红周刊 本刊编辑部 | 刘增禄
5月A股冲高回落，上证指数月内累计下跌1.2%，但热点板块依然轮动频繁。基于此，无论券商的评级态度，还是主力资金的布局热情均十分高涨。林园、葛卫东等投资大佬的重仓标的也得到了券商或国内外资金的持续看好与加仓。
33家公司投资评级被上调
林园重仓股斩获历史上第27次涨停
经统计，5月份以来，各大券商先后对33家公司的评级进行了上调，其中不乏一些公司已在评级上调后股价有所表现（见表1）。
5月5日晚间，长期被私募大佬林园看好的中药龙头片仔癀发布提价公告。5月7日，光大证券分析师林小伟发布关于上调公司评级的公告，理由是公司2022年营收和净利润分别同比增长8.38%、1.66%，年内公司片仔癀系列产品销售净利润占净利润总额比重的92.1%，本次提价有望显著提升公司的业绩弹性。
受此利好催化，5月8日，公司股价开盘即冲上涨停，虽然此后受董事、副总经理涉嫌违纪违法被监察调查影响，股价有所调整，但自评级上调以来，累计涨幅仍高达11.7%（见图1）。
且统计显示，虽然自上市以来片仔癀整体涨幅惊人，股价已累计大涨超12倍。但结合历史数据统计，在片仔癀登录Ａ股资本市场的4785个交易日中，一共只收出过27个涨停。
5月5日，国海证券分析师薛玉虎对佳禾食品的评级也从增持上调为买入，此后公司股价连续两日大涨（见图2）。
据介绍，佳禾食品是我国植脂末（又称奶精，是以精制植物油或氢化植物油、酪蛋白等为主要原料的新型产品）龙头公司，深耕植脂末市场20年来，已形成产品优、研发强、响应下游需求快速、客户渠道资源丰富等多重竞争优势。且截至2022年底，公司95.22%的销售收入来源于零反脂产品，已全面停售含反脂产品。
薛玉虎认为，公司不断丰富咖啡和植物饮料业务，第二增长曲线已开始显现。咖啡业务正处于快速成长阶段，公司将凭借强大的供应链优势，充分发挥咖啡业务与植脂末业务间的协同效应，享受行业成长红利。植物饮品方面，公司依托自主研发的酶解、浓缩技术，率先上市冷冻燕麦浆，今年燕麦奶产品也有新升级。看好公司今年咖啡及植物基产品放量带来的收入加速增长。
8只券商评级调高公司
距目标价还有20%以上上涨空间？
另外，统计近期发布的券商调高评级报告，券商对其中9家公司给出了明确的目标价位，如果预期实现，则目前多数公司都有较高的上行空间。
如新能源、芯片概念公司博威合金，公司今年首季实现营业收入33.84亿元，同比增长1.72%；实现净利润1.9亿元，同比增长39.59%。国联证券认为，随着下游需求旺盛，2023年末，公司新材料总产能预计将达到27万吨，2025年产能有望突破32万吨，新材料业务有望迎来增长。与此同时，预计公司2023年第二季度光伏组件产能也有望达到2GW，产能大幅提升，光伏业务未来可期。但结合二级市场表现来看，公司自3月初以来即步入了调整趋势，虽然多家券商近期都发布了对公司的看好观点，股价却尚未迎来止跌反弹，目前最新收盘价距券商目标价有56.69%的上行空间。
5月17日被中信证券从增持上调为买入评级的药石科技，分析师陈竹认为，虽然公司利润短期承压，但年内后几个季度费用影响有望逐渐消化，公司作为药物研发领域全球领先的创新型化学产品和服务供应商，新产能和战略布局将逐步兑现。且报告中，中信证券给予了公司84元的目标价，相较目前股价有55.76%的上涨空间。
与此同时，中信证券在5月9日发布的关于中航电子的报告中也表示，4月13日公司吸收合并中航机电，实现航空电子系统和航空机电系统的深度融合动作已完成，考虑到公司是航空工业集团旗下航空机载系统的专业化整合和产业化发展平台，产业地位突出，行业需求旺盛，由此给出公司23元的目标价，并上调公司评级至“买入”。而结合公司目前15.33元的收盘价，距离目标价格也有50.03%的上行空间。
另外，经纬恒润、宋城演艺、百润股份等公司，目前股价也均相距券商目标价有较大空间（见表2）。
林园、葛卫东重仓股被主力资金大规模买入
除了券商评级的提高，统计近期国内外主力资金的流向，不少公司也正在被大力买进。据Wind数据统计，近5日，国内主力资金净流入了1363家公司，其中80家公司的净流入金额超过了亿元，结合二级市场表现来看，也有部分公司近日走势相对抢眼。
受AI大模型发展热潮影响，市场算力需求大增，AI服务器作为算力基础设施之一，由于具备图形渲染和海量数据的并行运算等优势，能够快速准确地处理大量数据，市场价值逐渐凸显，近来市场需求大增。外加AI服务器核心零部件GPU芯片持续紧缺、GPU价格不断上涨，近期AI服务器价格也相应大涨。
二级市场中，近日AI服务器龙头工业富联得到了主力资金的强烈看好，已连续5天呈流入趋势，净流入金额8.76亿元。受此影响，公司股价也一路震荡攀升，斩获了12.53%的周涨幅。
被香港中央结算有限公司、中央汇金资产管理有限责任公司、睿远成长价值混合基金等国内外机构资金、国家队资金重仓的立讯精密，主力资金同样已连续5天流入，5日净流入金额6.91亿元。4月中旬至月底，公司经历了一波幅度超20%的回调，但近日已有所企稳回暖。
此外，被林园长期看好的贵州茅台，被葛卫东连续5年重仓的兆易创新，近日同样都得到了主力资金的大规模净流入（见表3）。
除了国内主力资金的买进，统计陆股通5月份以来的最新持股变动情况，北上资金也对1261家公司的最新持股占公司流通股本比例较4月底提升，外资呈现了增仓趋势。
从持股比例变动幅度统计，箭牌家居的增持幅度最高，北上资金最新1118.29万股的持仓占公司全部流通A股比重的11.58%，相较4月底提升了6.28%（见图3）。
设计总院被增持的比重也达到了4.84%，最新数据显示，北上资金持有公司3547.02万股，占公司流通股本比重的7.8%，而4月底北上资金1347.7万股的持仓，仅占流通股本比重的2.97%（见图4）。
另外，南网科技、爱玛科技、宇邦新材等8家公司的北上资金最新持股占比也均较4月底提升了超2%（见表4），最新持股占流通股本比重较4月底提升1%以上的公司更是合计多达71家。
（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）