说好的牛市就一周?光大证券10亿资金出逃登龙虎榜第一 吃喝玩乐股全力开火

subtitle 华夏时报 07-15 20:02 跟贴 65 条
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华夏时报(chinatimes.net.cn)记者王兆寰 北京报道

7月15日,A股在经历了前日百亿资金大幅流出后,三大股指持续走弱,深V变成震荡调整。股民们纳闷了:说好的牛市呢?

在市场分析人士看来,大盘连续两个交易日出现调整,一方面宣布了这轮快牛即将结束,后期将进入慢牛、长牛阶段,另一方面也反映了近期市场一些利空因素,包括新股发行的密集进行、外资的迅速流出、科创板的首批解禁巨量资金压顶等,特别是大量获利盘落袋为安。

据同花顺iFinD统计,光大证券(601788.SH)5日净卖出10.97亿,位居个股出逃龙虎榜第一,第一创业(002797.SZ)净卖出9.40亿,位居第二。“牛市先锋队”券商股炒作降温明显。

全面调整

连续两日的调整令火热的股民们感受到了清凉,或许这才是A股的节奏。牛市的梦幻也只有慢慢享受才来得真切。

15日,沪指跌破3400点,收于3361.30点,下跌1.56%;深证成指报收13734.13点,下跌1.87%;创业板指数收于2813.06点,下跌1.60。跌停个股达百家。

旅游、酒店餐饮、酿酒饮料,医药等板块仍然保持强势,科技股波动较大,前期涨幅较大的如芯片、新能源汽车等板块出现了较大幅度的调整。

前海开源基金首席经济学家杨德龙直言:市场出现一定震荡换手,才会走得更加长远、更加健康。短期的快涨累积了大量的获利盘,一旦市场出现调整就可能会引发获利回吐,造成盘中大幅震荡,这也是当前短期市场面临的一个风险。

不过,当前市场走强的动力依然存在,无论是经济面还是资金面都具备一定的支撑条件。

杨德龙认为,下半年外资流入A股的资金量仍然会超过1000亿,与上半年流入的资金量相当。外资流入不仅反映了A股市场的当前估值具有吸引力,另一方面也体现出A股正不断对外开放,沪港通、深港通开通,外资流进流出的通道已完全打通,因此外资对于A股的配置比例势必会不断增加。

“在美股连续三日收高的情况下,A股市场下跌的空间有限,一些做空的力量可能会影响A股的短期走势,但长期来看,A股的重心还是会进一步上移,结构性行情也会延续。”杨德龙如是说。

杨德龙指出,目前有三大方向的机会:消费白马股,包括白酒、医药、食品饮料;行情风向标的券商股;科技龙头股,尤其是新能源汽车、5G、芯片,仍然是后期要重点关注的方向。一些低估值的蓝筹股,例如银行、地产、保险,以及一些周期性的板块,如有色煤炭、钢铁等也都有反弹的机会。

解禁压力不小

当调整遇到解禁,上涨着实不容易了。

据统计,7月科创板解禁市值高达2226亿元,首批科创板解禁压力集中在7月22日,解禁规模2183亿元,更是占到全月科创板解禁规模的98%。其中中微公司、睿创微纳、西部超导等解禁市值超过百亿元。

从私募排排网的调查结果来看,76.35%的私募认为当下市场资金面足以应对科创板解禁的冲击,此轮科创板解禁并不会改变A股牛市趋势。也有19.67%的私募对科创板解禁持谨慎态度,认为投资者可以适度减仓应对冲击。

天天资产认为,科创板解禁对市场冲击不小,可能影响市场的资金平衡,甚至扭转资金平衡。A股后续市场走势,取决于三个因素:一是流动性,基准利率已经逐步上行,债市反应明显,对A股持续性不利。二是业绩,如果中报业绩平平或不达预期,至多是结构性板块有所表现。三是外部冲击,美股回调可能会拖累A股表现。

上海耀之资产投资经理张艺凌指出,解禁并不意味着产业资本立刻减持,减持也不意味着市场会走熊。以腾讯为例,过去多年经历股东的多轮减持,但股价不断出现新高。本轮A股及科创板的牛市,是疫情后经济逐步复苏的超预期和宽松的货币政策所叠加产生的,伴随着经济政策向科技创新领域倾斜。只要这些因素没有出现大的变化,解禁就不会对市场有太大的冲击。

见顶了没?

“按季度来看,市场阶段见顶。但半年以上的中期来看,还能再上台阶。”一位资深市场人士向《华夏时报》记者直言。“大盘指数从最低点到现在涨了近四个月,近期涨幅太快,调整是必然。

安信证券发布的最新策略报告指出,综合来看,对市场的态度短期从积极转为中性。未来一个阶段,行情特征将从β回归α,投资者需要戒骄戒躁,不宜过于亢奋,警惕外部风险,关注中报超预期的优质股机会。

由于全球经济复苏仍有望持续,流动性整体还看不到出现明显收紧,更重要的是中国经济转型升级与资产配置趋势,这些因素从中长期看依然对A股有利。

私募排排网未来星基金经理夏风光在接受《华夏时报》记者采访时表示,短期急速上升后的震荡回调是正常的,北上资金撤退和海外科技股的调整是诱因。7月初以来部分观点对资金面看重的比较多,对强势行业关注的比较多,但是短期的强势不必然代表新一轮牛市,更应该防范各大指数轮流冲顶后出现的剧烈震荡。

夏风光指出,当前除了少部分行业外,多数都已经处在历史估值的峰值区间,虽然资金面对市场有较好的支持,但是在走势上已经充分反映了这种预期。市场对上市公司业绩下滑以及宏观经济的局面,海外环境的变数等预期不足,所以出现持续性牛市的几率是比较小的。投资者以控制仓位、精选个股为主要策略,尽可能个股去把握估值和成长两条主线,淡化指数影响。

前海龙门资管董事长李映宏则表示,近期行情是一种极为健康的调整,有利于市场回归理性。

李映宏指出,预计后市会保持温和上涨的“慢牛”,“疯牛”行情大概率不会再出现。建议投资者密切关注包括医药、在线游戏、在线教育、在线娱乐、免税概念等大消费板块的投资机会。

浩坤昇发投资董事长张门发则表示,这几天有所回调,主要是积累了大量的盈利盘。周末监管层陆续表态严管配资等态度后,近期中美关系又进入微妙阶段,一些谨慎的资金出于稳妥起见,短期套现。

在张门发看来,预计后市A股将持续一段时间的整理,在均线获得支撑后再次向上,“每天上万亿的成交,行情不是说结束就结束的。”目前仍然持股的投资者应该选择那些行业景气并有业绩加持的个股。已经出来观望的投资者,不妨多观察观察,等指数跌不动了再入场。

责任编辑:吕方锐 主编:陈锋

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