一个穷酸疯子，不靠任何势力，不借任何背景，却凭一己之力缔造出一个武林传奇，这个故事你敢信吗？柳白猿是一个人名，一个称号，也是一种武术界的象征。
江湖上武馆林立，纷争不断，而所谓柳白猿，就是武馆纠纷的仲裁人。凡是能被称作柳白猿的，无一不是拳脚过人，武功顶尖，一身剑术百发百中。穷小子一开始的名字并不叫做柳白猿，他叫双喜，在他还年少的时候，他被村里财主死死摁在地上，让他亲眼目睹姐姐被玷污，自此之后他就疯了。寺庙的方丈说，双喜厌恶自己，厌恶那个没用的，自己想要救他，必须再活一次。
他用纸人代替双喜出家，在墙角摆下一张长凳，一旦双喜从这里跳出，碰到的第一个人所说的第一句话就是他以后的名字。双喜跳墙离去。行至傍晚，忽听一处传来呼喊柳白猿的声音，双膝寻迹追寻，原来是第六代柳白猿受人追杀，身负伤势，无力行走。第六代老头觉得他有缘，当即收他为徒，封他为第七代柳白猿。柳白元要当的是武馆纠纷仲裁人，柳白元要干的是主持公道，而在这乱世中，最难的就是公道，所以每一任柳白猿都会积攒仇家无数，没有一人善终。
第七代刘白云不怕，因为他记得方丈的话，从他当了柳白云开始，这就是他的使命。三年之后， 600元正式出山，恰逢江湖上有两大武馆发生纠纷，需要600元主持公道。他站在门外，拉开重弓，朝莫属连射四支长剑。两大掌门二话不说，立即警察言和。连射四箭，既是古代礼仪，也是展露实力。射出四件并不难，难的是每一件的手劲儿都要一致，一旦有一件或或托600元，便不能服众。剑术往往在权术之上，在人的背后，有两根筋，是拳术发力的关键。
射箭是近妖出胸，一上来就要牵动两根筋，有白元名为拉弓，实则展示拳劲。弓箭射得好，拳术便没了秘密。连德成是军阀手下，他的师傅光一名是十几年前的踢馆高手，边得成做梦都想征服武林，只有那样他才能在军阀面前有挺直身板的资本，打败柳白猿是最有效的征服方式。听闻柳白猿在酒馆买醉，变得成找了上来，他说上一任柳白元威封了七年，这一任能有几年？刘白元回，他也许活不过今晚。双方要觉得是花了八字，所谓划了巴子，就是两人坐于长凳，用尽手臂力气攻击对方，一旦其中一人离开板凳，就视为失败。
花了八字，类似于推手，起手时最讲究的是爆发力。边得城的人在刘邦元手中撑不过一招。刘邦元走出客栈，外边已经被马车堵住，有一人手持武器六白，元刚一露头，他就发动进攻。刘邦元拔出四支长剑，每一只都被斩断，他取下帽子，用身法绕到敌人身后，一下重击将其打晕。这样的挑战对于刘白羽而言是不稀奇的，赢了他就走，输了他就死。
柳白猿在城中饮醉，等他睡醒已经来到一处宾馆，跟他睡在一起的是混血美女二冬。二童想求柳白猿帮忙去杀一个人。他的父亲曾是最早一批同盟会成员，后因军阀混战命丧黄泉。杀他的那位军阀如今做了中学的音乐先生，一招使出两次门，他身旁总是跟着一位高手，正是边德城的师傅黄一鸣，二楼买下军阀家旁的水果铺，让柳白猿入住其中，每天早上矿一鸣都会在此买一个梨子闻闻味道。柳白猿知道文文是在练习呼吸，而他的脚步看似步履笨拙，实则足音轻柔，让柳白猿的脚不自觉偏向一旁。
柳白云回想起师傅的教导，他说一个剑士永远要将脚尖对准目标，一旦有所偏移，证明目标已经在气势上压倒自己。黄一鸣走后，一个戏子走了过来，他是月牙红，已经跟随黄一鸣十年，他来这里的目的就是为了接近柳白元，套取他的信任。月牙红买下一个苹果，当即离开。到了傍晚，柳白元弯弓准备射箭，月牙红又以付钱为名扰乱他的计划，让军阀逃过一劫。这天，黄一鸣买了一箱水果，让柳白猿帮忙抬去府上。他哼唱戏曲，首长时不时拍打水果，柳白猿的步伐越走越沉重，等到水果脱手，他呆愣站在原地，呼吸急促，以至于月牙红的出现被紧张的他一下打晕。柳白猿在震惊，一个垂垂老朽居然能有这么重的力道。月牙红醒后，让柳白元拨一个例子，柳白猿不自觉拿出大刀，旋即一把丢掉，他的心已经乱了，或者说畏惧了。
柳白猿找到耳洞，将这件事情推脱，二东恼怒，认为柳白猿不守信义，要用双刀将其斩于马下，柳白猿双臂移动，轻松将其制服。他强调立场，自己是帮忙，所谓帮忙就是可帮也可不帮。柳白猿继续主持着武林公道，可这一次两个武馆发生冲突，刘邦元前来射箭，却发现自己的心态已经改变，他没有办法将四支箭射出同样的力道，于是选择进门以暴制暴，用最低级的方法解决问题。
柳白猿有了畏惧，同时有了私欲，在匡一明的拳头面前，他害怕了，在两个角色女人的诱惑下，他动心了，他决定答应儿童干掉军阀。二通来到宾馆主动退役，想要以身相许，柳白猿将其赶走，他隐瞒私欲，只说自己是为了打败黄一鸣。柳白猿站在窗前，他又一次拉起大弓，可月牙红的身影出现了，他很憔悴，想求一个温暖的怀抱表白云想起自己的姐姐，张开僵硬的双臂，月牙红说他不想回戏班，不想受人欺负，想让柳白猿带走自己。
柳白猿的心乱了，他突然不想当柳白猿，在一夜过后，他给月牙红附了一根金条， 600元，满怀憧憬，却在去接月牙红的时候见到了王一鸣。月牙红身份暴露，看着黄一鸣的手枪指向自己，柳白元门头大笑，他以为压制自己气势的是匡一鸣，其实一直都是月牙红，柳白云答应自己可以放过军阀，但月牙红必须交给他处理。黄一鸣爱中爱意，从来不爱女人，她同意了。柳白猿一度想要杀死这个骗自己的女人，可都是手上，却又出不了手。
他走到楼下，黄一鸣对他说，有七成把握胜过柳白猿，但为了军阀性命，他不能出手。柳白猿不屑一笑，他又一次去酒馆满岁，这一次变得成直接下黑手把他抓走。江湖不需要柳白猿，他便挑战柳白猿的手机，把柳白猿抛去河中，就像他的人是二东，二东已经对这个桀骜的男人动情，他不再热衷报仇，只希望柳白云一直陪着自己。
柳白元拒绝，二东就要比武，他断定柳白猿赢不了，因为他的手一用力竟就会崩断。但他不知道，柳白猿拉弓用的是手，手上不用力是他多年养成的习惯。六白元不愿掺和江湖，是他想回一趟老家去找姐姐，却得知姐姐早已失去音讯。柳白猿便找到当初那位财主，他射出三箭，一箭射去财主帽子，一箭射去财主大腿，还有一箭射穿他的肩膀。
柳白猿心中依旧存有公道，他觉得自己没资格要财主的性命，因为他始终觉得当年面对姐姐被侮辱无能为力的自己更加需要赎罪。柳白猿消失在江湖，让变得成可以更加肆无忌惮。他的下一个目标是打败师傅匡一鸣，而更重要的是，是他的领头军阀让他干掉匡一鸣保护的军阀。军阀出门，方一鸣看到两个长凳，长凳上摆放长棍，看着停在不远处的边得城，匡一鸣明白了自己这个徒弟要用比武决定军阀生死，如果黄一鸣拿起长棍就是比棍，
如果黄一鸣拿起板凳就是比划了巴子，黄一鸣选择长棍，两人摆好阵势，边得成立即进攻，他长棍虚晃，直冲上三路，手腕一转攻向下三路，黄一鸣以棍头格挡，双棍在空中有五两人不分上下，长棍一转变为长枪，二人互相进攻，黄一鸣抓准机会压住长枪，将边得城逼入墙角，让他无力反击，扔掉武器，我的东西身上。黄一鸣黄枪演练，枪头在边德城身前游动，最后一招回马枪险些吓破边得称的胆。
这个徒弟终究没有打过师傅，老祖宗的东西，看明白了吗？黄一鸣打赢徒弟，他望向月牙红，突然想帮他做一件事，那就是替她找回柳白云，我是你夫人，从来不是十年，你是个帮忙的。黄一鸣四处踢馆，四处去打花了房子，想借此引出柳白猿，但柳白猿的身心已在流浪，他四处奔波，想要找回姐姐，直至最后他幡然醒悟，也许姐姐从未出现过，他只是一个让自己看清内心的契机，一个点化他的活菩萨。
柳白猿放下心底执念，他回到城中，回到那个水果铺，他想向王一鸣求一场比武，军阀正要出门，护送他的是月牙红，柳白猿眼角瞥见边德成率人出现，想要偷袭他，行起月牙红急忙前去弯弓，结果触发机关，水果部瞬间爆炸，军阀陷入包围，岳阳红被一下击晕，边德成还是没能遵守约定，用热兵器解决了军阀。他心生感慨，感慨师傅光一名又成了无主之人。一旁的耳朵也在感慨，感慨世上再无柳白云。话音刚落，一道破空声响起，一支长剑射穿边得成身体。
柳白猿没死。赶回府上的匡一鸣向军阀实体鞠躬敬礼。他带走月牙红，跟柳白云诉说自己的一生。 21岁，他以为自己有大才，将来会有一地一省的地盘儿， 34岁，他明白自己成不了，退而想辅佐一人成就霸业，但他遇到的人不是没才，就是没福，直到现在他才明白，也许自己本身就是无财无福之人。
我有的只是武功，在这个世界，武功正在被时代摒弃， 60岁的他也想求一场比武，跟柳白猿的比武，他们是两个失败者，一个人生失败，一个感情失败，没落的他们进行这场决斗是对比武传统的挽歌。黄一鸣选用一把长剑，面对柳白猿的四肢长剑，他强行逼近身前，用长枪对抗长弓， 600元坐于原地不动，却招招都能应对自如。黄一鸣为表公平，丢掉长枪，用拳头对付长弓。
柳白猿一下将长弓套上对方脑袋，拉起大弓，只要他一松手，黄一鸣的脖子上就会出现一道血痕，他是必死的。柳白猿没有下死手，尽管他知道只要黄一鸣不死，他就会寻找下一份建功立业的大事，而月牙红一定会跟随黄一鸣离开。刘白云不在乎，他只是回到深山，就此隐居，这个洋枪洋炮的时代他不喜欢，就像黄一鸣所说，在这个时代，满世界的人都在追求投机取巧，武术是为数不多没法取巧的事情，可现在两个人比武，其中一个人带着枪，在一个本身就不公道的时代，一个追求公道的柳白猿又拿什么融入进去？有时候不入室恰巧是最大的解脱。