打开

最高跌超30%,ARK会像Archegos一样引起连锁反应吗

subtitle
Wind资讯 2021-05-08 08:08

近期由于担心美联储退出宽松政策,美股市场大幅抛售高估值科技股,使得Cathie Wood旗下ARK基金遭到暴击,创下2018年以来最差走势。

近期大宗商品全部大幅上涨,预示着通胀已经到来,从去年开始的大放水面临紧缩风险,这对ARK基金非常不友好,因为其一直以重仓高风险科技股著称,去年收益约150%夺得美国基金涨幅榜桂冠,但今年跟随科技股波动跌落神坛,ARK创新基金已经从2021年2月的高点下跌了32%以上。目前Cathie Wood旗下所有基金,除了自动化和机器人ETF(Autonomous Technology and Robotics ETF)外,今年都处于亏损状态

打开网易新闻 查看更多图片

这也导致了大量资金流出,过去6天里,约7.85亿美元净流出,与此同时,该基金风险敞口已经降至去年12月以来最低水平。而且,由于Archegos的爆仓,很多经纪人已经开始大幅削减杠杆率,去年,因为泛滥的流动性,基金经理“不得不”买了很多垃圾股。

根据高盛统计,他们将还没有实现盈利的科技公司编制成一个指数,这个指数去年的涨幅超过45%,进入2021年,目前该指数跌幅已经达到35%。今年4月份对冲基金的杠杆率达到历史最高。

在Archegos事件中遭受打击最重的瑞信风控已经大幅收紧,将对冲基金贷款削减了超1/3。这让很多小型对冲基金的日子抱怨不已,他们本来生存环境就很紧张,现在从银行和客户那里筹资就更困难了。

ARK基金的Wood和Archegos的Bill黄在投资的某些方面处在“同一轨迹”中。例如2016年黄受邀参加普林斯顿神学院举办的周末务虚会,主旨是“将金融界的基督徒联系起来”,当晚的主题晚宴由Wood主持。此后,黄成为Wood公司的投资者,一直支持她,而Wood也像黄一样经常在办公室里举行圣经学习会。

在今年3月份,ARK基金提出申请,将某些该公司的购买额度消除,比如取消对海外ADR的购买限制;取消对单个公司购买额度不超过30%的限制等等。最终,她的风控可能会和黄一样受到质疑。

这些修正预示着ARK将进一步增加对单个公司的押注,如果流动性正式收紧,高估值科技股首当其冲受到冲击,那么ARK基金可能会遭受大幅度的“瀑布式下跌”,给整个市场带来麻烦。

IBR(投行业务排行榜)

纵观股票、债券一级承销风云

过去十年投行承销排名一应俱全

分行业、分地域多维度呈现市场融资规模

特别声明:本文为网易自媒体平台“网易号”作者上传并发布,仅代表该作者观点。网易仅提供信息发布平台。
14赞
大家都在看打开应用 查看全部
网易热搜每30分钟更新
打开应用 查看全部
打开