真正从事高频量化交易（也称为自动化交易）的人，的确处于交易鄙视链的顶端。
然而，有很多自称在搞高频量化的人，其实不过是自欺欺人。
有的盯着所谓的一分钟 K 线和一分钟 macd，自己弄了个自动交易程序，就跟别人说“我是做 quant 的”，还得用英文说；
还有一些通过 python 构建 AI，自动搜集历史特征来进行预判，选取高概率方向，这种相对前者稍微高级一点。
但这两类人大多数都是亏损的，只是偶尔会有一些成功的。
这些人都只是自称在做量化交易，并非真正处于顶端的那群人。
那真正位于鄙视链顶端的高频量化交易，是怎样赚钱的呢？
他们赚取的是无风险的利润，所采用的方法其实并不复杂，主要是高频套利，每一单的利润微薄，不过凭借数量众多，从而获取巨额利润。
他们比拼的是网速和算法。
高频套利有多种类型，下面简单介绍几种。
1、其一为外汇套利，假设当下美元对日元升值，可日元对欧元没有变化，欧元对美元也没有变化，那就能够用美元兑换日元，接着用日元兑换欧元，最后用欧元换回美元，这样一轮操作下来，兜里的美元会比最初多，这属于无风险利润。
要是手里没有美元怎么办？能够在外汇期货市场上同时做空美元对日元、做空日元对欧元、做多欧元对美元，您可以等待交割，也能够在这几个市场产生利润的时候平仓。
正是因为这样操作的人多了，最终促使三方汇率达到一个新的均衡点，整个国际汇率市场随之变动，最终导致套利空间被压缩到极小。
而高频量化比拼的正是速度，在市场尚未完全传导之前，比其他参与者更早地进行此类操作。
2、另一种是在利率市场，比如现在美联储宣布加息，这样产生的一种结果是美元区银行间同业拆借市场的利率上升，如果此时美元对欧元汇率不变，欧元区银行间同业拆借利率也不变，倘若您是跨境银行，或者与境外银行有利率互换合作，那可以先从欧元区借入欧元，拿着欧元去外汇市场兑换美元，再拿着美元去美元区银行间同业拆借市场借出美元，赚取利率差。
而如果您最终的目的是想让自己兜里的欧元增加，那么这样做的同时可以在外汇期货市场上签订一个约定汇率的远期交易合约，然后等待交割。
除此之外，如果美联储加息主要通过“缩表”，也就是通过出售自有债券的方式，那么最终的结果是美元区债券价格下跌，债券价格下跌也就意味着收益率提高，如果欧元区的债券价格不变，美元对欧元的汇率不变，那么可以卖出欧元债券，用换来的欧元去外汇市场换美元，拿着美元买入美元债券，同时再在外汇期货市场上签订一个美元兑欧元与现货市场汇率接近的汇率等待交割，也就是约定一个固定的汇率在日后用美元换回欧元。
这样一来，最终您能够拿着美元债券等到期后获得更多美元，然后拿着这些美元等待汇率期货合约到期后交割换回欧元，最终到手的欧元比一开始要多。
当然，如果您一开始手头没有欧元债券，您能够在债券期货市场上做空欧元债券，做多美元债券，同时做多美元兑欧元汇率，您可以等待交割，或者在这几个市场产生利润的时候平仓。
还能够做空欧元区的债券，同时做多美元债券。
而这样操作的人多了，就会推动美元对欧元汇率上涨，或者促使欧元区银行间同业拆借利率提高，亦或是使得美元债券价格上升，欧元债券价格下降，最终使得套利空间压缩到极小。
3、商品期货中的高频套利。
一种是现货市场与期货市场的套利，非常简单，某个品种的现货价格是这样，期货价格却远远高于现货价格，那可以在现货市场买入的同时，在期货市场做空，然后等待交割。
这样操作的人多了，必然会压低期货市场的价格，使得套利空间压缩到极小。
所以通常情况下都是期货价格低于现货价格。
同样的道理，如果期货价格远月高于近月，您可以用具有做多交割权限的账户在近月做多，同时用具有做空交割权限的账户在远月做空，然后等待交割，以近月较低的价格买入交割，接着等到远月交割的时候以较高价格卖出交割，赚取差价。当然，您也可以不用等待交割，在两个合约产生利润的时候平仓。
所以通常情况下，期货价格都是远月低于近月的。
当然，以上都还没有考虑到仓储费、物流运费等因素，加入这些因素会更为复杂。
以上这些方法只是冰山一角，这个市场还有很多玩法，都是课本上不会提及的。
比如商品市场与外汇市场之间的套利，原油现货与期货市场在国际上有几个，分别使用不同的结算币种，如果其中一个市场原油价格发生变动，而另一个市场没有同步变动，同时汇率也还没变化，您可以怎么做想必您能明白，结合上面的内容自己思考。
除此之外，黄金、白银、有色金属，甚至农产品都能够这样操作。
以上这种高频量化套利交易，其实是最古老的方式，也是处于金字塔顶端的。过去是依靠一群会计师精算师一边用肩膀夹着电话，一边手指飞快地按着计算机，现在比拼的是优化的自动化算法和网速。
可以这么说，因为这帮人的存在，使得套利空间被压缩到极小，我们普通散户根本分不到一杯羹。
注：市场有风险，投资需谨慎。