1940年，拉萨城里突然四处流传热振活佛破戒，已无资格再担任喇嘛的经师。噶厦召开的全藏民众大会上，热振宣布自己辞职，让大札代理摄政的决定。然而，热振没有想到，他的这一决定却使自己走上绝路。
1940年，摄政的热振听到了这些对自己不利的传言时，便去找一位深得他信任的喇嘛来占卜自己的命运。热振问占卜者，自己是继续担任摄政还是辞去摄政好？
占卜的结果预示，他若继续任职，对他本人不利，若辞职回寺静养则可消除凶兆。热振对此深信不疑。他召集热振扎萨江白坚赞、前任扎萨江白德来、雍乃喇嘛洛桑益西朗吉、卡朵喇嘛洛桑土旦、森本堪布阿旺洛旦等人，共商辞去摄政事宜。
森本堪布阿旺洛旦认为有凶兆可以祈祷消除，不必辞职。但热振坚决要辞去，他让大家讨论谁接任摄政为宜。雍乃喇嘛提出，既然活佛为躲避凶兆，他认为暂时离职两三年即可，期间可暂设代理摄政。
待静修消灾后，再复任摄政。雍乃和江白坚赞、江白德来认为大札．阿旺松绕是热振的经师，且年事已高，可由他代理摄政。但阿旺洛旦认为大札心狠手辣，他一旦掌权，将来不可能收权。
热振认为他不该说自己圣师坏话，把他骂了一顿，这次密议就此结束。不久，他又召集了自己十分信任的喇嘛丹巴江央、平雪次旦多吉、彭康扎西多吉三位噶伦把占卜预示的凶兆、自己准备辞职静修、拟由大札代理摄政诸事告知他们，请他们给予高见。丹巴江央、平雪次旦多吉表示同意。但彭康扎西多吉不同意热振辞职。
但在当年年底噶厦召开的"全藏民众大会"上，热振宣布了自己辞职，让大札代理摄政的决定。谁料，热振没有想到，他的这一决定会使自己走上绝路。
由于热振与大札原系师徒关系，热振很信任大札。大札活佛接任摄政时，曾亲口对去觐见他的噶伦和其他代表说："我因年迈，只能任职两三年，到时候再奉请热振活佛复任摄政王。"
但热振没有想到的是，期约到了，大札丝毫没有交权的意思。热振认为自己只要到拉萨去见大札一面，大札就会交还摄政大权。
正月三日的占卜节预示喇嘛有凶兆，噶厦组织全藏僧俗为喇嘛诵经祈祷，但他们却不邀请热振，但热振依然认为，只要到拉萨面见大札摄政，即可收回权力。
不久，色拉寺吉扎仓以大经堂要举行开光仪轨为名，邀请他到拉萨。很多人也认为，热振这次到拉萨，肯定会重任摄政。噶厦到拉萨门仲桥迎候，各僧俗官员，各大寺活佛、堪布，富商大贾，蜂拥朝拜。
热振去大札的官邸会晤，对大札说："我已结束了为消除凶兆，修经的功德，并考虑到您年事已高，继续主持政教事务有困难，故特地来到拉萨。"
不想大札活佛却双手捂着耳朵，装聋作哑，嘴里不停发出"啊啊"之声，不作回答，更不谈奉还摄政职位之事。大札拒绝还权的消息一经传出，议论沸腾。原先不断来朝拜热振的人流，一下断了。热振一腔悲愤地回到了热振寺。
大札不交权，热振活佛便向南京政府驻藏办事处求助。他说，当他辞职时，请大札代他出任摄政王，本来在私下里已经订好盟约，三年后还政于他，现大札不但不准备还政，还做了许多恶事。
如果这一状况继续去，西藏必将为英印所吞并，这是他无法忍受的，所以请求南京支持他重新当政。热振还表示，如果他能重任摄政，一定为增进中央与地方关系作贡献。办事处的答复是，南京答应予以支持。并告知热振。要他赴内地出席大会。
热振很想去内地，却不敢前往。当他得知他的两个好友即将出席甘孜地区国民大会时，热振秘密召见他们，并委托二人务必代表他向南京政府陈述大札投靠外国，破坏汉藏关系的恶行，恳求南京明令大札辞职还权。
这场斗争看起来是热振和大札之间的争斗，其实幕后的人物却是英国驻藏代表黎吉生。
1947年，黎吉生直接去见大札摄政，向他报告说："热振派遣顿朗和拉噶尔土多去内地参加国民大会，受到优礼接待，胜过噶厦派去的两名扎萨。尤其值得注意的是，热振派去的这两人参加后留在南京。他俩承认西藏是属于中国领土，要求南京派兵入藏。"
大札听了黎吉生编造的密告，惶恐万状，立即召来噶厦的四位噶伦，命噶厦严加注意。并强调说，"根据黎吉生的要求，对他提供情报一事要严加保密。"噶厦官员们颇为感戴。认为要不是黎吉生提供情报，他们还蒙在鼓里。
他们当即给驻南京三人代表发了加急密电，要他们详查在南京参加大会的代表除噶厦委派的两名扎萨外，还有何人参加，并要他们侦查内外各方是否有对西藏采取行动之企图。
很快，噶厦政府收到了驻南京办事处人员发回的一封加急电报，立即召开了"全藏民众会议"。电文大意是"热振代表顿朗和拉卡尔．土多两人已向南京政府要求派部队和飞机支援热振，蒋答应五天答复，请你们当机立断"。
噶伦喇嘛和基巧堪布惊恐万分。立即开了高级密会，参会的有噶伦喇嘛然巴土登贡庆、索康旺清格列、噶雪曲吉、拉鲁次旺多吉、基巧堪布钦绕热旦共五人，商讨如何对付这一严重事态。
与会人都发表了各自的意见。最后索康说："若不是英国人黎吉生预通情报，我们真是头炸烂了，还不知道是怎么回事。目前的情势就是要看谁动手快，是争速度，我们只有立刻派人去'迎请'热振活佛来拉萨，别无他法！"
此情禀报给大札后，他气得面红耳赤、泪满双目，声嘶力竭地喊叫道："快把热振押到拉萨来！"
根据噶厦的决定，噶伦索康和拉鲁一同带200名藏军骑兵秘密、火速赶往热振寺，派藏军代本包围了热振寺，派四代本格桑率50名藏兵直入寺内。
拉萨热振喇章札萨益西楚臣等人得知噶厦派人抓捕热振活佛的消息时，他当即出发前往报信，一夜赶走三天的路程，于黎明时分赶到热振寺侧面山上时，藏军已将热振寺团团包围。
他托人代信给热振，但热振活佛已难以脱身，他只收到了热振派人捎给他的信："我们同祖国和汉族的关系是多少代人形成的，不是短期的事。因此依赖祖国是稳定的，但是亲英派却主张西藏脱离祖国，这不得人心啊，我托甘孜代表向南京政府反映支持我还政，岂料，他们抓住这个把柄，指责我图谋不轨。你现在还在法网之外，要迅速向南京政府报告，申明这里发生的一切。"
益西楚臣看完信，朝热振寺扑通跪下，直到看着藏军将热振活佛押走，才含着悲愤离开，逃往内地。
当拉鲁押着热振走到拉萨城北大路时，被色拉寺僧人得知，曾试图在途中拦截营救，藏军向这些僧人开枪，把他们全压回寺内。然后押着热振直抵布达拉宫，关进了孜夏角监狱。随后，热振喇章、雍乃喇嘛、卡多喇章、尧西彭康、桑都仓等家的财产被查封。
热振事件发生后，拉萨哗然，僧俗信众反响强烈，大札唯恐发生事变，下令铁棒喇嘛禁止各寺僧人闹事；在布达拉宫、罗布林卡、夏钦角监狱周围，热振喇章等处布满藏军守卫。但还是发生了藏军与色拉寺的战事，导致色拉寺差点被毁。
热振活佛被关押在布达拉官孜夏角监狱期间，曾被提审过三次。审讯中他宣称自己不仅没有做过违反政教大业之事，还劝导属下不要有违法举动。
噶厦准备按既定之判决书宣判，但因为出现了不同意见，一时无法定罪。正在这时，突然狱监来报告说热振患了重病。会议即将这一情况报告大札摄政和噶厦，请来了钦绕罗布医生为热振诊病。诊断结果说热振患的是"疯瘫症"，是一种周期性神经错乱疾病，需要服用藏药阿格尔三十五。
当天下午，大札摄政的侍卫官，负责看管热振的总看守格桑阿旺送来一包药，里边有三颗丸药，要看守夏尔孜．益西土丹让热振服用。一个小时后，看守按格桑阿旺告诉的服法，用肉汤给热振服下，热振服下不久，病情加重。
夏尔孜发现这些药丸湿润软和，用手捏了一下，流出黄色汁液，包药的纸上留下了黄色斑点。夏尔孜立即明白格桑阿旺所说的这个"阿格尔三十五"是什么药了。意识到热振已被下毒，但已无力相救，很快热振在剧烈疼痛中猝然去世。
就这样，南京政府在西藏噶厦政权中一个重要友好人物，一心主张藏汉团结、反对分裂的热振便在西藏政坛上消失了。