明朝太原府，云顶山脚下有个叫杨家沟的小山村，村里有一个少年，名叫杨光照，年方十四岁，自幼父母双亡，无依无靠，多亏在乡邻的接济下才渐渐成长起来，可谓是吃百家饭长大的。杨光照以打柴为生，每天一早，他就带着斧头等工具到山上砍柴，然后挑到集镇上贩卖。
这天，杨光照和往常一样，一大早就往山里奔去。当他正在汗流浃背砍柴时，突然下起了瓢泼大雨。他急忙拿起工具跑到附近一个山洞里躲雨。这个山洞不大，杨光照四下好奇地观看一番。
过了好一会，大雨似乎没有停下来的意思，他不禁有一些无聊，便拿起斧头在山洞里随意敲击了几下，没想到地下却传来空空的回响声，杨光照心想这个山洞下面或许是空的。在好奇心的驱使下，杨光照开始挖起了地面。
挖了没多久，一块圆石板呈现在眼前。杨光照想看看石板下到底是什么，便使出浑身的力量掀开了这座石板，让他惊奇的是，石板下面竟然是一口深井。他站在井沿边往里面探望，深不可测。正在杨光照往井里聚精会神地观看时，谁料他一不小心，一个趔趄跌落到井里。
在跌落的过程中，他手脚并用，紧贴井壁，有了这些阻力，杨光照跌到井底时，竟安然无恙。井是枯的，他困在井底，不由又急又怕。就在他一筹莫展时，他突然发现井底旁还有一个山洞。
山洞里一片漆黑。杨光照尝试着走进了这个山洞，他走着走着，突然看到前面有一丝亮光，杨光照顿时喜出望外，他朝亮光的方向走了一会儿，终于走到山洞的尽头。亮光是从一扇门缝里透过来的。
杨光照打开门，顿时惊呆了，门外是另一片天地。只见树木繁茂，小河流淌，到处鸟语花香，一派祥和的世外桃源呈现在眼前。
杨光照穿过一片树林，突然看见两间茅草屋，屋前还有一个篱笆院子。他穿过院子，走进草屋门口，但见大门虚掩着。他推开门，朝屋内环顾一周，只见一个老者正在床上呼呼大睡。杨光照没有惊动老者，就从屋里退了出来，并关上了门。
他坐在院中一个石凳上，肚子开始咕咕直叫。杨光照心想等老者醒来后，向他讨一些吃的。可是过了好一会儿，老者仍在大睡，杨光照不由着急起来，此时他已是饿得有气无力，他本想进去找点吃的，又唯恐有失唐突。
就这样，又过了好久，眼看太阳已经落山，杨光照饥饿得两眼直冒金星，两腿不断打颤，但老者依然鼾声雷动，似乎没有睡醒的意思。就在他咬紧牙关、苦熬的时候，突然他两腿一软，栽倒在地，昏迷过去。
等杨光照醒来的时候，已是次日清晨。他发现自己躺在床上，老者正在烧火做饭。杨光照起身下床，只感到浑身无力，就在他差点一头栽倒的时候，老者一个箭步窜了过来，扶住了他，并把他放躺到床上。
“你先不要起来，等喝过米汤，恢复身子后再下床。”说罢，老者又忙去做饭。
“老人家，我昨日饿晕倒地后啥都不知道了，多谢您出手相救。”此时杨光照已看清了老者的面容，只见老者一头银发，白白的胡须，精神抖擞，一副仙风道骨的模样。老者没有回头答话，只顾忙着烧火做饭。
不大一会儿，老者从锅里舀出一碗粘稠的米粥，端到杨光照面前，说道：“孩子，赶紧趁热喝吧，喝完后身体就有力了。”
杨光照满怀感激地从老者手中接过碗，轻轻吹了几口，三下五除二就喝个精光。老者又给他盛了一碗，杨光照很快又喝完了，就这样，他一连喝下三碗，终于饭饱，还打了一个饱嗝。杨光照不好意思地望着老者，说道：“老人家，见笑了，我实在是太饿了。”
老者没有接过话，而是问道：“你从何而来？是怎么来到这个地方的？”杨光照于是就把来此的经过说了一番。
老者喃喃自语道：“缘分呀，真是有缘啊！”随后，老者说道：“我看你这少年为人还算忠厚、知礼。你可否愿意在此陪我三年，若愿意，我保你一生荣华富贵。”
杨光照沉思片刻，心想我一个人孤苦伶仃，老者也是一个人在此深山老林，孤独无依，我何不在此陪他几年，也算是报他相救之恩了。
想到这，杨光照说道：“老人家，我愿意待在这和您度过三年，这倒不是在意那荣华富贵，而是为了报答您的恩情。”老者听罢，会心地点了点头。
就这样，杨光照和白衣老者住在一起，每天杨光照早早起床，砍柴、做饭、洗衣等样样抢着做，还时不时和老者聊外面的见闻。有了杨光照的陪伴，老者每天都是笑呵呵的。
转眼一年过去了。这天，吃罢早饭，老者对杨光照说道：“从今天起，我要传授你一套功夫，等你将来出去后，自会对你有用。”杨光照一听，自然是十分高兴，他早就想学一技傍身，毕竟砍柴也不是长计。
老者从最基础的扎马步开始，循序渐进地教授杨光照，杨光照正值青春年少，很珍惜这个机会，学习得格外卖力。每当月明星稀，夜深人静时，他便拿着老者给他的宝剑，挥剑苦练。
光阴似箭，岁月如梭，不知不觉三年就要过去了，此时，杨光照已经出落成长为一个俊俏、壮实的青年郎，也学会了一身的武艺。
一天，杨光照做好饭，老者还没起床，他就拿起宝剑在院内练了起来。正在他练得汗流浃背的时候，老者走了出来。
“爷爷，你起来了？我给你盛饭去。”杨光照一见老者开门出来，便放下宝剑一个箭步来到老者面前。
杨光照盛了一碗饭端到老者面前。“爷爷，趁热赶紧吃吧。”“好！好！吃完饭我有事和你说。”
两人吃罢饭，老者看着杨光照，郑重其事地说道：“光照呀，你当初答应我的三年陪伴承诺做到了，我很高兴。如今你也学了一身的武艺，该是出去历练的时候了。”
“爷爷，我舍不得离开你，一点都不想走，我准备在这陪你一辈子。”
“傻孩子，我也要遵守承诺，三年期限已满，我怎么能再耽误你的青春？分别在即，我也不再瞒你，我本是天庭二十八星宿中的张月鹿，因喝酒误事，触犯天条被贬到人间思过十年，如今我已功德圆满，待要回到天庭。”杨光照听后，很为老者感到高兴。
“孩子，今日我们就要分别了，出去后，你要与人为善，积极帮助别人，福报慢慢就会来到你的身边。”
“请爷爷放心，我定会谨遵您的教诲，多做善事。”
“你且带上宝剑，闭上眼睛，我送你最后一程。”老者依依不舍地说道。
杨光照取回宝剑，跪在老者面前磕了三个响头，便站起身来，闭上双眼。只见老者袖子轻轻一挥，杨光照随之腾空而起，两耳旁传来一阵风嗖嗖的响声。不大一会，杨光照便平稳落到地上，待他睁开双眼，发现自己竟然回到当初砍柴的地方。
杨光照兴奋地往家中赶去。一到杨家沟，他不由呆出了，只见村里一片萧条，街道上没有一个人影，家家户户大门紧闭，外面落着锁。杨光照心里嘀咕起来：“村里怎么没见到一个人，乡亲们都去哪了？”
杨光照不由自主地往集镇上走去，到了集镇，大街上也人员稀少，不复往日的热闹景象。杨光照感到好奇，就拦住一个路人问情况。从路人的口中，他才得知，今年一整年，家乡这一带发生了罕见的旱灾，一滴雨都未下，地里庄稼颗粒无收，几乎好几个村庄的人们都集体到他乡讨饭度日。
杨光照此时也身无分文，他不得不到了城里做了一个乞丐。白天，他沿街乞讨，夜里就住在城外一座寺庙里安身。
这天，天气骤变，天空中落着鹅毛大雪，杨光照身上衣服穿着单薄，冻得瑟瑟发抖，牙关咬得格格作响。当他走到城中一条巷子时，又冷又饿，只觉得头晕眼花，两脚软绵绵的。突然，他在雪地上猛地摔了一跤，倒在一户人家门口，便不省人事。
过了好久，大雪终于停了。大门里走出来一位妙龄女子，她见门前雪地里倒着一个人，不由吃了一惊。她急忙走上前，一摸杨光照的鼻孔，发觉里面还有一丝呼吸热气，这女子便又跑开，唤来隔壁的一位邻居大娘。
她们两个人吃力地把杨光照抬到屋里，那女子给他烧了一碗姜汤，灌了下去，随后又生起一堆火来给他取暖，杨光照慢慢地开始苏醒过来。
杨光照醒来后，赶忙起身向两人道谢，那大娘站在一旁说道：“张天成的娘子孙巧巧真是一个宅心仁厚的善人呀。”那女子看杨光照已经能够自如行动，便转身回到厢房，在衣柜里挑了一件丈夫的破棉袄，并拿出五百文钱送给了杨光照。杨光照拜谢过孙巧巧，就起身离开回到寺庙。
过了几天，杨光照身体康复后，他又来到这条巷子行走。当他刚经过孙巧巧家门口时，忽然看见一个尖嘴猴腮的男子从她家里满脸不高兴地走出来，孙巧巧紧随其后追了出来，并唤了他两声，“哥哥！哥哥！”可那人却头也不回地扬长而去。
这男子正是孙巧巧的哥哥，名叫孙赖毛。孙赖毛一向不务正业，嗜赌成性，把家产都当尽了，老婆也跑了。这不，他又来到孙巧巧家向妹妹借钱去赌，孙巧巧刚说了一句：“你的妹夫张天成出外三年，至今杳无音信，家中哪里还有钱？”孙赖毛听罢就赌气甩手而去。
孙赖毛一脸不高兴地离开，来到一家酒铺。他给店小二要了一壶酒，刚坐下喝了一杯，就觉得肩上有人一拍。孙赖毛回头一看，拍他的正是当地的员外李安，身后还跟了两个随从。
孙赖毛连忙起身拱手施礼。李安说道：“老弟，今日幸遇，不如咱们一起痛饮几杯？”说着他就拉着孙赖毛上了二楼，挑了一个好位置坐了下来。孙赖毛顿时受宠若惊，他知道李员外可是富甲一方的有钱人。孙赖毛激动之余，一时不知怎样才好。
李员外招呼孙赖毛坐上座，但他什么话也不说，只是一个劲地劝孙赖毛喝酒。孙赖毛心想：“这李员外为富不仁，一向吝啬，人称一毛不拔，他怎么突然对我大方起来，莫非我的好运来了？”但几杯酒下肚，孙赖毛便一发停不下来，直喝了个烂醉如泥，方才醉醺醺地回去。
次日，日出三竿，孙赖毛刚睡醒，准备起床，这时突然外面有人敲门。孙赖毛打开门一看，只见李员外的管家李福手提一壶好酒，正站在门前。
李福笑嘻嘻地说道：“我家员外唯恐你昨日没喝好，今日又让老奴送酒来了。”孙赖毛茂连声道谢，把管家热情迎到屋里，笑眯眯地说：“李员外此举让小人受宠若惊，不胜感激，小人无以回报，员外爷若有用小人之处，我是万死不辞。”
李福和孙赖毛寒暄了几句，便起身离开了。
这天，李员外派人把孙赖毛请到李家大院吃席，他们先喝了几杯酒，李员外中途以有事为由离席，让管家李福作陪。李员外离开不久，李福微微一笑说道：“我家员外老爷有件事要你帮忙一下。”孙赖毛已喝得满脸通红，眯着小眼睛说道：“员外爷吩咐，小人岂敢不照办，但说无妨。”
“我家员外老爷看中了令妹孙巧巧，一心要娶她做姨太太，这次便是请你来商量。”孙赖毛听罢，脑袋嗡的一下，说道：“妹妹三年前嫁给了张天成，天成虽出外三年未回，但妹妹终归是张家的人啊，这事不好办哦。”
“张天成前往从戎，生死不明，张家又没人，只剩令妹一人在家。这事全在你身上，员外爷说只要你答应，就立即给你二百两银子。”说着，李福就取出一包白花花的银子，放在孙赖毛跟前。
孙赖毛一时犹豫不决，李福眼睛咕噜噜一转说道：“你尽管放心，出了事自有员外爷担着，你只需按个手印，这沉甸甸的二百两银子就归你了。”说罢就把一张已写好的卖身文契放在孙赖毛跟前。
孙赖毛看到白花花的银子，顿时眼热起来，心想：“万一妹夫回来，自有李员外对付他，有了这二百两银子，我又可以潇洒一阵。”想到这，孙赖毛就毫不迟疑地在卖身文契上按了手印。
当天黄昏时，杨光照正经过那条巷子，他忽然看见一伙人抬着一顶花轿，从孙巧巧家出来，急急忙忙地离开了。杨光照心中纳闷：都快天黑了，那孙巧巧又出门干啥去了呢。一时也想不明白，杨光照便往酒铺而去。
杨光照在酒铺喝了一碗酒，暖了暖身子，便出了店铺。他刚出门口，直感觉脚下似乎有什么东西拌了他一下，他低头一看，发现是一个包袱。他捡起包袱，觉得沉甸甸的，随手一摸竟然是银子。
杨光照心想：“丢包袱的人肯定会着急回来寻找。”于是，他便坐在路旁一直等待来人。可到了半夜，也未见一个人前来认领，杨光照便带着包袱回寺庙中去了。
次日一大早，杨光照便拿着包袱来到酒铺门前等候。等店小二开门营业后，他便进去找了一个靠窗的座位坐了下来。
过了没多久，只见一个尖嘴猴腮的男子急急忙忙跑了进来，他一把拉住店小二，喘着粗气问道：“小二，我昨日下午在此饮酒，忘记把一个包袱带走，你是否见过？”
店小二一口咬定没看到，那人仍然不停地纠缠店小二。这时，杨光照站了起来，问道：“是你丢东西了吗？”那人正是孙赖毛，他见问话的是一个乞丐，便斜着眼看了杨光照一眼，丝毫不搭理。
杨光照不跟他一般见识，便从桌子下面拿出一个包袱，问道：“这个包袱是否是你的？”孙赖毛一看，忙说道：“就是它！”
“小二哥，你做一回见证人，若他说得对，我便归还给他。”孙赖毛听罢，忙说出包袱里有二百两银子。
店小二打开包袱一看，果然一点不差。孙赖毛喜出望外，一把夺过包袱就要往外走。店小二忙拦住他说道：“你这人好无礼，人家拾金不昧，一分不少如数归还给你，你却连一声道谢都没有！无论如何你得给人家一点赏钱。”
孙赖毛说道：“我是一时兴奋过头，忘记道谢了。”
说罢，孙赖毛拿出一两银子做出要给杨光照的样子，可他拿在手里，颠来颠去，就是舍不得给出。忽然，他眼珠子一转，心生一计，说道：“喂！你这个乞丐，这不对呀，我这包袱里分明是二百零五两银子，你怎么能昧下五两银子呢？”
不待杨光照开口，店小二就开口骂道：“好你个赖子，不感谢人家倒罢了，你竟敢还讹诈人家，走！我们去见知县老爷去。”说罢，店小二一把拉住孙赖毛径直往县衙而去。
孙赖毛一时骑虎难下，他和店小二互相拉扯，扭在一起。店小二硬把他拽到县衙，杨光照也跟着来到县衙。一番击鼓后，知县升堂，问明情由后，知县对孙赖毛说道：“这包袱里的二百两银子显然不是你的，你赶紧去寻找你那二百零五两去吧。”孙赖毛一听急忙辩解：“小人丢失的确实是这二百两，只是我不愿给他赏钱。”
知县听罢，问道：“既是你的，这么多银子，你是从何而来？如实召来。”孙赖毛无奈只好说出是卖妹妹孙巧巧获得的银子。杨光照闻听后，不由倒吸一口冷气，心想：“原来那天李员外用花轿抢抬走孙巧巧，竟然是孙赖毛把妹妹卖给他了。”
知县随后判孙赖毛存心讹诈，重打四十大板，二百两银子充公。孙赖毛偷鸡不成蚀把米，只好捂着被打肿的屁股，一瘸一拐地走出大堂。
杨光照走出衙门，想到自己的恩人孙巧巧被李员外抢走，便直奔李员外家。到了李家门前，杨光照围绕着李家大院围墙一边行走，一边琢磨着如何搭救孙巧巧。
等到天黑后，杨光照走到李家大院一个墙角，看四下无人，一跃而起上了院墙，随后跳到屋顶向下观看。就在他为难、搞不清孙巧巧究竟在哪个屋子里时，突然看见一个胖婆子提着一个灯笼走了过来，后面还跟着一个大腹便便的男子。
只听到那男子粗声粗气地说道：“看你们这帮没用的蠢材，连一个弱女子都搞不定，看老爷我亲自对付她，不怕她不从。”
杨光照听后，便猜测到这个男子应该是李员外，他从房上轻轻跳落到地上，就在他们后面不远处跟着。不大一会，他们二人来到后院一座有灯光的房子跟前，走了进去。杨光照快步来到窗前。
他轻轻舔一舔手指，将窗户纸浸一个小洞，向里窥视，只见一个女子满面泪痕站在那里。他仔细一看，正是孙巧巧。进来的男子已年过半百，满脸横肉，那男子嬉皮笑脸说道：“小娘子，老爷我看上你了，只要你肯做我的姨太太，保你吃香喝辣，恣意快活…”
孙巧巧不待李员外说完，就破口大骂道：“你这个恶棍，肆意闯到民宅强抢民女，难道你就不怕王法吗？”李员外顿时恼羞成怒，说道：“放肆！老爷我是花了二百两白花花的银子把你买回来的，有文契凭证，我有什么好怕的。”说着就要霸王硬上弓。
杨光照眼看孙巧巧就要受辱，不由心生一计，他急忙奔向前院柴房里，放起火来。李员外正在撕扯孙巧巧的衣服，忽听外面有人高声呼喊救火。他急忙放开孙巧巧，朝屋外面奔去，胖婆子也急忙跟了出去。
杨光照见他们从屋内跑了出来，就趁机溜进屋内。只见孙巧巧披头散发，外衣已被脱尽，正蹲在地上啜泣。杨光照忙上前说道：“恩人，我特地前来搭救你，快快跟我走！”说着，他急忙找了一件外衣披在孙巧巧身上，背起她便走出屋内。
此时，李员外和管家、家丁们正忙着救火，浑然不知杨光照已背着孙巧巧逃出李家大院。
柴房火扑灭后，李员外正责骂管家、家丁们无用，这时胖婆子慌慌张张跑了过来，说道：“老爷，大事不好了，那女子不见了！”李员外一听，更加恼怒，斥责管家、家丁赶快去寻找。他们四处寻了一遍，折腾了大半夜，连个人影也没见到。
再说杨光照背着孙巧巧回到家里。孙巧巧哭道：“待在家里，明日他们肯定还会寻来，这可如何是好？我那丈夫张天成三年前去雁门关投奔军中亲戚李将军，至今音信皆无，家中没有一个依靠，一个弱女子真是难呀？”
杨光照见孙巧巧哭得梨花带雨，不由心中怜惜起来，说道：“不如你暂且先住到邻居大娘家中，躲避一阵，我明日就替你去寻找张大哥，你看如何？”
孙巧巧一时也没好的办法，便点头答应，说道：“多谢小哥热心相助，小女子没齿不忘。”当夜，杨光照便把孙巧巧安排到邻居大娘家中，大娘也是一个人居住，自是欣然同意。
次日一大早，杨光照便前往雁门关去寻找张天成。杨光照一路上通过沿街乞讨，晓行夜宿，吃尽了苦头。这日他来到代州地界，离雁门关已是不远，杨光照正在大路上行走时，忽见迎面走来一批逃难的人群。
杨光照忙上前向他们打听，才知道是北方游牧民族瓦剌首领亲率大兵侵犯边境，攻陷雁门关，他们就是雁门关一带逃难的百姓。
杨光照继续前行，这日他来到一个山谷内，只见前面尽是兵营，无法通行。他便绕到背后山中小路上行走。正在小道上艰难行走时，杨光照忽然看到前面人腾马叫。他迅速拿出宝剑，躲在路旁草丛中观看究竟。
只见几员骁骑簇拥着一员将军落荒而走，后面一群番兵模样的人马紧追。眼看就要追上，杨光照心想：“番兵侵扰边境，追我朝人马，我不如助他们一把。”
原来，这群番兵在番兵主将的带领下，正追赶镇守雁门关的于将军。番将只顾得意地追赶他们，不料，草丛里窜出一人，挥动宝剑，接连砍伤两员番将。番兵主将见杨光照非常骁勇，剑法出神入化，唯恐中了埋伏，不由调转马头往回逃去。
杨光照收起宝剑，并没有去追赶。这时，那位将军带着几员骁骑又转头回来，朝杨光照而来。杨光照迎上前，双方通了姓名，问明情由，才知道这员将军是镇守雁门关的主将于将军，他们出营巡查地形，被番兵发现追赶。
于将军感谢杨光照助他们摆脱番兵，并邀请他到大营一叙。
杨光照跟随他们来到大营，于将军设宴款待他，众位将军也一并相陪。席间，于将军问起杨光照何以来到此地，杨光照便把替孙巧巧来雁门关寻夫张天成的事情讲了一番。
于将军听罢，哈哈大笑：“真是巧遇呀，那张天成便是我的表弟，他正在另一个关口镇守。”说罢，于将军便派人去把张天成叫来。
原来，三年前，张天成辞别新婚妻子孙巧巧，来到雁门关投奔表哥于将军建功立业。因瓦剌不时骚扰侵犯边境，于将军急需用人，便留他在帐下听用。张天成随军三年，忙于应敌，以致家书中断。
不到半日，张天成来到帐中，于将军向他说起缘由，张天成忙向杨光照施礼道：“杨兄弟义举令人钦佩，多谢你搭救我的妻子，只待夺过雁门关后，我便回去接她团聚。”
于将军见杨光照气度不凡，剑法精妙，对他甚是喜爱。当晚，于将军留他促膝长谈，交谈中，于将军不时露出忧愁的表情。叹气道：“敌寇占据我雁门关险隘，直逼太原府。我本想速战速决，以安民心，可惜番兵据险，我们一时难以攻破夺取。”
杨光照听罢，说道：“我来时见那雁门关山道崎岖，若正面夺取恐比较难，我愿潜入番营背后，见机行事，不知将军意下如何？”于将军听罢，喜出望外，两人于是又详细商议了一番。
次日升帐，于将军调兵遣将，吩咐众将按计行事。当日深夜，杨光照和张天成带领十名精兵，偷偷摸到雁门关脚下。杨光照使出轻功绝学率先攀着石岩爬了上去。他丢下绳索下来，张天成和其他十人鱼贯而上。
守城的番兵还没察觉就被杨光照等人手起刀落，结果性命。他们潜入后营门，这营房里都是囤积的粮草。
杨光照等人四处点火，大声呐喊，犹如山中猛虎，在火光中见人就砍。番兵睡梦中惊醒，吓得如鼠乱窜。
后营番兵一哄向雁门关上乱跑，关上守兵误以为是于将军夺了山头攻打下来，顿时乱作一团。杨光照等人在乱兵中混到关上，摸到城门，突然，城门上放了几支冷箭，一支正中张天成的前胸，张天成随之倒地。
杨光照见张天成中箭倒地，一个箭步冲到跟前，扶起张天成，便要把他背走。张天成痛苦地说道：“兄弟，我不行了，我只有一个牵挂，就是我那可怜的娘子，我拜托你今后替我照顾她，我先谢谢你了。”不待杨光照回话，张天成便永久地闭上了眼睛。
杨光照大吼一声，一跃而起，冲上城门，杀死守门的番兵们，大开城门，于将军率领兵马一拥而入。
番兵主将见军中秩序已乱，无法收拾，便令番兵急忙弃关逃走。等番兵队伍一到，早已埋伏下的将士们，冲杀出来。番兵主将见来势凶猛，忙冲出重围率领兵马往北部逃去。
于将军收复了雁门关，虏获无数战马。于将军痛惜表弟不幸牺牲之余，想到这次能够大获全胜，杨光照应居头功，便上奏保举他在朝中做兵部员外郎，朝廷欣然同意。
杨光照回到县城，给了邻居大娘一笔钱财，从她家接走孙巧巧，便奔赴京师上任，从此，两人过上了幸福的生活。