刚过去的交易周(2.19-2.23),A股沿着春节前的触底反弹走势,连涨了5天。

好消息是,8连阳的上证指数收复了3000点这个重要关口,年内录得1.01%的涨幅。

坏消息是,很多投资者的账户却还没有回本,或者说回到年初时的持仓市值。

这并非信口开河,来看一组数据:

1)Wind数据显示,截至周五收盘,全市场今年累计涨幅>0的个股不到660只,累计下跌的个股则达到4683只

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2)上涨一侧,年内表现优于上证指数的个股不到600只。涨幅超过10%的仅266只,占所有个股约5%。

3)下跌一侧,年内下跌超20%的个股约2270只,占所有个股的42%。跌超10%的个股有3852只,占比约72%。

4)从反映市场整体情况的指数表现来看,万得全A年内还有5.62%的跌幅,全A平均股价同期则下跌15.74%。

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所以,一个去年底在沪指3000点左右入场抄底的普通股民,不讨论板块、个股,也不考虑换仓,截至本周五收盘时账户仍有亏损的概率确实不小。

比如网络关注度颇高的胡锡进,周六表示网传“老胡回本了”是假的,“还亏着3.1万元呢”。

胡锡进表示,要到大约3200点才有可能整盘翻红,在这之前得陪着大家延续亏损状态。沪市收复3000点了,不知道接下来会怎么走,但是现在心里踏实多了。

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出现这样的情况,自然与今年迄今的结构性行情有关。简单来说:

各方面因素下,中小微盘股震荡;

对指数影响更大的权重股更受托底资金关注,流动性充沛;

市场震荡下,高股息(红利)策略更受追捧,同样指向部分权重股

一来二去,目前年内录得涨幅的指数,就只有红利指数、中证A50、沪深300和上证指数。

对应到板块(不区分概念和行业),则是银行、中特估、煤炭、机场航运和中字头领涨。

这也意味着,如果投资者今年没有布局或调仓到上述板块,目前离回本大概率还有一些距离。

不过,炒股总归是看未来的。没有只涨不跌、只跌不涨的股票,随着市场情绪回暖,现在还在爬坑的板块、个股,转跌为涨并非不可能。

另一方面,通过复盘,我们可以提升认知和优化投资策略,找到对的节奏,才能更好更快地回本。比如本周果断买入Sora概念股的股民,无疑收获颇丰。

对于下周的行情,笔者有几点理解:

1)8连阳的强势给市场带来更多信心,同时也意味着调整概率增大,但只要回调是良性的(未改变趋势),都有参与的价值。

2)本周市场资金可谓“各做各的”,高股息策略的走强与低位AI反弹互不冲突。但普涨到一定点位后,行情必然有分化,应观察跷跷板效应是否出现。

3)此外,关于红利指数,月线来看,2015年的4195点大顶出现后,近些年的箱体运行稳定,上沿大致在3300点(目前为3156.49点)。

并且红利指数本身代表了求稳的投资思路,通常波动并不大。随着这一轮上涨触及压力位,届时叠加月末因素,市场节奏可能生变。

接下来,本文还是照例分享各方面信息,供大家下周操作参考。

一、下周大事前瞻

2月26日至29日,一个重磅会议

被视为移动通信行业年度风向标的世界移动通信大会(MWC 2024)将在西班牙巴塞罗那举行。届时,华为、小米、中兴、荣耀、联想等诸多300多家中国企业参展。

本届MWC没有明确“主题”,一种解释是,今年MWC在展出的内容上相比往年可能更加多元化,以至于官方并不能找到一个占“主导地位”的方向。

粗略梳理大会的部分看点——

华为发布无线5G-A全系列解决方案

小米、荣耀、OPPO等厂商的新机,以及小米SU7

联想或展出“透明屏”笔记本电脑,以及配备多款AI CPU的新款旗舰产品

三星可能推出量产的三折叠形态手机和平板

2月29日

上午9:30,将公布2023年国民经济和社会发展统计公报

3月1日

中泰两国3月起永久互免对方公民签证

2月份官方制造业PMI将公布

香港证监会提醒:投资者必须在3月1日查核虚拟资产交易平台

如没有在2024年2月29日或之前向香港证监会提交牌照申请,将必须在2024年5月31日或之前结束其在香港的业务。

二、近期要闻盘点

证监会密集表态

1)“不干预正常市场交易”

有外媒报道监管部门限制主要机构投资者在开盘、收盘阶段净卖出股票、禁止机构通过股指期货做空A股。对此,证监会新闻发言人2月22日表示,监管部门对于正常的市场交易不干预。近日,沪深证券交易所依规对个别机构的异常交易行为采取了监管措施,是履行交易监管职责的举措,不是限制卖出。

2)“目前没有IPO倒查10年的安排”

2月23日,证监会新闻发布会上,证监会首席风险官、发行司司长严伯进表示,防范打击财务造假、欺诈发行是一个持续的过程,目前没有IPO倒查10年的安排,媒体出现这方面说法,体现了投资者对上市公司质量的关心关注。“在发行上市监管工作中,我们正在持续加强全链条把关,严审重罚财务造假、欺诈发行。我们也将大幅提高拟上市企业现场检查比例,以上市公司质量的提升回应投资者的关切。”

Sora引爆A股新一轮AI炒作

本周一,同花顺新建了“Sora概念(文生视频)”板块,当时仅有10只成分股。到周五,成分股增至19只。

截至周五收盘,拥有视频图像检测分析类AI技术的维海德收获连续6个20cm涨停,旗下软件InsightGPT具备图生视频等功能的因赛集团最近5个交易日内实现4个20cm涨停,可构建完整AI视频工作流程的华扬联众以及旗下AIGC数字内容生成平台能够生成图片、视频等影视素材的国脉文化均斩获五连板。

浦银国际证券研报表示,相较于此前市场上如Runway、Pika等的同类模型,Sora的生成效果有大幅提升,大大降低了视频制作的门槛和成本,最直接的影响主要是对视频行业造成冲击。

中信证券研报认为,Sora模型有望加速文生视频应用在各行业的渗透率。根据其测算,国内文生视频应用在短视频领域2025年潜在市场空间中值达80亿元。

推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新

据央视新闻消息,2月23日召开的中央财经委员会第四次会议,研究大规模设备更新和消费品以旧换新问题,研究有效降低全社会物流成本问题。会议强调,实行大规模设备更新和消费品以旧换新,将有力促进投资和消费,既利当前、更利长远。

会议指出,要推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造,鼓励汽车、家电等传统消费品以旧换新,推动耐用消费品以旧换新。推动大规模回收循环利用,加强“换新+回收”物流体系和新模式发展。对消费品以旧换新,要坚持中央财政和地方政府联动,统筹支持全链条各环节,更多惠及消费者。

关于AI,国资委重要部署

2月19日,国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。

会议强调,中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划,深入推进产业焕新,加快布局和发展智能产业。要夯实发展基础底座,把主要资源集中投入到最需要、最有优势的领域,加快建设一批智能算力中心,进一步深化开放合作,更好发挥跨央企协同创新平台作用。开展AI+专项行动,强化需求牵引,加快重点行业赋能,构建一批产业多模态优质数据集,打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。

海外市场

美股三大指数本周收涨,英伟达“救活”全球AI

本周道指累涨1.3%,纳指累涨1.4%,标普500指数累涨1.66%。

科技七巨头中,交出完美财报的英伟达涨幅居首,特斯拉周跌约4%垫底。

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日本股市创历史新高

截至本周四(2月22日),日经225指数盘中最高升至39156.97点,创历史新高;截至当日收盘涨2.19%报39098.68点,也创下收盘历史新高。(注:周五日股休市)

此前的历史高点是1989年12月29日创下的38915.87点,据今隔了34年多。

分析人士指出,日本股市的大涨,归根结底源于盈利驱动,即企业盈利持续改善。其次,日本宽松的货币环境为其股价抬升提供了支撑。

三、本周盘面回顾

指数、个股、板块等方面的表现,部分参见文章开头。

本周小微盘股明显反弹,中证2000涨幅领先。

周内累计上涨下跌家数→4812:503

短线方面,涨停家数平均每天在100只以上,连板高度已来到11板。

公募基金方面,本周表现最好的基金反弹超20%,最差的也仅累跌不到2%。

北向资金:本周热买银行股

本周五,北向资金今日净卖出0.92亿元。泸州老窖、长安汽车、比亚迪分别遭净卖出2.1亿元、1.43亿元、1.37亿元。中国平安净买入额居首,金额为4.39亿元。

本周北向累计净买入近107亿元,本月合计净买入318.65亿元。

周度来看,贵州茅台获大幅净流入近37亿元,宁德时代、中国平安、招商银行净流入超10亿元;多只银行股上榜。

流出一侧,药明康德遭净卖出近9.7亿元,其他上榜个股净流出额均不到4亿元。

封面图片来源:每日经济新闻 刘国梅 摄