科技股的机会，大多来自于产业的更替，最近十年中国科技产业始于通信，兴于电子，扩在传媒，反应在上市公司市值上，就体现为科技板块在资本市场的强势崛起。未来十年，技术创新依然会是我国经济发展的核心驱动力。集成电路和芯片类科技股的政策扶持也越加增强。而最近半年以来，科技股行情火热，以半导体、消费电子和5G产业链为首的龙头公司涨势凌厉。而现在，酋长就发现了一个新的产业更替机会。那就是北斗导航。
8月8号，苹果突然宣布，将在iPhone12系列的产品中采用中国的北斗导航系统，尽管苹果、高通、富士康等科技大厂对北斗导航系统有所抵触，但为了中国市场也不得不接受现实。高通断供华为后或面临每年在中国市场赚取3000多亿的损失，富士康离开后亏了几十亿，订单被比亚迪和立讯精密抢了大半。可以说，这个消息把“北斗导航”重新推到了风口上。
随着7月31号北斗三号全球卫星导航系统宣布建成开通，这也意味着我国卫星导航进入了一个全新的时代。A股市场，北斗产业链也掀起了一轮大潮，龙头股北斗星通短短10个交易日就暴涨了120%。
我看好北斗的三大原因：
1、北斗导航本质是国产替代，所有部件和核心器件实现100%国产化率，且预计2021年北斗民用基建将拉开，可能会全面替代GPS导航成为最顶级的卫星导航系统。
2、目前大部分智能手机均支持北斗功能，尤其是苹果也宣布支持北斗技术，在国际上这无疑起到了一个标杆作用，极大的推动了北斗导航的商用化。
3、5G和北斗导航系统具有天然匹配性，一起服务于车联网、智慧城市、物联网等新兴产业场景，这是一个巨大的增量市场。
具体来说，针对北斗导航，我们可以关注三个方向的投资机会：
（1）上游的芯片、天线。上游产值占比较低。
（2）中游的板卡、系统集成。北斗导航产业链中游缓解产值占比最高，达45.85%。
（3）下游的终端和运营服务。下游环节产值占比44.23%，略低于中游环节，但最近几年增速最快。市场预期下游运营服务产值比例将逐步提升，也就是说下游的成长潜力是最大的，也是商业化最直接的一环。
