唐开元年间，西蜀有一个名叫侯剑尘的男人，擅长弓射，具有百步穿杨的本领。这一天，他骑着马到州城访友，纵马驰骋，没想到走岔了路，等到无路可走时，才发现到了山岗上。
就在这时，不远处传来熊吼虎啸声，似乎是在剧烈地打斗。他心生好奇，催着马循声赶过去，只见山坡上，一只老虎和一头黑熊，正在生死搏斗。
老虎是一只斑斓大虎，威风凛凛，而黑熊是一头尚未成年的黑熊，个头矮小。这是一场力量不对等的较量，似乎没有悬念。果然，打斗了一会儿，黑熊不敌，被老虎扑倒在地，老虎张开血盆大口，咬在黑熊的脖子上。
侯剑尘心生怜悯，大吼一声，张弓射箭，箭支扑向老虎的咽喉。老虎一个侧身，躲过箭支，咆哮着向侯剑尘扑来。侯剑尘弯弓搭箭，射出第二支箭，老虎身子就地一滚，躲过了箭支，转身向丛林深处逃去。
侯剑尘翻身下马，来到小黑熊的面前，小黑熊的脖子被咬出一个破洞，正在往外流着血，它的眼光迷离，已经绵软无力了。侯剑尘掏出跌打损伤的药丸，捏碎了涂抹在伤口处，止住了血。他推了推小黑熊，没有什么反应。
他想把小黑熊弄到山下救治，可是小黑熊太沉，他根本背不动。想了想，他从小腿处抽出尖刃，砍下几棵树木，做成一个简易的木筏，将小黑熊推到木筏上，然后寻来藤条，绑在马背上，拖着小黑熊下了山。
到了小镇上的医馆，医者吓得不敢近前，担心遭到小黑熊的攻击。侯剑尘找来绳索，将小黑熊的四肢捆扎起来，医者这才提心吊胆地上前，给小黑熊治伤。
治完伤，侯剑尘取消了行程，买了一个木笼子，把小黑熊装进木笼子里，拖回了家里。小黑熊醒来后，因为四肢被绑着，不住地嚎叫。侯剑尘将烤熟的野兔肉，用棍子挑着送到它的嘴边。它吃完兔肉后，昏昏沉沉地睡去。
两天后，侯剑尘请来医者，给小黑熊的伤口处换了药。就这样，间隔个三五天换一次药，换了四次药后，伤口处已经结上了疤痕，侯剑尘这才解开了绳索。
又休养了一个多月后，小黑熊已经没有了大碍，侯剑尘请来几个人，把木笼子抬到高山上，放了小黑熊。小黑熊走出木笼子，回头望了望侯剑尘，站住不动了。
侯剑尘慢慢地走上前，摸了摸小黑熊的头，说道：“这一片山林不是你的老家，你就在这里安家吧，要是实在寻不到吃的，你就来我家，我给你吃的。”小黑熊这才转身向丛林深处走去。
众人捏了一把汗，见侯剑尘安然无恙，这才放下心来。他们询问侯剑尘，难道就不怕小黑熊伤害他吗？毕竟它是一头猛兽，分不清是非。侯剑尘笑着说：“动物都有灵性，我是它的救命恩人，它是不会伤害我的。”
过了大约两年，县令坐着大轿来访，他看重侯剑尘的武艺，请他出来担任捕头。最近县境内不太平，出了一个大盗，已经作了三起大案，捕快们却找不到一点有用的线索。县令一怒之下，撤了捕头的职，另谋贤良。
侯剑尘本不想出山，无奈县令求贤若渴，苦苦地哀求，他这才勉为其难，走马上任去了。到了县衙，侯剑尘带着捕快们重新勘察了三处作案现场，心中浮现出一个人来。
这个人是武林中人，姓松，擅长轻功，身轻似燕，人送外号松如燕。他和此人有个一面之缘，从作案的手法来看，放眼州境内，也只有他有这种手段。但是，猜测不能作为证据。侯剑尘就下令捕快们不去访查线索了，暗地里做好准备，随时待命。
侯剑尘则在暗中注意着松似燕的动向。就这样过了三个多月，松似燕见风头已过，又开始出来作案了。这一次，他把目光锁向城里的珠宝商，接连去踩了三次点。
这一切，早就在侯剑尘的掌握中，所以，几天后的晚上，当松似燕跳进珠宝商家里作案时，就中了捕快们的埋伏之计。
但是，松似燕的功夫了得，捕快们不是对手，很快就被他逃脱。他来到护城河边，向护城河中间扔了一根木棍，然后纵身一跳，脚尖在木棍上轻轻一点，就越过了两丈多宽的护城河。
侯剑尘喝令打开城门，追了出去。松似燕虽然轻功好，但是侯剑尘的马快，等到天光大亮时，他已经追到了山脚下，看见了松似燕，松似燕正在往高山上攀爬。侯剑尘跳下马，也往高山上攀爬。
追到一处悬崖下，已经无路可走了，松似燕使出轻功，攀爬上悬崖，到了崖顶。他望着侯剑尘发出狂妄的大笑声，扬长而去。
侯剑尘只好在悬崖边上寻找路径，就在这时，树林里传来窸窸窣窣的响声，涌出来一群狼，龇牙咧嘴地向侯剑尘逼近。侯剑尘数了数，一共五匹狼。他赶紧摘下弓箭，伸手去腰间摸箭壶，却没有摸到，这才想起来，箭壶挂在马鞍上。
情势比较危急，侯剑尘边往后退，边拉响弓弦，虚张声势。狼群发现没有弓箭射出，便不再惧怕弓弦响了，快速地逼近过来。
侯剑尘快速地靠近崖壁，这样就不至于腹背受敌。他拔出宝剑，严阵以待。狼群呈半圆状围着他，片刻后，狼群发起了猛攻，三匹狼同时发起了攻击。侯剑尘挥剑砍倒最前面的野狼，旁边的两匹狼冲上来，撕咬着他的两条腿，腿上顿时传来钻心的疼痛。
他挥剑砍退两匹野狼，另外两匹狼早已发起了攻击，已经咬住了他的两只胳膊。就在这生死存亡的紧要关头，忽然响起了黑熊的吼叫声，一头黑熊挥舞着厚厚的熊掌，冲了上来。
狼群顿时出现了慌乱，黑熊快速地抓起一匹野狼，奋力一撕，将野狼撕成了两半。侯剑尘趁机挥剑奋力砍杀，砍倒了一匹狼，剩下的两匹狼落荒而逃。
侯剑尘认出来了，这一头黑熊，正是当初救助的那一头小黑熊，目前已经长大，脖子上的疤痕，就是最显眼的标记。他笑着伸手摸了摸黑熊的头，黑熊咧开大嘴，似乎是在傻笑。侯剑尘说：“黑熊，你来得正好，跟着我去捉拿盗贼。”
黑熊点了点头，跟在了他的身后，从悬崖侧边的小路上，爬了上去。侯剑尘不时地辨别着一些蛛丝马迹，往前追去。
追了大约六七里地，线索突然没有了，侯剑尘简单地判断了一下，就要往山下追去。这时，黑熊向旁边的树林里走去。它来到一处角落里，双手不住地刨着土，竟然刨出了一个小洞，揪出了松似燕。
原来，松似燕没有下山，而是找到了一个隐蔽的小洞，藏了进去。他把洞口用泥土和枯叶掩盖了，瞒过了侯剑尘，却没有瞒过黑熊。黑熊能闻见生人的气味，它循着气味找到了洞穴。
侯剑尘将松似燕五花大绑，又把三匹死狼拖在身后，和黑熊挥手道别，押解着松似燕下了山。县令升堂审问，松似燕只求一死，全部招认了。县令判处松似燕死刑，行文申报上司衙门。
过了一段时间，上司衙门批文下来了，侯剑尘被斩首示众。一年后，县令因为破案有功，得到了提拔。他想带着侯剑尘赴任，无奈侯剑尘舍不得家人，拒绝了他的好意。
新的县令上任后，侯剑尘和他处不好关系，便辞职回到了老家，守着妻儿过着安逸的日子。
就这样过了几年。这一天的晚上，忽然传来砸门声，侯剑尘惊醒过来，仗剑登上楼阁一看，只见四周围着许多火把，聚集着二三十人，为首的人是一个和尚，只听他喊道：“侯剑尘听着，我是松似燕的大徒弟无尘子，今天来为师父报仇，识相的，快快出来送死，只杀你一人。不然的话，到时候打破了楼阁，鸡犬不留，休怪我无情。”
原来，松似燕一共收了五个弟子，大徒弟见师父死了，出家当了和尚，法号无尘子。但是，他不守清规戒律，两年后被主持赶出了寺庙。无尘子无事可做，和一帮无赖子弟混在一起，做一些没本钱的买卖。
前不久，东窗事发，官府中人四处追拿这些人。他们无处可去，便决定上山落草为寇。在上山之前，无尘子带人来找侯剑尘报仇，顺带抢劫侯家财产购买粮草。
侯剑尘把家人全部带上阁楼，将门抵死，他则站在阁楼上射箭。他箭无虚发，盗贼们心里忌惮，不敢上前，双方僵持不下。
就在这时，贼寇们发出阵阵惊呼，纷纷闪开，侯剑尘定睛一看，来了三头黑熊。只见黑熊们大吼一声，向贼寇们冲去。无尘子仗着武功高强，挥刀和一头黑熊大战了起来。可是，黑熊皮糙肉厚，根本就不怕刀砍矛刺。
侯剑尘也下了楼阁，拿着长刀，打开院门，冲了出来。黑熊早已将无尘子打死，三头黑熊就像三员猛将，将贼寇们打得落花流水。这些人见无尘子死了，发一声喊，作鸟兽散。他们也不上山落草了，各自逃亡去了。
领头的黑熊，正是侯剑尘搭救的小黑熊，那一只母熊，应该是黑熊的妻子，另外一只小熊，就是它们的孩子了。它们的身上，都不同程度地受了伤。侯剑尘拿出跌打损伤药丸，给它们治伤。
天亮后，黑熊们走了。侯剑尘安顿好家人，骑着马去县衙里报案，县令派出捕快们，追查那些盗贼的下落。
这以后，侯剑尘一家人过着安稳的生活，他们再也没有看见过黑熊。侯剑尘曾经上山寻找过几次，每一次都无果而返。
这正是，行善得善报，黑熊报大恩。假如侯剑尘遇见熊虎斗，没有生出善良之心，没有搭救小黑熊的话，面对野狼的攻击，他可能就葬身狼腹了。更别说面对盗贼的攻击，黑熊们来解围了。做人还是心存良善的好，福虽未至，祸已远也。
本故事笔法荒诞，意在借事喻理劝喻世人。