新一轮“降息潮”，又来了！
就在上周，山西、河南、陕西、云南等地多家银行陆续官宣下调定期存款利率，其中以农商银行、村镇银行居多，下调幅度从10个基点到40个基点不等。
（图源：每日经济新闻）
按照银行业降息规律，通常采取“梯次”的形式调降，也就是大行先降，然后中小行再跟上。这个链条一般持续三四个月，所以近期这轮降息其实是去年12月大行调降的延续。
不过根据银行业内人士透露，2024年上半年国有大行、股份制银行可能会迎来今年首轮降息。意思就是，这轮降息依旧不是终点，未来还会出现多轮下降！
（图源：财联社）
为什么银行频频降息？低利率时代，钱放哪合适？我们来聊聊这个话题。
1
为什么银行频频降息？
银行频频降息，市场普遍认为是因为银行面临巨大的净息差压力。
所谓净息差，是指银行净利息收入（即全部利息收入-全部利息支出）和银行全部生息资产的比值，是评估银行盈利能力的重要指标。
商业银行的利息收入主要来源于贷款业务，利息支出则是存款业务，贷款利息减去存款利息后剩下的那一部分就是银行的利润。
当贷款利率低、存款利率高时，银行的利润空间会被压缩，可能引发系统性风险，所以保持一定的净息差对银行的稳定运营起到至关重要的作用。
根据国家金融监管总局发布的数据，2023年四季度银行业的净息差仅为1.69%，又创新低！
要知道，监管划定的商业银行净息差警戒线为1.8%，如今这个水平已远低于警戒线，如果继续走低，将对银行业造成严重影响。
（图源：财新数据）
而造成净息差收窄的原因，其实也不难猜。
过去几年经济环境不好，老百姓的消费和投资动力不足，连一向是银行放贷大头的房贷业务也愈发难开展了。
而这种情况还会持续下去，因为经济发展的底层逻辑是人口。如今我国少子化和老龄化趋势加深，经济发展速度变缓，房贷需求也会继续走低。
为提高楼市活力，光是去年国家就出台了多个利好政策，包括存量房贷利率下调、LPR报价利率下调等。
目前房贷利率已经处于历史低位了，银行贷款利息收入下滑，也就导致了净息差收窄。
（图源：中国货币网）
那么银行要缓解净息差压力，就得下调存款利率。尽管近几年已经多次下调，但降幅还是不及贷款利率降幅，净息差压力依然较大。
据市场人士分析，存款利率仍有下调的空间，预计二三季度全国性银行会开启新一波存款降息。
（图源：财联社）
2
利率下行时代，钱该放哪？
虽然存款利息一直在降，但有意思的是，咱们老百姓的存钱热情却丝毫不减。
之前我们聊过，过去4年国人往银行里存了58万亿，赶上了此前10年的总量。
而老百姓如此热衷存钱，无非就是因为现在经济环境不乐观，大家倾向于求稳。
目前安全性高的工具就三种：50万以下的银行存款、国债、理财型保险，这三种工具无一例外成为了近几年的香饽饽。
无风险资产固然好，但我们都知道，利率下行是大趋势，如果追求绝对的资产安全，那势必将面临资产慢性贬值，无法跑赢通胀。
所以一直以来，谱蓝君都建议家庭做多元化资产配置，也就是把鸡蛋放在不同的篮子里。
简单来说就是，既要有安全性高、无风险的托底资产，且最好能够锁定长期利率，像很多人就会选择能够锁定终身利率的增额寿或年金险来作为防守型资产；
也要配置一定的权益类资产作为进攻型资产，虽然有一定的投资风险，但有机会博取高额收益，跑赢通胀，比如定投指数基金就是相对适合普通家庭的投资方式。
还有一点很重要的是，多元化资产配置不单要分散投资品种，还要分散投资市场。
在单一市场中进行投资，会受限于某一国家或地区的经济周期，面临系统性风险。
就拿邻国日本“失去的三十年”来说——
90年代，日本泡沫经济破裂后，房产、股债、银行存款等资产大幅缩水，当时把全身家投在本土市场的日本民众，一夜之间从“千万富翁”沦为“千万负翁”。
而在那个时代，有一个群体却规避了这个风险，人称“渡边太太”，指的就是日本掌握家庭经济大权的主妇们。
她们不受限于本土市场，放眼全球，发现了新的投资机会，留出了家庭部分资金用来投资海外资产，竟获得了可观的回报，让家庭在日本停滞的三十年中稳稳落地。
再拿国内的股市举例，2008年-2014年，沪深300一路走熊的时候，标普500却持续走牛。
如果当时只投资了沪深300，那肯定很难在这样的行情中获得巨额回报；但如果同时投资两个市场，就可以形成风险对冲，降低资产波动。
这就是分散投资市场的优势了。
如今我国也进入了经济收缩期，房价下跌、股债双杀、存款降息等等均印证了这个事实，要想在这个阶段平稳落地，非常建议大家学习渡边太太的做法。
不要只盯着一个市场，要学会放宽视野，用开放的心态去做资产配置，这样才能更好的走出这波周期。
3
说在最后
利率下行是长期且不可逆的大趋势，要想在低利率时代避免资产缩水，关键的一步就是开启全球化、多元化的资产配置。
理论看着简单，但不同家庭的财务情况不同，实操中还会涉及到多种资产品种的对比选择，这对很多普通家庭来说可能不是一件易事。
内容来源：懂保汇官方小程序