这几天的行情真是无力吐槽了，连着绿了好几天，大半个月的涨幅，几天就给干没了。第一天下跌以为是倒车接我，现在才明白这是倒车撞我。
而最搞心态的不是亏损，而是一些基金吃肉没赶上多少，挨打一下不落。
连续大跌
这波下跌的导火索，是美国那边又搞事情了，拜登政府称要出台新规，在更大范围内限制美国企业、资金对中国高新技术产业投资。
据说覆盖半导体、人工智能以及量子计算等方面。
于是我们就看到，上周五的时候，天31个申万一级行业之中，只有国防军工挺住了，而有30个是下跌的。TMT，计算机、电子、传媒等都是雪崩。
看到很多分析说，美国在中国科技方面的投资本来也不多，影响不大等。
这个还是想简单了。美国这个是一套组合拳，还可能包括一些科技关键行业的贸易、提高关税等。
而美国依然是全球科技主导者，种种举措，肯定会给我们科技发展带来诸多阻碍。
之前看华为财报，虽然华为科技够硬，但在种种围追堵截下，2022年，净利润356亿元人民币，同比下滑68.7%，净利润率5.5%，处于历史低点。
诚然，按过往经验，危机也是机遇，会催生一批国产替代机会和新的龙头，但这之前难免先有一番痛苦的洗礼。
另外就是A股，我们都懂的，娇弱的小姑娘，听风就是雨，直接给吓懵，大家一起砸盘。
Bo姐拉了下31个申万一级行业的走势，着实给气笑了。
你说人电子啥的，年初大涨，最近又在枪口上，跌一跌，回调下就算了，新能源、化工什么的，你今年涨过吗，你配跌吗？
数据来源：同花顺iFind
特别新能源，上涨时见不到影子，一跌了哪哪都是你。
也难怪最近五粮液进军新能源时大家纷纷吐槽：完了完了，熊大和熊二合体，熊到家了。
基金亏损图鉴
同样的，也有一部分基金经理，涨的时候没见影，跌的时候“一马当先”。
Bo姐筛了一下，50亿以上，年初到4.18跌幅超2%，4.19至今跌幅5%上的基金如下。
数据来源：同花顺iFind，截至2023.4.24
近期跌幅独占前五的是500亿基金经理刘格菘，他的广发行业严选三年持有期混合A，是2021年8月发行，今年跌幅高达17.98%，累计跌幅已经接近40%。
数据来源：同花顺iFind，截至2023.4.24
大家知道，bo姐对于行业集中风格的基金经理，一向都是提醒大家，理性看待回撤和波动的，盈亏同源，涨得猛，跌得多是必然的。
但刘格菘这波属实有点辣眼睛了，同期的31个申万一级行业，没有一个跌幅超过35%，超过30%的也只有一个钢铁。
当然，值得肯定的的是，在这个“抱AI可能死，不抱AI必死”的时点，刘格菘还是坚守住了，没有大幅度调仓换股。
目前产品重点持仓光伏、储能、新能源车方向，这几个方向，bo姐在当下是比较看好的，特别是前俩，也希望后面贝塔好转的时候，也能看到一些阿尔法出来。
另一位大佬是刘彦春。
他的基金依然是食品饮料为主，医药生物为辅的配置。
看了下产品换手率，10%以内，属实惊到了，是不是已经躺平了？
数据来源：基金一季报
其他的基金经理中，除了主打新能源的，也有多行业布局的。
比如兴全的任相栋，分散布局的打法，电子、电力设备、有色、钢铁、国防军工和汽车等都有配置。
无奈前期是对冲了收益，这波则是集齐了跌幅前几的行业。
两条主线的变化
最后聊聊对市场和基金操作的看法。
今天市场的两条主线，一个是AI，一个是中特估。
AI的前景是很好的。能确定的是，AI已经具备优秀的做图能力，以及不错的编辑能力、写代码能力。今年一季报，就有基金经理拿AI来写。
对于未来AI大大规模应用，不用怀疑。在chatgpt封锁的背景下，国内肯定也会有巨头诞生。
但当下的应用肯定还是弱的，拿百度的文心一格来说，用了一段时间，画的图不算差，但总有点鼻子或者眼睛、脸型不对劲。
加上现在美国闹这一出，影响估计还要持续一段。对于之前没上车的朋友来说，则是有了上车时机，可以采取每跌2%到3%，加仓一下相关基金的策略。
然后中特估这条主线，预计还会有持续。外部困难增加，内部就会加码。“建立中国特色估值体系”，属于长期方向。
去年11月，bo姐就在《“中字头”大爆发！有哪些基金可以买？》中安利了两只基金，博时央企创新驱动ETF联接A（007796）、博时央企结构调整ETF联接A（006438），今年都取得了不错涨幅。当时看好逻辑主要是盈利能力强+高分红+低估值。
今年3月又在《中字头，有哪些基金可以选？（发车）》里跟进了一波。
对于AI，bo姐则是在3月底提示风险，看好长期，但短期压力大，建议等公募冲完排名，4月调整之后进入。
这是因为，AI是一条充满想象力但又不确定性很强的主线，中特估则是比较稳定的，盈利能力强+高分红是确定性的，只是现在来说，估值不算太低，一直在涨，没回调过。
总体配置方向上，bo姐觉得现在“中字头”基金是可以继续拿着，加仓的话最好等回调一点。然后没有AI基金的可以随着回调逐步加仓，此外再配置一些医药、新能源、军工等低估但是科技属性明显的主题基金。
【风险提示】本文仅供参考，不构成投资建议或承诺。市场有风险，投资需谨慎。