债市要闻
【国家金融监督管理总局：积极配合化解地方债务风险 促进金融与房地产良性循环】
1月10日至11日，金融监管总局召开学习贯彻中央金融工作会议精神专题研讨班暨监管工作座谈会，会议强调，要坚持目标导向、问题导向，对风险早识别、早预警、早暴露、早处置，牢牢守住不发生系统性金融风险底线。深入推进中小金融机构改革转型。更好发挥保险业经济“减震器”和社会“稳定器”功能。积极配合化解地方债务风险。促进金融与房地产良性循环。大力支持超大特大城市“平急两用”公共基础设施、城中村改造、保障性住房等“三大工程”建设。
【潘功胜:房地产金融和地方债风险总体可控】
中国人民银行行长、国家外汇管理局局长潘功胜接受新华社专访表示，密切关注一些领域的金融风险，总体看，房地产金融风险可控。长期看，居民家庭改善性住房需求较大，可以为房地产市场和行业长期稳定发展提供支撑。中国政府的债务水平，尤其是中央政府的债务，在国际上是比较低的。经济发达的一些地区，地方政府的债务规模是大的，但是这些地方经济的体量大、增长速度好，没有那么大的一个风险水平。一些省份的债务规模，有一定的债务风险，中央也高度重视。地方政府要负起主体责任，要尽一切努力，减少债务的规模。
【央行就《境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定（征求意见稿）》公开征求意见】
央行就《境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定（征求意见稿）》公开征求意见，其中拟规定：取消QFII/RQFII在国家外汇局办理资金登记的行政许可要求；不再区分用于证券交易或衍生品交易的人民币专用存款账户，合并二者收支范围；不再要求外币对应的人民币，账户内本金及投资收益必须兑换为外币后汇出，可直接汇出人民币资金。
【中国证监会内设债券监管司】
11月10日，中国机构编制网公布了中国证券监督管理委员会职能配置、内设机构和人员编制规定，其中明确，国家发改委的审核非上市公司发行企业(公司)债券职责，划入证监会。同时，证监会内设债券监管司。拟订交易所债券市场发展规划、政策制度。监管公司(企业)债券、资产支持证券在交易所市场发行上市等，开展风险防控。监管公司(企业)债券发行人和中介机构债券业务活动。监管基础设施领域不动产投资信托基金。
【北交所王丽:北交所信用债的发行、承销、上市交易等业务预计年内分步推出】
在11月10日2023金融街论坛年会法治协同与金融治理论坛上，北京证券交易所副总经理王丽表示，北交所信用债的发行、承销、上市交易等业务预计将会在年内分步推出。后续北交所将按照“成熟一个、推出一个”的思路，逐步推出公开发行可转债，并做好公募REITs、资产证券化等产品的储备，不断完善债券市场相关功能和产品，夯实股、债、基、衍等全要素、全品类的交易所建设基础。
【26省披露拟发行特殊再融资债券 总计规模超1.2万亿元】
据梳理，截至目前，全国已有26个省（包含省、直辖市、自治区）披露了拟发行特殊再融资债券，拟发行（含已发行）金额总计达到12553.09亿元。与普通再融资债券的募集资金用于偿还到期政府债券本金不同，特殊再融资债券的募集资金用于置换地方存量债务。南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，当前地方化债情况正在得到积极推进，特殊再融资债券的拟发行情况反映出当前中国地方政府在应对债务风险方面正在采取积极的措施。这些债券的发行是为了帮助地方政府稳妥化解债务风险，通过筹措资源采取市场化和法治化的方式化解存量债务风险。
【银行理财三季报：积极看多资本市场等待增持债券好时机】
经历市场洗礼后，银行理财产品的规模在不断扩大。据机构测算，三季度末银行理财总规模近26万亿元，较半年报略有增加。三季度股市和债市行情的波动，对于银行理财产生了一定影响——由于三季度股票市场盈利不佳，多款银行理财权益类产品出现明显回撤，不过亦有不少产品跑赢了业绩基准，如部分固收类产品通过资产灵活配置实现了不错的回报。展望四季度，各理财公司对A股市场表现出期待。
【违约三周年：永煤所有债券全部兑付!】
11月10日，河南能源及其子公司永城煤电发布公告称，16豫能化PPN001、19永煤MTN001等10只债券本息兑付资金已于11月10日划付银行间市场清算所，并在下一个工作日划付债券持有人指定银行账户。该10只债券分别在未来两年内到期，本息规模合计49.60亿元(其中债券本金48.55亿元)。至此，河南能源旗下存续债券已全部兑付完毕。
【穆迪将美国主权评级展望调整至负面】
当地时间11月10日，国际信用评级机构穆迪宣布以财政赤字水平过高和债务承受能力下降为由，决定将美国主权信用评级展望从“稳定”下调至“负面”。
解读：穆迪10日称，在利率上升背景下，美国政府没有采取有效财政政策措施减少财政开支或增加财政收入，预计美国政府将保持巨额财政赤字，其偿债能力将显著削弱。美国国会“持续的政治两极分化”，增加了立法者无法就缓解债务承受能力下降而达成财政计划共识的风险。
【美联储戴利：如果通胀不进一步下降 美联储可能不得不再次加息】
美联储戴利表示，如果通胀不进一步下降，美联储可能不得不再次加息；不清楚中性利率是否上升；如果金融条件进一步放松，美联储将需要注意；很难确定是什么推动了长期国债收益率的上涨；我们试图尽可能温和地降低通胀；预计增长一段时间低于趋势水平，而不是深度下滑。此前，美国2年期国债收益率持续攀升至自11月1日以来的最高水平，达5.05%。
公开市场：
央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，11月10日以利率招标方式开展了2030亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。当日430亿元逆回购到期，因此单日净投放1600亿元，上周实现净回笼6480亿元。本周央行公开市场将有12500亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期180亿元、3530亿元、4740亿元、2020亿元、2030亿元；此外周三（11月15日）还将有8500亿元MLF到期。
信用债事件
“18阜新银行二级01”不行使赎回选择权
金地集团：逾20亿元已划入专户兑付即将到期债务本息，今年已无到期公开债务
珠海万达商管委任中信里昂证券和摩根大通为整体协调人 瑞士信贷退出
碧桂园召开11月集团管理会议，集团总裁莫斌称“一切为了保交付”
华夏幸福：拟设立约255亿元《债务重组计划》相关信托计划
西秀工投：公司被列为失信被执行人，执行金额3217万元，涉工程款逾期未付
保利发展：“20保利发展MTN005”拟于11月19日兑付本息20.796亿元
济宁城投控股集团董事长、法人及总经理变更；
天津帝达经济开发董事长、总经理及法定代表人变动；
遂宁市天泰实业股权结构发生重大变化；
贵阳市工业投资董事长发生变动；
青岛金水控股集团实际控制人变更；
安顺市西秀区工业投资被列为失信被执行人及限制消费事项；
取消发行：“23宁夏农垦MTN001(绿色乡村振兴) ”、“23华阳新材CP004”。
市场动态：
【货币市场|货币市场利率多数上行，银行间回购定盘利率表现分化】
上周五，货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期上行4.25BP报1.6902%，7天期上行1.03BP报1.847%，14天期上行3.56BP报2.0752%，1月期上行12.26BP报2.2335%。
上周五，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行5.4BP报1.701%；7天期上行0.2BP报1.826%；14天期上行6.6BP报2.09%；1个月期下行0.1BP报2.235%。
上周五，银行间回购定盘利率表现分化。FR001涨5.0个基点报1.8%；FR007跌2.0个基点报2.03%；FR014持平报2.15%。
上周五，银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001涨5.2个基点报1.7088%；FDR007涨3.0个基点报1.85%；FDR014跌3.0个基点报2.0%。
【利率债|长端做多势头减弱，10年期主力合约涨0.03%】
国债期货收盘涨跌不一，30年期主力合约涨0.16%，10年期主力合约涨0.03%，5年期主力合约跌0.01%，2年期主力合约跌0.02%。
交易员表示，当日期货翻红带动现券表现，整体来看短端表现好于长端，通胀数据情绪已经消化。
银行间主要利率债收益率多数下行，截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230018收益率下行0.3bp报2.645%，5年期国债活跃券230022收益率下行1.75bp报2.5075%，10年期国开活跃券230210收益率下行0.65bp报2.747%。
【信用债|全国银行间债券市场结算总量为70,656.29亿元，较上日下降2.10%】
11月10日(周五)，全国银行间债券市场结算总量为70,656.29亿元，较上日下降2.10%，交易结算总笔数为35,705笔。其中，质押式回购61,232.04亿元，买断式回购215.58亿元，现券交易8,080.87亿元，债券借贷1,127.80亿元。
据Choice 数据统计显示，当日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：20融创03、20阳城04、23绿能EB、20万科02、20遵桥02。
据Choice 数据统计显示，当日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：20阳城01、21万科06、19道桥01、19津投06、20金地01。
高收益债：银行间债券市场回购利率多数上行，其中，7天回购利率上行.1bp至2.002%。当日人民银行以利率招标方式开展了期限为7天的逆回购操作，中标利率为1.80%，交易量为2030亿元。
【欧债市场|欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨6.1个基点报4.328%】
欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨6.1个基点报4.328%，法国10年期国债收益率涨7个基点报3.298%，德国10年期国债收益率涨7.1个基点报2.714%，意大利10年期国债收益率涨6.2个基点报4.567%，西班牙10年期国债收益率涨6.8个基点报3.758%。
【美债市场|美债收益率普遍收涨，2年期美债收益率涨5.3个基点报5.073%】
美债收益率普遍收涨，2年期美债收益率涨5.3个基点报5.073%，3年期美债收益率涨5.8个基点报4.846%，5年期美债收益率涨5.5个基点报4.69%，10年期美债收益率涨3.6个基点报4.657%，30年期美债收益率涨0.6个基点报4.767%。