周四的市场其实指数上走的中规中矩，但是有两个关键点还是值得思考的，那就是“能耗双控”各地限电停产导致了化工行业的集体熄火，还有一个就是满屏幕的上涨，科技股的信仰开始回归了。

化工行业的熄火本质上是上游资源这块涨幅过大了，而限电停产也说明了前段时间电力行业上涨的根本原因，这俩是相辅相成的，只是在一个点上偶遇了造成当前的反应。

其实在新能源汽车大面积普及的大背景下，我就一直都在思考什么时候电力会出现不够用的场面，今年夏天的时候，其实电力的问题就已经有点点显现了，随着煤价不断上扬，那么火力发电其实基本上就是亏损的了。这又是一个市场的共识问题，也解释了为什么近期风电光电比较热的原因了，因为这些新能源企业上网的份额在提升。

其实世间很多事情就是这么相辅相成，一个东西的衰落对于另外一个东西可能就是利好，就好像现在新能源汽车产销两旺，直接导致的就是芯片缺货，而以前市场预期的汽车芯片产能应该在三四季度就能缓解，但是现在突然发现，都三季度末了芯片还是供应不上，于是乎，今天芯片半导体再度回归了，科技依旧是第一生产力。

所以，当前的市场中我们更应该去关注这些超预期且明确的还是有预期支撑的行业，而要摒弃那些低于预期甚至说已经涨幅过大的东西，因为这个世间绝大多数的东西都是生生不息的循环……

任何东西只要跌的太多了，就会有价值，涨的太多就会有风险，很多人现在脑海中可能会想着说，这个市场难道不是强者恒强吗？其实这本质上就是有问题，任何事物都是在一个趋势中强者恒强，而趋势一旦结束就需要远离。

就好像截止到周四已经是连续45天成交额过万亿了，这是一个超越了市场预期的长度和超过了历史的长度，就好像以前我们看电影基本上都是90分钟的，于是乎我们都知道喝点饮料一个半小时没啥问题，结果是现在突然来了一个150分钟的电影，且还是大片。这个时候很多人可能都觉得有点憋不住了。

就好像现在不断提升的万亿成交额的天数，其实大多数人都知道这意味着牛市来了，这意味着大行情就在眼前了，也都知道，这样的成交额最利好的就是证券行业，但是身在证券行业的却一直在抱怨，因为一直觉得自己站在C位，却一直不涨！预期很高，但是现实很慢，现实和预期的差距让很多投资者觉得不舒服！

所以，普通投资者基本上参与过证券行业的都会抱怨，但是职业的机构投资者却比较傻，就好像今天收盘之后，大家突然发现，贝莱德资本旗下的中国A股特别时机基金8月份大手笔买入了中信证券，增持幅度达到380.32%，市值直接增至0.14亿美元，跃居该基金第五大重仓股。

贝莱德资本为什么会这么大比例的增仓证券行业的标的呢？是因为外资单纯吗？是因为外资傻吗？

肯定都不是，而是长期的万亿成交已经超预期了，超过了市场的预期，而这种超预期会不断的累积，累积的时间越长就会爆发的越狠。市场长期积累的活跃度以及人气一定会在某个契机爆发。

而这个爆发的契机其实距离我们很近，很近，甚至近到只需要啥时候突然一根大阳线突破3731点，就正式开始了……

所以，现在的市场，我们可以相对的乐观和积极一些，不要在成交量活跃的时候看空市场，这是我过去十来年市场先生教会我最深的道理……