这周中国财政部在香港顺利发行了60亿美元的主权债券。被选中参与此次债券承销的银行有13家,其中包括4家中资银行(中国银行、交通银行、中国建设银行、中金)和美银证券、花旗、东方汇理银行、中国信托、德意志银行、高盛、摩根大通、瑞穗证券和渣打银行等9家外资机构。但却没有汇丰银行,要知道以前中国主权债券的承销,汇丰银行从来就没缺席过。

汇丰银行这次缺席,是中国2017年恢复发行美元债券后,汇丰银行首次落选。

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本次发行美元主权债券是财政部2017年重启美元主权债券发行后连续第四年发行,也是近年来首次采用Reg S和144A双规则发行。国际三大评级机构标准普尔、穆迪和惠誉对本次债券分别给出了“A+”“A1”“A+”的评级。60亿美元主权债券中,3年期12.5亿美元,发行收益率为0.425%;5年期22.5亿美元,发行收益率为0.604%;10年期20亿美元,发行收益率为1.226%;30年期5亿美元,发行收益率为2.310%。

从发行情况看,投资者认购踊跃,订单规模达到发行量的4.7倍,所有期限债券均实现负5-10个基点的新发行溢价。

在过去的3年中,汇丰银行一直是中国外币债券的主要承销商之一,每次都中选参与上述债券承销,去年还参与中国15年来首批欧元计价债券的发行。2019年底,汇丰银行还曾与其他12家同行一起参与了中国单次最大规模美元主权债券的发行。但这次汇丰的位置被花旗银行取代了。

汇丰为出卖华为付出代价

汇丰之所以失去中国主权债券的承销机会,明眼人都知道,是因为汇丰此前出卖了华为。华为事件的影响,不是汇丰所能承受的。

2012年,因为“洗钱”问题,汇丰被美国重罚19亿美元,同时签订五年延期起诉协议。 为了自保,汇丰选择了出卖客户,对华为进行“构陷”,通过“编造”证据或者“隐瞒”事实主动向美国“纳投名状”。华为被美国制裁就和汇丰有关。

在事件曝光后,汇丰辩解称美国向汇丰银行派遣了监控人员,汇丰不可能抗拒美国司法部的要求和调查。

但是汇丰这样的行为当然是不能被原谅的。汇丰的利润主要来自中国,但董事局和高管却几乎全部是英国人。汇丰银行近90%的利润来自中国,但却在政治上站在西方国家,尤其是美国利益一边。

汇丰银行:高管是英国人,利润大部分来自中国

汇丰银行1865年在香港成立,最初名称是香港上海汇丰银行,早期帮助英国政府管理在东亚地区的账户。现在汇丰银行在全球70多个国家和地区拥有数千家分支机构,由于权力下放,各分支机构独立性很强。也被誉为“全世界的本土化银行”。

在香港,汇丰银行还和中国银行、渣打银行同为香港三大港币发行行之一 。据香港金管局数据,截至2018年年底,流通银行纸币(指发钞银行发行的纸币)总值为4838亿港元,汇丰、中银、渣打的纸币流通金额占比分别是58%、32.3%和9.7%。汇丰在香港是事实上的准央行。香港的业务(包括子公司恒生银行)给汇丰银行贡献了近半利润。

汇丰洗钱丑闻

汇丰银行在华为被制裁中所扮演的角色,让其声誉在中国人的心中急剧下降。这也直接让汇丰的经营陷入前所未有的困境。

今年4月,汇丰宣布暂停派发2019年第四季度的股息,并在2020年暂停派发所有普通股的季度或中期股息,对投资者的“分红信仰”造成打击。

9月份,汇丰又有丑闻曝光,再次对其声誉带来了严重打击。据外媒报道,一份被称为FinCEN的泄露文件显示,2013至2014年间,汇丰银行在明知客户涉嫌庞氏骗局的情况下,仍纵容其将8000万美元的资产从其美国汇丰银行的账户转至香港账户。

根据法律规定,如果银行检测到犯罪行为,应当冻结客户资金,采取行动关闭欺诈者的账户。但汇丰并没有这么做。

而且在2003年,汇丰银行就接受了美国政府起草的同意令,承诺解决反洗钱问题,提供更好的工具和更多的客户信息,同时加强合规部门的权力。在2012年,汇丰受到美国政府罚款19亿美元,也继续做了承诺。

受华为事件和洗钱丑闻影响,汇丰已经开始裁员。据悉,到2022年,汇丰计划将员工总数从23.5万人下调到20万人。

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中国平安已成为汇丰第一大股东

自2015年中国平安第一次买入汇丰控股后,中国平安就不断增持汇丰。2018年11月,平安对汇丰的股权突破7%,超越贝莱德成为汇丰控股单一大股东。但2019年9月,贝莱德增持汇丰控股后,股份比例又超过中国平安,成为汇丰最大单一股东。

2020年9月23日,中国平安再度耗资3亿港元增持1080万股汇丰股份,增持后,对汇丰的持股比例已突破8%,重新成为汇丰第一大股东。

不过年初以来,汇丰控股在港股市场的股价已经下跌超过52%,市值较年初蒸发超6700亿港元。汇丰股价一度下跌到1995年以来新低。直到中国平安增持消息传出后,股价才开始反弹。

但即使中国平安成为汇丰银行最大单一股东,在汇丰银行中也没有多少话语权,8%的股份不足以对抗汇丰银行中的英美资本。

汇丰银行构陷华为,在国人眼里已经很难原谅。这也使得汇丰有可能被列入中国不可靠实体清单。加上近期曝光的洗钱丑闻,这家百年历史的全球大银行,已经深陷泥沼之中,未来前景黯淡。