打着“金交所”的旗号，募集资金高达千亿!起底‘’伪金所”，揭秘这条为地产、三方财富等行业违规发行“理财产品”的地下新融资通道。
起底“伪金交所”
在国内有一款地产巨头背景的H财富公司面向个人投资者销售的理财产品——“恒锦新稳040400定向融资计划”。它的备案机构是辽宁锦战登记备案服务有限公司(下称“辽宁锦战登记”)。辽宁锦战登记为这款产品出具一个备案函后，这个定融计划便成为了销售口中“合法合规”的理财产品，被拿去向个人募资。
该产品在认购风险中写道，“本产品在辽宁锦战登记备案服务有限公司备案登记、信息披露，但辽宁锦战登记不对发行人和担保方的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及本产品的投资风险或收益等做出任何判断或保证。”
也就是说，作为备案机构的辽宁锦战登记，其实只是为这个理财产品提供所谓合规依据的通道而已。但在一些产品推介材料和理财经理那里，辽宁锦战登记却被称之为金交所。它真的是金交所吗?先来看看这家公司的真实面目。
辽宁锦战登记注册地，辽宁鞍山前马村
辽宁锦战登记的注册地及官网所留地址都显示为辽宁省鞍山市马风镇前马村。该公司于2020年6月4日在海城市市场监督管理局注册成立，法定代表人马以则，注册资本1000万元，实缴资本为0。
这样一个建在山脚下，全村也就1千左右人口的小村庄，竟然会繁盛着一家从事金融服务的公司，相信很多人看到这里都要打上几个问号了。据证券时报记者走访了解，当地村民对这个‘’辽宁锦战登记“一点印象都没有，笃定它根本不是这个村的。很显然，辽宁锦战登记提供的是虚假地址。
而这个辽宁锦战登记的成立并未经省级人民政府批准，公司名称也无金交所相关字样，且从成立时间上也在监管严控金交所数量之后。事实证明，辽宁锦战登记其实是伪金交所。这仅仅是其中个例罢了。
事实上，从2018年至今，像辽宁锦战登记类似的公司不断在江西、广西、湖南、贵州、河南等中西部省份的偏远地区注册成立，已有70余家。
他们打着“金交所”的旗号，搭建一条为地产、三方财富等行业违规发行“理财产品”的地下新融资通道。据估算，借助这条通道募集的资金可能高达千亿规模。
也许有人会问了，理财产品的发行方为什么会在伪金交所做备案呢?
揭秘融资通道
始于2010年的金交所，因在发展过程中的不规范，逐渐成为P2P、私募基金的融资通道，产生了诸多风险。2017年，多份重磅监管文件出台，开始切断金交所的部分融资通道业务，并且限制金交所数量。
2020年9月，清理整顿各类交易场所部际联席会议发布通知，要求金交所不得向个人销售产品、不得跨区域展业等规定，从监管上彻底掐断了金交所作为违规理财产品的通道。这时候，一些P2P、私募基金、财富管理公司想要通过金交所备案的方式发行底层资产不明甚至涉嫌自融的理财产品已经行不通了，他们便急需一个新的通道来满足规模庞大的理财产品的合规需求。
这种情况下，辽宁锦战登记应运而生，闪亮登场。它凭借金融资产和金融产品的备案、登记;其他金融创新产品的研发、设计、咨询;金融产品和相关业务的鉴证、咨询的经营范围，冠冕堂皇的穿上‘’金交所”的外衣，为脱离监管的理财产品提供所谓的备案服务，赚得盆满钵满。
H财富发行的理财产品规模累计超2000亿元。期间，H财富通过辽宁锦战登记备案发行的以河北新成就门窗有限公司为融资方的一个理财产品系列，融资规模就达6亿元。
若按市场通行的0.3%收取通道费，辽宁锦战登记就可获得180万元的收入，而他仅是出具了一纸备案函，且不合法合规。
据TOP有看记者不完全统计，2018年至今，全国各地共出现了至少76家与辽宁锦战登记类似的备案公司。
这些公司分布在全国14个省和自治区，大多集中在江西、贵州、河南、湖南、广西五地，有57家，占比76%。江西以18家的数量为全国最多。上千亿规模理财产品对融资通道的急切需求和由此带来的丰厚利润，以及为了应对不断收紧的监管，使得这些备案公司规模越来越庞大。