,朱少醒担任富国天惠成长混合基金经理,至今已超过18年,并任为富国基金副总经理。朱少醒在公募市场上的职业生涯特别稳定,也是公募市场上超过20年未曾更换东家的基金经理。

此前,还被媒体誉为中国公募圈巴菲特、中国最像彼得·林奇的基金经理。但是,经历了2022年的市场低迷,朱少醒的辉煌形象有所黯淡。富国天惠成长混合基金的近一年和近三年的收益率分别为-13.09%和-29.20%,在同行中的表现并不突出。

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可以看出,近几年来,朱少醒管理的核心产品表现不如以往的辉煌战绩。至此,我们疑惑的是,有多少投资者是受到其“明星基金经理”的光环影响而购买他的产品。在朱少醒过去的战绩光环下,从2020年底至2021年中,其产品的持有者数量急剧增加至160万户。这些投资人究竟多少被深套?

根据wind数据,朱少醒管理的富国天惠成长混合基金(份额合并)在2022年亏损98.19亿元,而2023年更是亏损31.31亿元,两年累计亏损高达约129.5亿元,

同时,富国天惠成长混合基金在这两年中基金收取了约9.49亿元的管理费。

“显然,即使是‘顶流’基金经理也不能盲目追随。”有基民不解道,“没做好亏损这么多,难道还能按赚钱时的标准收管理费?”

但是,如果基金经理的业绩优秀,为投资者带来收益,收取较高的管理费也没啥的。但问题是,当业绩不佳拉跨时,他们收取如此高的管理费显得有些不合时宜。毕竟,基民的钱,也不是大风刮来的。

但越是头部,更应思考如何做到不辜负投资者的期望和信赖。

数据来源:wind、基金公告 时间截至2024年4月18日。

免责声明:本文仅供参考,不构成任何投资建议。