8 个一级行业组合收益率分析
在前面的文章我们提示提到过筛选出来的 8 个一级行业，依据 7 月份的数据（在 7 月分爬取全市场的数据，并不是当前的数据），8 个行业共有 1850 只股。现在我们将它们组合在一起，然后等权的全部买入，看近 20 年的收益率表现。
8 个行业分别是：非银金融、医药生物、基础化工、有色金属、传媒、计算机、通信和国防军工。
上图是等权 1850 只股每年的平均收益率表现图，下表是它们的每年的具体数据，以及年复合收益率。
对于2004年至2023年一级行业的8个行业收益率数据的分析显示了以下特点：
正收益年份：共有14年显示正收益。其中，2007年录得最高收益率为254.62%。其它显著的正收益年份包括2006年（206.43%）和2015年（117.70%）。这些年份的高收益表明在特定的市场或行业条件下，该行业能实现显著增长。
负收益年份：共有6年显示负收益。其中，2008年录得最低收益率为-50.62%，可能与全球金融危机相关。其它显著的负收益年份包括2011年（-25.23%）和2018年（-25.43%），显示出在特定的市场或行业条件下，该行业也可能面临显著下降。
整体表现：
年份总计：20年。
正收益年份：14年。
负收益年份：6年。
平均年收益率：约45.30%。这个高平均值主要受到一些极端正收益年份的影响，反映了该行业的高增长潜力。
最高年收益率：254.62%（2007年）。
最低年收益率：-50.62%（2008年）。
年复合收益率：28.43%
结论和建议：
高波动性：该行业表现出高波动性，意味着高风险与高回报并存。投资者在投资这类行业时需要有相应的风险承受能力。
周期性影响：行业收益受经济周期的影响显著，特别是在金融危机期间。
长期视角：从长期来看，该行业具有良好的增长潜力，但也需要注意市场和行业的周期性变化。
风险管理：考虑到高波动性，投资者应考虑采用分散投资等风险管理策略，并持续关注市场和行业的发展动态。
综上所述，这个一级行业的8个行业整体上显示出长期增长的潜力，但也伴随着显著的年度波动。投资者在考虑投资这些行业时应仔细权衡风险与回报，并可能需要采取适当的风险管理策略。
10个二级行业组合收益率分析
上面的 8 个一级行业共有 22 个二级行业，从 22 个二级行业中选取 10 个年复合收益率最高的行业组成组合，分析它们每年的收益率。
这 10 个行业分别有 1121 只股，10 个行业分别是：通信服务，化学制药，通信设备，国防军工，计算机应用，医疗器械，医疗服务，计算机设备，传媒，生物制品。
上图是等权 1121 只股每年的平均收益率表现图，下表是它们的每年的具体数据，以及年复合收益率。
通过对一级和二级行业收益率数据进行描述性统计分析，我们得到以下结果：
一级行业（8个行业）:
平均收益率: 45.30%
标准差: 78.77%（表示收益率的波动性）
最高收益率: 254.62%
最低收益率: -50.62%
年复合收益率：28.43%
正收益年份: 14年
负收益年份: 6年
二级行业（前10个行业）:
平均收益率: 51.47%
标准差: 85.52%（表示收益率的波动性）
最高收益率: 287.72%
最低收益率: -44.31%
年复合收益率：32.92%
正收益年份: 14年
负收益年份: 6年
对比分析与结论：
收益率水平：二级行业的平均收益率（51.47%）略高于一级行业（45.30%），这表明二级行业在考虑的期间内可能提供了更高的回报。
波动性：二级行业的标准差（85.52%）也高于一级行业（78.77%），这表明虽然二级行业的收益潜力更高，但其收益率的波动性也更大，意味着更高的风险。
极端值：二级行业的最高收益率高于一级行业，但最低收益率也稍微好于一级行业，这反映了二级行业在好的年份表现更好，但在坏的年份也可能不会那么糟糕。
收益的一致性：两个行业在20年中都有14年正收益，6年负收益，显示了相似的收益一致性。
建议：
风险与回报权衡：虽然二级行业可能提供更高的回报，但也伴随着更高的风险。投资者在选择投资一级或二级行业时，需要根据自己的风险承受能力和投资目标做出决策。
多元化：由于两个行业在不同年份的表现有所不同，投资者可能会考虑在两个行业之间进行资产分配，以实现风险分散。
长期视角：考虑到收益率的波动性，持有长期投资视角，以及定期审视和调整投资组合，可能有助于管理风险并实现稳健的长期回报。