原创 新经济IP 新经济e线 今天
收录于话题#公募转型,1个
险资系公募转型落地。
新经济e线获悉，9月3日晚，证监会官网披露了关于核准设立泰康基金管理有限公司（泰康基金）的批复。值得一提的是，由泰康资产管理有限责任公司（泰康资产）发起的泰康基金在短短不到一年的时间里便顺利拿下了监管批文，进展神速。
从申报进程来看，其申请材料接收日为2020年12月25日，今年6月2日获正式受理，6月28日为第一次反馈日，紧接着于9月1日获批复同意。泰康资产也成为第一家获批由公募事业部转型为设立基金管理公司的保险资产管理公司。
根据最新批复，证监会核准设立泰康基金，对公司章程草案无异议，公司注册地为北京市，公司经营范围为公开募集证券投资基金管理、基金销售和中国证监会许可的其他业务；核准泰康基金注册资本为12000万元人民币。
要知道，早在去年10月，同样为险资系公募的人保资产就向证监会递交了公募基金管理公司设立申请，并于10月23日获正式受理，第一次意见反馈日定格在2021年3月12日。随后，其设立申请并没有取得新的突破。
据证监会最新公告表明，截至9月3日，共计有35家机构递交了公募基金公司设立申请，其申请材料已获受理。其中，包括本源基金、安邦基金、瑞泉基金、中晟基金、太平洋基金、国鑫基金、正心富基金、苏宁基金、瑞京基金等在内的9家机构仍处于中止审查状态。最晚的瑞京基金第一次意见反馈日为2020年5月20日。
余下26家机构尚处于正常申报状态。今年以来，另有三家机构递交了公募基金公司设立申请，分别为施罗德基金管理（中国）有限公司、泉果基金管理有限公司、佑瑞持基金管理有限公司。不过，申请材料已获受理的仅有泉果基金，受理时间为7月12日。
核心员工斩获“金手铐”
新经济e线注意到，在泰康基金闪电获批背后，公司同步推出了员工股权激励计划，旗下核心员工斩获“金手铐”。
关于核准设立泰康基金管理有限公司的批复（节选）
来源：证监会官网
从公司股权结构来看，公司控股股东泰康资产出资9600万元，持有80%的股权，包括嘉兴舜泰资产管理合伙企业（有限合伙）、嘉兴祺泰资产管理合伙企业（有限合伙）、嘉兴昱泰资产管理合伙企业（有限合伙）、嘉兴宸泰资产管理合伙企业（有限合伙）、嘉兴崇泰资产管理合伙企业（有限合伙）等在内的5家员工持股平台出资2400万元，合计持有20%的股权。
新经济e线通过天眼查调查发现，在上述5家合伙人企业中，泰康资产副总经理、公募事业部负责人金志刚担任了3家平台的执行事务合伙人，分别是舜泰资产、祺泰资产、宸泰资产，其出资额分别达531.25万元、531.25万元、326.16万元，占比分别达96.59%、96.59%、59.3%。
此前，金志刚曾任职于中国航天工业总公司、泰康人寿资产管理中心，历任泰康资产固定收益部助理总经理、总经理、公司固定收益总监兼固定收益投资中心负责人。
泰康资产公募投资决策委员会成员蒋利娟出任了昱泰资产的执行事务合伙人，其出资额为175万元，占比31.82%。蒋利娟2008年7月加入泰康资产，历任集中交易室交易员，固定收益部固定收益投资高级经理、总监。现任公募事业部固定收益投资执行总监、固定收益投资负责人。
而桂跃强对昱泰资产的出资额与蒋利娟一样，占比均为31.82%。桂跃强于2015年8月加入泰康资产，现任公募事业部股票投资董事总经理、权益投资负责人。同样，桂跃强也是公募投资决策委员会成员。现任公募事业部投资部股票投资执行总监的薛小波对昱泰资产的认缴额为75万元，占比13.64%。
在崇泰资产的合伙人名单中，陈玮光、朱伟、庞水珍、潘漪等核心员工均有上榜，对应认缴额分别为110万元、88万元、66万元、66万元，占比分别为20%、16%、12%、12%。
其中，陈玮光现任泰康资产公募合规负责人、公募事业部监察稽核部负责人。陈玮光曾任中国证券投资者保护基金公司投资者调查中心副总监、中国证券业协会会员服务一部、办公室、会员管理部主任，中聚资产管理有限公司董事长，诺德基金督察长等职务。
朱伟为泰康资产公募首席信息官、公募事业部信息技术部负责人。朱伟曾任华夏银行信息技术部项目经理，华夏银行电子银行部部门经理，恒丰银行互联网金融部部门总经理，公募及BBC支持部业务分析及开发总监，公募及BBC支持部负责人等职务。
此外，庞水珍亦为泰康资产公募投资决策委员会成员。庞水珍在2014年7月加入泰康资产，现任公募事业部集中交易室固定收益交易总监；潘漪于2018年3月加入泰康资产，现任公募事业部FOF及多资产配置部负责人、基金投资执行总监。
险资系公募平均增速落后
不过，新经济e线调查发现，在近两年来公募行业飞速发展的同时，险资系公募发展相对缓慢，整体基金资产平均增速却远远落后于行业平均数。
人保资产资产规模
来源：Wind
Wind统计表明，截至2021年9月5日，全行业公募基金资产净值（剔除ETF联接基金市值，以下同）合计高达23.44万亿元，较2020年年末的19.97万亿元相比，年内基金资产规模增长近3.5万亿元，增速接近两成，为17.38%。
相比之下，包括国寿安保基金、泰康资产、国联安基金、太平基金、华泰保兴基金、人保资产等6家机构在内的险资系公募合计资产规模尚不足5000亿元，仅录得4668.31亿元，较去年年末的4400.97亿元相比，今年来险资系公募基金资产净值仅增长267.34亿元，增速仅为6.07%。较两位数的行业平均增速相比，大幅落后11.31%。
从今年来的基金规模变化情况来看，最拖后腿的要属人保资产。截至今年二季度末，人保资产的基金资产净值已从去年年底的125.96亿元骤降至今年上半年的74.75亿元，大幅缩水51.25亿元，缩水幅度高达40.66%。包括今年新成立的3只基金在内，公司存量基金数量从去年年末的23只下降至了今年中期的19只。可见，今年来，公司清盘基金数量已多达7只。
此前，尽管人保资产先行一步提交了基金公司设立申请，但至今尚未获批。业内人士猜测或跟期间公司内部出现人事变动有关。公告显示，3月15日人保资产总经理王颢离任，新任总经理曾北川于3月16日正式上任。
在6家险资系公募中，国联安基金今年来资产净值同样出现逆势缩水，从去年年末的662.26下降至今年9月5日的652.42亿元，下降了9.84亿元，降幅为1.5%。公司在行业排名也从去年四季度的51/144退后至今年二季度末的54/145。
公开资料显示，国联安基金为国内首家双保险股东结构的公募基金公司，由太平洋资产和德国安联集团各持股51%和49%。
此外，作为险资系公募龙头的国寿安保基金和泰康资产，两家公司基金资产净值增速双双不及行业平均数，分别只录得个位数增长。最新规模分别从去年年末的2226.02亿元和775.43亿元增长至2372.63亿元和844.27亿元，年内分别增长了146.61亿元和68.84亿元，增速分别为6.58%和8.88%。
相比之下，仅太平基金年内增速超过了行业平均数。截至9月5日，太平基金的基金资产净值从去年四季度末的380.78亿元大幅增长至462.87亿元，净增82.09亿元，增幅超过两成，达21.56%。
整体来看，险资系公募大多基于机构业务出发，面临向C端业务转型的考验，像品牌美誉度和基金业绩回报等方面与领先的市场化公募有着不小的距离。因此，要把服务专业机构客户的能力转变为服务广大个人投资者并被市场所接受，其规模效应的提升尚需要时间来检验。
新经济e线为界面JMedia联盟成员，2019胡润百富优秀财经自媒体，旗下有蚂蚁财富个人专栏“新资本论”。新经济e线公众号已入驻今日头条、雪球、一点资讯、新浪财经头条、搜狐号、大鱼号、百度百家、企鹅号、网易号、和讯名家、蚂蚁财富社区、同花顺同顺号、东方财富财富号等平台