作者：吕倩 李娜 安卓

度小满上存款变理财一事持续发酵。

储户新发现：度小满上原存款产品变理财产品

7月4日晚间，河南村镇银行多位储户向第一财经记者发来度小满截图，原本在度小满上存入的存款项目，目前在平台已经被改为“理财产品”。

此前，河南新财富集团与河南村镇银行储户“被赋红码”事件引发广泛关注，这些储户来自湖北、广东、山东、安徽等不同省份，存款额度几万、几十万、上百万不等。存储资金“看不见的手”是度小满、京东金融、小米金融等不同第三方平台，储户是通过这些渠道接触、了解、选择了河南村镇银行储蓄项目，并在这些产品下架之后接到银行电话的引导，将资金再度转移至村镇银行微信小程序存储。

一位银行机构风险管理部门人员王林对第一财经记者表示，目前需要先厘清的一个重点是，这些储户存款定性为“存款”还是“理财产品”。如果将这些资金定性为“理财产品”，银行方面需要举证证明，例如理财产品的风险测评与风险警示等。

但在储户向记者提供的产品页面上，并无产品风险提示，且清楚标明了50万以内100%赔付的本息保障、4.3%的付息利率、以及“由禹洲新民生村镇银行提供的存款产品”的属性说明。

如今，储户存入的存款被平台修改为“理财产品”，北京权达律师事务所合伙人孔德峰对记者表示，最终案件的判决取决于司法程序，度小满将原存款属性修改为理财产品属性属于企业行为，如果当事人认为修改不当，可以进行权利主张，但该企业行为并不影响未来河南银行事件的最终司法定性。

多位非河南本地的储户对第一财经记者表示，在购买河南村镇银行定期存款的过程中，包括度小满、京东金融、陆金所、微信公众号等第三方平台扮演了重要角色。数家河南村镇银行登记表中给出的选项除四家自营渠道外，还包括口袋银行、滨海国金所、小米金融、携程金融、度小满、oppo钱包、vivo钱包等30多家第三方渠道，渠道上的存款产品利率在5%上下浮动。

零壹研究院院长于百程对记者表示，通常这些第三方平台都是导流合作。“类似展示广告，后台的跳转，储蓄资金都是卡对卡的，通过其他银行的转账资金，来完成整个流程。”“这里面也存在着监管盲区，过去存款都是通过网点，比较少通过互联网来进行。如果是银行的理财产品，线上可以销售，但是要牌照，第三方互联网平台不一定有这样的资质。”

一位曾经在第三方平台工作的知情人士则详细向记者介绍了银行与平台之间的对接模式以及分成模式 ：银行跟互联网平台合作存款业务的成本构成主要有两部分，第一个成本是银行给到互联网平台上的储户成本，是以存款利息结算，一般都在5%以下；第二个是给这些互联网平台的成本，大概年化在千三到千五左右，如果是村镇银行的话可能会高一些，大概在千五，如果是城商行这些在千三，综合成本加起来在5%左右。

村镇银行不能发理财产品 度小满更不能销售

对此，招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼接受第一财经记者采访时说，首先，相关村镇银行没有发行理财产品的资质；其次，度小满平台也没有销售理财产品的资质。目前监管部门不允许理财产品在银行之外的第三方平台销售。“但村镇银行经过批准，可以代销他行发行的理财产品。”他说。

2021年1月15日，银保监会、央行发布《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》（下称《通知》），明确指出商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务，包括但不限于由非自营网络平台提供营销宣传、产品展示、信息传输、购买入口、利息补贴等服务。由此，第三方平台开始下架存款产品。

2021年5月27日，银保监会发布《理财公司理财产品销售管理暂行办法》，划定两大类销售渠道，提出现阶段允许银行理财子公司和吸收公众存款的银行业金融机构作为代理销售机构。同时明确，未经金融监督管理部门许可，任何非金融机构和个人不得直接或变相代理销售理财产品。这意味着互联网平台也不能代销银行理财产品。

那么，村镇银行能不能发行理财产品？根据《村镇银行管理暂行规定》（银监发〔2007〕5号），经银监分局或所在城市银监局批准，村镇银行可经营下列业务：

（一）吸收公众存款； （二）发放短期、中期和长期贷款； （三）办理国内结算； （四）办理票据承兑与贴现； （五）从事同业拆借； （六）从事银行卡业务； （七）代理发行、代理兑付、承销政府债券； （八）代理收付款项及代理保险业务； （九）经银行业监督管理机构批准的其他业务。

而这其中并不包括发行银行理财。

度小满回应：系银行方面操作

“严格来说，存款也属于理财的一种，但咱们只跟银行合作了存款业务，没有其他任何理财基金层面的合作。”度小满客服经多次内部确认，向该储户表示，电子卡页面设计并非由度小满平台更改，度小满电子卡页面由银行方面提供，而第三方平台只是提供一个展示平台，产品设计、页面展示设计等，都是由银行方面操作。

至于目前度小满存款余额已经不具体显示这一问题，度小满客服方面表示，这个问题已经跟银行方面进行核实了，建议储户后续继续关注，“余额肯定不会一直没有，但由于一些原因导致暂时查看不了，建议继续关注下。”客服称。

第一财经致电河南禹州新民生村镇银行，自动播放的客服录音显示“近期有不法分子利用我行线上渠道进行经济犯罪活动，为保护广大群众的合法权益，本行暂停线上渠道业务。”

接通后，银行客服针对度小满电子卡存款变为理财产品的属性变更问题回应称“我们客服中心也不清楚，目前线上业务正在进行核实调查当中。您咨询的渠道问题也是由相关部门正在进行传递承办当中，具体情况我们这边不清楚。”

截至发稿，尚未有度小满对媒体的回应。